Traders de Forex

¿Trader autónomo, property trading, trader por cuenta ajena o Inversor?

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Publicado por Tradersdeforex el 20 de abril de 2012

Hemos recibido algunos correos preguntándonos como es el mundo del property trading por dentro, sus ventajas, inconvenientes, alternativas, etc... Después de un tiempo en el trading uno se queda mirando por donde ha pasado y va llegando a conclusiones sobre todo lo que envuelve en este mundo.

La pregunta clave es: ¿Cómo vivo de la bolsa?

Tal como se puede ver en el título del post, hay cuatro tipos principales de personas que acceden al mercado (se podría apurar a un quinto tipo, el trabajador de un bróker, pero este lo voy a obviar, ya que a este no opera, el busca el spread (comisiones) y no realiza operaciones en el mercado). Tal como venía diciendo, hay cuatro tipos de persona en los mercados:

  • El Inversor
  • El Trader por cuenta ajena o institucional
  • El Trader autónomo
  • El Property trader

Vamos a ver una pequeña definición de cada uno de ellos:

El inversor. Lo definiríamos como una persona con ciertos conocimientos económicos y que lee prensa especializada. De los tres tipos es el que cuenta con más capital personal inicialmente y suele delegar la gestión de sus inversiones a terceros profesionales (Cuidado con los bancos).

El trader por cuenta ajena o Institucional. Es una minoría por lo que se refiere al número existente en comparación con los otros, pero al ser traders de grandes instituciones, pueden mover el mercado si este tiene poco volumen. Manejan grandes sumas y son fuertes dentro del mercado.

El trader autónomo. Esta persona es el que a priori cuenta con menos capital inicial. Pocos se ganan la vida directamente en el mercado, para poder entrar tienen que buscar altos apalancamientos y aprender por su cuenta, los que sobreviven realmente son muy buenos.  Actualmente tienen como arma el trading automático para ser mejores, la practica y el esfuerzo son sus señas de identidad.

El property trader.  Trabaja para una empresa que le apalanca su capital y le ofrece unas comisiones bajas, de hecho son tan bajas que suele cobrar por operar y dar liquidez al mercado. Su mejor arma son los rebates (comisiones) en subyacentes de gran volumen y movimientos laterales.

Una vez hecha esta clasificación vamos a ver las características de cada uno:

 

Inversor

Trader Institucional

 

Trader Autónomo

Property trader

Capital Inicial

Alto

No se necesita

Bajo

Bajo

Tiempo dedicado

Muy Bajo/Nulo

Jornada Laboral (8h mínimo)

A elección

Jornada laboral (8h mínimo)

Educación Financiera

Muy baja

Universidad (¿Master?) + Poca Práctica

Teoría + Mucha Práctica

Normalmente: Nula, aunque debería ser el más experto

Salario

En función de la inversión y los gestores

Salario Base + % PyG

Variable (PyG)

Variable (PyG) menos costes fijos y % de comisión a la empresa

 

Lo más obvio y lo que todo el mundo querría es tener a su disposición un gran capital gestionado por unos profesionales. Por desgracia de muchos, llegar a disponer de este capital es algo casi imposible, sobretodo trabajando por cuenta ajena y muy raramente por nuestra cuenta (trabajador autónomo, microempresas...), por lo que solo nos queda ser traders.

 Trader institucional o trader autónomo, ¿cuál es el más rentable?

¿Qué ventajas tiene ser trader institucional?

  • Al final de mes tienes un salario ganes o pierdas. Es la única forma de entender porque hay tantos fondos de inversión en bolsa con rentabilidades negativas.
  • “Solo” tienes que tener un titulo universitario de económicas y en algunos casos algún master de finanzas.
  • Estabilidad económica.
  • Status socioeconómico.
  • “Aprenderás” estrategias que ya funcionan, pero que no sabes como se han creado.

¿Cuáles son las desventajas?

  • Horario laboral. Sujeto a las políticas de empresa y no a tus deseos.
  • Tienes jefe.
  • Poco margen de fallo.
  • Desplazamiento al lugar de trabajo.
  • Vacaciones: ídem que el horario laboral.
  • No sabes crear estrategias, solo esperas un señal de un sistema que te han enseñado.
  • A la larga este tipo de trader desaparecerá. Los robots de trading los están remplazando. Tal como hemos comentado en el blog, cada vez más se necesita tener conocimientos matemáticos: esperanzas matemáticas, distribuciones normales, modelos estadísticos... Hoy no se buscan economistas para gestionar fondos, se buscan físicos, ingenieros informáticos, estadistas, matemáticos, etc... Y por cierto, los sueldos rondan los 400-500 mil euros al año, imaginar la rentabilidad que son capaces de sacar del mercado.

¿Qué ventajas tiene ser trader autónomo?

  • Tu propio horario, totalmente flexible y dependiendo de la estrategia poco tiempo al dia.
  • Tu decides el rumbo, eliges tu estrategia, tu riesgo, también eliges que parte te quedas de tus beneficios, donde inviertes, etc…
  • Si eres bueno puedes llegar a ganar mucho. Hemos hablado de algunos: Dan Zanger, Indi Jones, Livermore
  • Sabes como se crea una estrategia, sabes que se tiene que hacer y que no.  Puedes usar estrategias ajenas y aprovecharte de ellas, como las que puedes encontrar aquí.

¿Cuáles son sus desventajas?

  • Estás solo. Nadie te dará una estrategia, si te la dan por lo general son estrategias que les faltan pulir detalles. Tendrás que hacer tu el backtest y mirar si es buena o no.
  • Si te equivocas nadie te presiona. Esto es un arma de doble filo: por un lado no te molestan pero por el otro hay que darse cuenta cuando nos estamos equivocando. Fallar un día no pasa nada, fallar mucho nos obligará a buscar otro trabajo.
  • Mucha dedicación inicial, muchas horas de lectura y mucha práctica. A veces pueden ser años de práctica sin resultado alguno. Por tanto, se ve muy claro que hay que exigirse mucho y encontrar esos errores que nos privan del éxito.

Opinión Personal y Visión de Futuro

Viendo este panorama y no disponiendo de un gran capital para invertir, (si lo tuviéramos a lo mejor nos diríamos Inversores de Forex, jeje), creemos firmemente que el futuro del trading pasa por el trading automático, reduciendo el tiempo delante de una pantalla esperando para darle a un botoncito, a cambio de incrementarlo en la programación de las estrategias. Al fin y al cabo, una vez se sabe programar, implementar multitud de estrategias y hacer un backtest, es un coste temporal muy inferior a hacerlo manualmente.

Conclusión

Si dispones de un gran capital, lo mejor que puedes hacer es buscar a un buen gestor de patrimonios. Infórmate. Todo el mundo sabe ganar cuando la bolsa no para de subir. La gran mayoría de fondos de inversión de los bancos están en números negativos desde hace unos años, es el problema de estar obligado a comprar y encima no tener ni idea de dónde hacerlo.

Si no tienes esa suerte y dudas entre trader autónomo o trader institucional, decide:

La opción menos “difícil” es la de trader institucional, ya que no tendrás esa presión encima.

Si quieres aprender lo que es el trading puro y duro, no lo dudes, trader autónomo es tu camino. No es fácil, pero con constancia lo conseguirás. Éxito en el trading: estrategia con esperanza matemática positiva + psicología + gestión monetaria. Aquí tienes la formula del trading, no te hace falta nada más.

 

Traders de Forex - Jordi Arroyo & Eric Lin Segarra

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Etiquetas: trader autónomo · trader por cuenta ajena · trader institucional · Inversor · Nivel Básico · property trading · forex



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Comentarios
1 Aimak
20 de abril de 2012 (23:46)

Me ha gustado mucho tu articulo. No es un tema frecuentemente tratado en foros y webs por doquier sobre forex o trading en general. Cuando leo sobre personas que viven de operar en el forex, tengo la impresión de leer sobre sirenas (jovencitas con cola de pez). Por ahí andan, pero nadie los ha visto. Quizás porque viven en sus propias islas caribeñas o en yates amarrados en un puerto de Montecarlo. Yo al menos no conozco a nadie que se dedique y viva del forex, pero sigo soñando que algún día lo conseguiré. Soy un iluso porque tengo ilusión :P

En cualquier caso creo firmemente que el trading automático es difícil si no imposible a largo plazo. Después de probar robots, verdaderas cajas negras, estoy convencido que la única forma de sobrevivir en el mercado forex es operando manualmente o semiautomáticamente. Uno piensa que con un robotito uno puede "fabricar" miles de euros, pero creo en la corta vida útil de los robotitos que no va mas alla de meses. Al menos en las condiciones de mercado que existen actualmente y con las que estoy aprendiendo. Una persona con los conocimientos y capacidad para crear algoritmos de estrategias complejas es quizás consiga ser rentable con un escuadrón o una legión de robotitos. Aprendices como yo sin tales habilidades y conocimientos solo nos queda aprender el método manual. Para poder optimizar y automatizar una estrategia uno debe ser capaz de entender y destripar su funcionamiento, de otro modo no deja de ser una caja negra o mágica. Es como en la escuela, que te obligan a realizar operaciones matemáticas a mano y cuando las has aprendido bien entonces puedes usar la calculadora.

Ahora mismo me encuentro en la fase de lucha contra mi psicología. Reducir el numero de operaciones y siempre con volúmenes bajos. Tengo rachas muy buenas, me confío y con dos operaciones mas vuelvo al punto de partida o peor. Pero continuo con ahínco porque me gusta, pero sobretodo porque me lo puedo permitir.

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2 Dalamar
Dalamar  en respuesta a  Aimak
21 de abril de 2012 (12:06)

Un robotito que funciona no se vende! Es de logica! Los robotitos te los tienes que construir tu mismo, y no usar los de otros, por sentido comun, la clave es, cual es la probabilidad de que despues de invertir miles de horas no consiga un robotito que sirva para algo? Claro que puedes hacer muchos que no funcionan y venderlos o incluso no venderlos, solo ponerlos en tu web y publicidad al lado, algo amortizas del tiempo gastado.

La forma mas facil de hacer dinero es la de ser institucional, y no es nada facil, no por lo que tengas que hacer, si no por llegar alli, pero aun asi es mas facil pelearse con mil por un puesto, cuando el que gana es el que mas se prepara (osea que sabes que te tienes que preparar), que pelearse con millones, y sin saber que es lo que tienes que hacer para llegar a ganar.

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3 Dalamar
21 de abril de 2012 (12:13)

Unos matices...

El trading automatico esta muy bien, pero cuando tienes los precios y los brokers de los institucionales no los de casa!

Buscar un buen gestor de patrimonios tambien, genial, solo que para saber que un gestor de patrimonios es bueno, necesitas saber casi tanto como el! Si no como sabes que es bueno? Por oidas? Sin entender lo que hace?

Casi toda la gente que "sabe" hacer sistemas con esperanza matematica positiva te dicen como en cursos de 200-500 euros! O en su libro! Pero todo el mundo ni puede ganar y ya sabemos que los institucionales se llevan un buen pellizco del pastel! Y sus sistemas automaticos, los que usan prime brokerage mueven el 70% del volumen!

Conclusion: Casi todo el que dedica su vida a vivir de la bolsa, acaba dedicandose a vender algo a los que quieren vivir de la bolsa tambien!

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4 Dalamar
21 de abril de 2012 (12:19)

Ahh lo de los traders institucionales, no tiene nada que ver con lo que mencionas! Eso de que aprendes estrategias que otros han creado y que ya funcionan... eso no tiene nada que ver con la realidad! Y menos lo de estar alli solo esperando a que te den la senial de la estrategia para operar.

La mayoria de los traders institucionales son se dedican a llevarse una comision de sus clientes, son simples brokers.

Los traders institucionales que hacen trading propietario, hacen analisis tecnico, fundamental, macro, crean sistemas, crean indices propios, crean algoritmos etc etc... Pero en su mayoria lo que hacen son estrategias que el pequenio inversor no puede hacer, ya que se basan en su capacidad de mover al mercado, que es un juego totalmente diferente, juegan a que el mercado haga tal y piquen unos cuantos y se lleven un beneficio al hacerlo.

Llevo una decada trabajando con traders institucionales y creandoles las aplicaciones que utilizan! Nunca vi a nadie haciendo lo que comentas!

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6 Tradersdeforex
Tradersdeforex  en respuesta a  Dalamar
23 de abril de 2012 (17:24)

Hola Dalamar,

1. La verdad es que es difícil saber si el gestor de patrimonios es bueno, pero para ello siempre puedes ver que resultados ha tenido durante X meses y decidir si te vale o no invertir tu capital allí. Obviamente y como en todos los casos, rentabilidades pasadas no implican rendimientos futuros, pero se espera que así sea. De lo contrario nadie estaría en la bolsa, ya que si esta da peor rentabilidad que un depósito a plazo fijo sería una estupidez irse a los mercados.

2. Hoy en día tienes acceso a brókers ECN y a unos spreads muy bajos, además puedes usar alguna empresa de rebates para reducir todavía más las comisiones pagadas. Aun así, a pesar de este hándicap con una buena estrategia al mercado se le pueden sacar con relativa facilidad 10-15 pips de media. Para que te hagas una idea, en Zulutrade hay 4.252 robots con esperanza matemática positiva durante este último mes. Obviamente, dentro de ahí hay robots mejores y peores.

3. Hay un montón de gente que vive de vender cosas de bolsa sin saber ganar realmente, de la misma forma que te pueden vender la pulsera powerbalance o similar. A la larga se acaba viendo quien sabe y quien no.

4. Acerca de los traders institucionales, todo depende de la empresa para la que trabajen y su forma de operar.

¡Saludos!

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7 Mr Jonh
23 de abril de 2012 (18:27)

muy interesante, pero falta profundizar en el Property trader no?...

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Jordi Arroyo y Eric Lin son los autores de traders de forex, un blog formativo dedicado a todo aquél que quiera empezar a invertir en bolsa o que ya lo haga de forma habitual y quiera seguir aprendiendo, mejorando y compartiendo sus experiencias en el trading.

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