Hace solo 10 días era un campista feliz con un montón de nuevos propósitos para el 2016. Pero los mercados son soberanos y las fuertes ventas que empezaron en Asia terminaron por arrastrar a todas las Bolsas. Con caídas de los índices del 10% nuestras posiciones se vieron alarmantemente en peligro y hubo que cerrar con pérdidas y stopar antes que el mercado se llevara por delante toda nuestra cuenta. A finales de verano hablé de abrir posiciones para hedgear en caso de panico, cosa que no he hecho y ahora pago las consecuencias.
El SPX se dejó un -2.17% durante la semana acumulando un YTD de -8% en 2016. Por su parte el RUT se dejó esta semana un -3.68% acumulando un -11.28% en lo que llevamos de año.
Bellini se ha dejado ya un -8.507% en 2016 evaporando todas las ganacias del 2015. Si no hubieramos cerrado las posiciones ahora estaría dentro del dinero, y completamente inmanejables. La exposición hacia un solo lado del mercado era demasiado grande, aunque cuando se abrieron parecian muy fuera del dinero y conservadoras. Pero estos momentos de grandes caídas ocurren llevandose por delante todos los pronósticos.
Estas son las posicones que tenemos abiertas:
5 SPX Feb15 PS 1745/55 credit 0.7 con 0.2 deltas y 80% de éxito a 6.73% de distancia de estar en el dinero, y 33 dias para expirar hay que prestarle atención en caso de que tenga que ser ajustada.
5 SPX Mar15 PS 1745/55 credit 0.8 con 0.25 deltas y 75% de éxito a 6.73% de distancia de estar en el dinero, y 61dias para que expire, al igual que la anterior habrá que ajustar si llega a 30 deltas.
2 SPX Mayo 31st PS 1475/1500 credit 1.95 con 0.11 deltas y 89% de éxito a 20 de distancia de estar en el dinero, y 135 dias para que expire, es la unica posición que parece segura.
Las bolsas están en claros soportes tanto en graficos diarios como semanales. El Vix puede haber también encontrado resistencia como vemos en este gráfico.
El SPX tiene soporte en 1860 y en la linea tendencial que viene desde el 2013. Deberiamos experimentar una fase de acumulación en estos niveles para poder empezar a subir.
El RUT con soporte en 980. Desde los máximos Diciembre ha descendido casi un 20%. Podemos ver en el grafico que practicamente ha hecho tres impulsos bajistas, por lo que ahora tocaría un rebote al alza.
Desde los máximos historicos del RUT en grafico semanal tambien observamos que ha cumplido dos impulsos bajistas y ahora tocaria que buscase un retroceso fibonacci de todo el movimiento bajista desde Mayo 2015
