Trading con Opciones

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Ideas de trading: La esencia del estilo delta neutral (II) Ajustes y sobre-ajustes

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Publicado por Theta Positivo el 28 de abril de 2015

En la entrada anterior ponía de relieve la importancia de los ajustes. Hasta el punto de que lo considero el núcleo del estilo. ¿Qué es lo que hace que una Iron Condor pueda ser rentable? Pues los ajustes. si nos planteamos operar este tipo de estrategias sólo gestionando la entrada terminaremos perdiendo.

 

Es verdad que cuentan con un elevado porcentaje de acierto, pero el demoledor ratio entre posibles ganancias y pérdidas hace que de una tacada se pierda todo lo ganado durante meses y además lleguen los números rojos.

 

Hay que ajustar. Pero en esto hay que andarse con cuidado. Si te pasas malo, pero si te quedas corto peor.

¿Dónde está el término medio?


 

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Etiquetas: delta neutral · Trading

Ideas de trading: La esencia del estilo delta neutral.

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Publicado por Theta Positivo el 21 de abril de 2015

En ocasiones se identifica el estilo de operación delta neutral con el modo income de estar en el mercado. Realmente se refiere a dos cosas diferentes. Income tiene como referencia los ingresos recurrentes y el estilo de delta neutral son estrategias que se posicionan simultáneamente en los lados alcista y bajistas ganando simplemente por el paso del tiempo.

 

La relación entre ambos viene porque el estilo delta neutral permite una presencia más constante en el mercado que otros estilos con lo que se acerca al ideal de ingresos recurrentes.

 

No sólo por esto el delta neutral es interesante. Tiene, además, una serie de características que le hace único:

  • Se gana por el paso del tiempo no por el movimiento del precio.

  • Está basada en opciones vendidas, no compradas.

  • La entrada en el mercado es sólo el punto de partida. el núcleo del delta neutral está en la adaptación al movimiento del precio.

 

Y es de esa adaptación de la que vamos a hablar hoy.

 

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Etiquetas: delta neutral · Trading · opciones

Ideas de trading: Un mercado, tres comportamientos.

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Publicado por Theta Positivo el 14 de abril de 2015

Cuando operas simplemente porque te gusta estar en el mercado o sólo buscas un ingreso adicional puedes esperar a que se den las mejores circunstancias para la entrada.

 

Si lo que quieres es hacer una operativa income el tema es más complicado. La necesidad de un ingreso recurrente implica una presencia casi constante. No es que no puedas esperar a que el temporal amaine, pero en cuanto escampe tienes que abrir posición.

Una de las consecuencias es que tienes que hacer caja independientemente de si el mercado sube, baja o está lateral. Todos los mercados tienen que ser rentables para ti. Y para conseguir esto tienes que asumir que aunque operes en un único subyacente, tienes tres comportamientos.

 

Y como pasa con la diosa Hécate puede pasar de uno a otro cuando menos te lo esperes.

 

 

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Etiquetas: Trading

Ideas de trading: El triángulo de las Bermudas del operador

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Publicado por Theta Positivo el 07 de abril de 2015

Aunque el término de Triángulo de las Bermudas se acuñó en la década de los 50  sería veinte años más tarde cuando se hizo popular debido a un libro superventas de Charles Berlitz llamado precisamente ‘El Triángulo de las Bermudas’.

 

Según se presentaba en este libro en una zona delimitada por las Islas Bermudas, Puerto Rico y Florida se producían una serie de inexplicables desapariciones de buques y aviones.

Finalmente parece que la explicación viene más de la estadística y de causas tan mundanas como la piratería.

 

En paralelo a este hay otro triángulo que también lleva a la desaparición de operadores del mercado, sobre todo en sus primeras etapas. Estas desapariciones también se puede explicar analizando un poco la situación.

 

Y puede que también aparezca algún que otro pirata.

 

 

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Etiquetas: Trading · Gestión del riesgo · opciones

Ideas de trading: la Honda Super Cub

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Publicado por Theta Positivo el 24 de marzo de 2015

Si te pregunto cual es la moto más vendida de la historia, puede que a tu cabeza venga motos míticas o que han marcado un hito tecnológico.

 

Si es así siento defraudarte. La realidad es que la moto que más se ha vendida es la de la foto. Con una estética cuestionable y un absoluto desprecio por la sofisticación la Honda Super Cub tiene el honor de encumbrarse, gracias a sus más de 87 millones de unidades distribuidas, como la moto más vendida de la que se tenga noticia.

 

 

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Etiquetas: trading estrategias

La Herida y la tirita

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Publicado por Theta Positivo el 17 de marzo de 2015

Siempre se ha dicho aquello de que no hay que ponerse la venda antes que la herida  y tiene mucho de verdad.

 

En ocasiones nos dejamos llevar por el miedo y tomamos precauciones excesivas. Esto no sólo pasa en nuestro día a día, también es fácil encontrarlo en el mercado. Incluso puede que sea más normal encontrarlo allí porque la euforia o el miedo suelen acompañar al inversor.

Además el costo es un factor agravante. Una venda o una tirita no tienen un precio excesivo pero una cobertura excesiva si que lo tiene.

 

La cobertura siempre va a tener un costo. No puede ser de otra manera, si en la entrada anterior colocamos como actor principal de nuestra operativa al riesgo, es normal que si el riesgo disminuye también baje nuestra ganancia posible.

Entonces ¿tiene sentido poner una cobertura cuando el riesgo que la justifica no existe? la respuesta obvia, y razonable, es que no.

 

Sin embargo yo si la pongo.

 

 

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Etiquetas: Iron Condors · opciones

La columna central de mi operativa en bolsa

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Publicado por Theta Positivo el 10 de marzo de 2015

Y siendo para mi algo claro esto se puede ver de más de una manera:

  • ‘La clave está en el valor intrínseco de lo que quieres comprar’ Si para ti el análisis fundamental tiene un peso importante el saber cuánto vale realmente algo puede ser el punto de referencia más importante.

  • ‘La clave está en el precio, en él se encuentra todo resumido’ Efectivamente para los operadores técnicos la clave está en el precio y cuanto le rodea.

  • ‘La clave es la información’ Para muchos la esencia del trading está en las recomendaciones de expertos o las circunstancias actuales de las empresas.

 

Y todo esto puede estar bien, pero no para mi. Mi clave es otra.


 

 

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Etiquetas: bolsa · opciones

Hoy he visto el mar de color rosa

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Publicado por Income trader el 04 de marzo de 2015

Es cierto, he visto el mar al amanecer de color rosa.  La verdad es que en foto con el móvil pierde mucho pero en real era espectacular.

Ahora bien, te estarás preguntado que tiene que ver esto con el trading, las iron condors, las opciones o el delta neutral.    ¡Pues mucho!

Lo primero que me ha venido a la mente relacionado con el trading son la cantidad de prejuicios adquiridos y falsos que se tiene de cualquier cosa relacionada con él.

Y son prejuicios que condicionan hasta tal punto la operativa que nos pueden hacer fracasar sin siquiera saber el motivo o el por qué.

Yo no pensé hasta ayer que podría ver el mar de color rosa.  Y no lo pensé antes por que siempre he leído que es azul o verde e incluso lo he visto.

Me pasa a diario con el trading.  Consultas o preguntas sobre cualquier cosa en base a algo que se ha leído y asumido como cierto, como dogma, como verdad absoluta.   Leer más

Etiquetas: trading con opciones · delta neutral · formación opciones · opciones · Trading · calendar · Iron Condors · Theta · Delta

Cara a cara en el trading: Desnormalización Vs Improvisación

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Publicado por Theta Positivo el 03 de marzo de 2015

Desgraciadamente la imagen que acompaña a esta entrada será familiar para casi todos. Pero no es algo exclusivo de Windows. Las aplicaciones informáticas fallan más de lo razonable.

 

Pero no debería ser así. No hay programa informático que se merezca ese nombre que no lleve aparejado una planificación similar a la que se utiliza para, por ejemplo, levantar un edificio.. Desde la recogida de requisitos del cliente hasta las pruebas de carga que se realizan con el producto ya terminado todo debería estar documentado y preparado de antemano, ejecutado con exactitud y revisado posteriormente.

 

Uno de los puntos más críticos es el diseño de la base de datos que tendrá organizada toda la información que posteriormente servirá para la explotación de la aplicación.

 

 

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Etiquetas: sistemas de inversion · opciones · Trading

Los artesanos del trading

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Publicado por Theta Positivo el 24 de febrero de 2015

Cada vez quedan menos artesanos. De hecho, poder tener un producto realizado de forma individual por un profesional es cada vez más difícil, además de caro. Y no es que estos artesanos sean muy ambiciosos, es que competir en precio con un producto que ha salido de una cadena de montaje es muy difícil.

 

Ha llovido mucho desde que a Henry Ford se le ocurrió hacer los coches en serie, pero su idea no sólo sigue vigente sino que además ha cambiado cualquier producción industrial. ¿Cuántos podrían tener un automóvil si se hicieran uno a uno de forma artesanal?

 

A pesar de todo siguen quedando ámbitos en los que las soluciones estándar no funcionan.

Desde mi punto de vista el trading es uno de ellos.

 

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Etiquetas: trading aprendizaje estrategias ganadoras



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