Análisis de acción de Life Partners Holdings (LPHI) (análisis de acciones realizado el 12/01/2011)
Conclusión:
Compraría acciones de Life Partners Holdings al precio actual, ya que en el análisis vemos que:
· LPHI pasó los cuatro criterios de evaluación de acciones.
· La gestión de LPHI les ha permitido obtener una media de 47% anual de incremento de beneficios por acción.
· Es una empresa que tiene un buen estado financiero, las deudas las puede pagar en 0,02 años.
· Es de esperar al comprar acciones de LPHI una tasa de retorno de la inversión de entre el 30% y 57%.
PER
El PER actual es de 9,75, menor a 15 y menor a su media de los últimos 5 años que es de 19,16. Por lo que LPHI supera el primer criterio del análisis de acciones.
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Año |
PER |
|
2.009 |
9,2 |
|
2.008 |
11,9 |
|
2.007 |
15,7 |
|
2.006 |
19,6 |
|
2.005 |
39,4 |
|
Media |
19,16 |
El PER actual lo podemos ver en: http://www.google.com/finance?q=NYSE:LPHI o en http://moneycentral.msn.com/detail/stock_quote?Symbol=US%3aLPHi
Los datos históricos de PER los podemos obtener en: http://moneycentral.msn.com/investor/invsub/results/compare.asp?Page=TenYearSummary&Symbol=US%3aLPHI
Deuda:
El ratio de deuda/patrimonio es 0,01%, por lo que LPHI supera el segundo criterio del análisis de acciones.
El ratio deuda/patrimonio lo podemos ver en http://moneycentral.msn.com/investor/invsub/results/hilite.asp?Symbol=US%3aLPHI como deb/equity ratio.
Crecimiento de beneficios por acción.
El crecimiento del beneficio por acción de los últimos 10 años fue de promedio un 47% anual. Por este motivo LPHI supera el tercer criterio de evaluación de acciones.
Los datos los podemos obtener desde http://moneycentral.msn.com/investor/invsub/results/compare.asp?Page=TenYearSummary&Symbol=US%3aLPHI
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Año |
Valor de libros por acción (Book Value/ Share) |
Retorno sobre el patrimonio (Return on Equity (%)) |
Beneficio por acción |
Simulando un incremento anual del 47% con respecto a año 2003 |
|
2010 |
3,22 |
49% |
1,58 |
1,54 |
|
2009 |
2,37 |
62% |
1,46 |
1,04 |
|
2008 |
1,22 |
82% |
1,00 |
0,71 |
|
2007 |
0,41 |
44% |
0,18 |
0,48 |
|
2006 |
0,28 |
22% |
0,06 |
0,33 |
|
2005 |
0,33 |
43% |
0,14 |
0,22 |
|
2004 |
0,27 |
50% |
0,13 |
0,15 |
|
2003 |
0,21 |
49% |
0,10 |
0,10 |
Tasa de retorno por comprar acciones de LPHI
En los flujos de fondos vemos que al comprar acciones de LPHI podemos aguardar una tasa de retorno de nuestra inversión de entre el 30% y 57% a 10 años suponiendo un PER final de 10, el cual lo considero prudente debido al crecimiento de la acción y a su baja, inexistente deuda. Por tanto LPHI supera el cuarto criterio del análisis de acciones.
Los datos de payo ut, retorno sobre patrimonio y precio de libros por acción los obtenemos desde http://moneycentral.msn.com/investor/invsub/results/hilite.asp?Symbol=US%3aLPHI
Los flujos de fondos son los siguientes:
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|
Buy / sell stock |
Earning per share |
Dividend |
Cash flow |
|
Año 0 |
- 14,91 |
1,54 |
- |
- 14,91 |
|
Año 1 |
- |
2,26 |
1,47 |
1,47 |
|
Año 2 |
- |
3,33 |
2,16 |
2,16 |
|
Año 3 |
- |
4,89 |
3,18 |
3,18 |
|
Año 4 |
- |
7,19 |
4,67 |
4,67 |
|
Año 5 |
- |
10,57 |
6,87 |
6,87 |
|
Año 6 |
- |
15,54 |
10,10 |
10,10 |
|
Año 7 |
- |
22,84 |
14,85 |
14,85 |
|
Año 8 |
- |
33,58 |
21,83 |
21,83 |
|
Año 9 |
- |
49,36 |
32,08 |
32,08 |
|
Año 10 |
725,59 |
72,56 |
47,16 |
772,76 |
|
TIR |
|
|
|
57% |
|
|
Buy / sell stock |
Book value per share |
Earning per share |
Dividend |
Cash flow |
|
Año 0 |
- 14,91 |
3,69 |
1,69 |
- |
- 14,91 |
|
Año 1 |
- |
5,38 |
2,47 |
1,61 |
1,61 |
|
Año 2 |
- |
6,25 |
2,87 |
1,86 |
1,86 |
|
Año 3 |
- |
7,25 |
3,33 |
2,16 |
2,16 |
|
Año 4 |
- |
8,42 |
3,87 |
2,51 |
2,51 |
|
Año 5 |
- |
9,77 |
4,49 |
2,92 |
2,92 |
|
Año 6 |
- |
11,34 |
5,21 |
3,38 |
3,38 |
|
Año 7 |
- |
13,16 |
6,04 |
3,93 |
3,93 |
|
Año 8 |
- |
15,28 |
7,01 |
4,56 |
4,56 |
|
Año 9 |
- |
17,73 |
8,14 |
5,29 |
5,29 |
|
Año 10 |
94,50 |
20,58 |
9,45 |
6,14 |
100,65 |
|
TIR |
|
|
|
|
30% |
En http://www.rankia.com/blog/teorias-inversion/644102-evaluacion-acciones-recomendacion-analisis-accion-itt-educational-services-esi podrá ver con un ejemplo con una explicación al detalle del modelo de análisis y evaluación de acciones.
