Análisis de acción de Gulf Resourses (GFRE) (análisis de acciones realizado el 28/12/2010)
Conclusión:
En GFRE invertiría comprando sus acciones. Por el análisis vemos que:
- GFRE tiene una buena gestión. Durante los últimos 4 años y el actual ha tenido un incremento constante de los beneficios por acción.
- Que su condición financiera es buena y por tanto es una empresa que de continuar así difícilmente tendrá problemas financieros.
- Esperamos un retorno de la inversión superior al 39% anual.
Análisis de acción de GFRE
PER
GFRE pasa el primer criterio del análisis de acciones ya que su PER actual igual a 7,54 (lo podemos ver en http://www.google.com/finance?q=NASDAQ%3AGFRE o en http://moneycentral.msn.com/detail/stock_quote?Symbol=GFRE ) por lo que es menor a 15 y a su PER medio de los últimos 4 años.
PER históricos
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Año
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PER
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2.009
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4,5
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2.008
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5,9
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2.007
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11
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2.006
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15,5
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9,23
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Deuda
GFRE pasa el segundo criterio de evaluación de acciones. La deuda sobre el patrimonio es igual a “0”, lo podemos ver en http://moneycentral.msn.com/investor/invsub/results/hilite.asp?Symbol=GFRE
Crecimiento de los beneficios por acción
GFRE pasa el tercer criterio de análisis de acciones, en los últimos 4 años el crecimiento promedio fue del 70%. Podemos verlo en http://moneycentral.msn.com/investor/invsub/results/compare.asp?Page=TenYearSummary&Symbol=GFRE
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Valor de libros por acción (Book Value/ Share)
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Retorno sobre el patrimonio (Return on Equity (%))
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Beneficio por acción
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Simulando un incremento anual del 70% con respecto a año 2004
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Año 2007
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3,89
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23%
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0,89
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0,86
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Año 2006
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2,11
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43%
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0,90
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0,51
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Año 2005
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1,06
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46%
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0,49
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0,30
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Año 2004
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0,38
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46%
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0,18
|
0,18
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En http://moneycentral.msn.com/investor/invsub/results/hilite.asp?Symbol=GFRE o en http://www.google.com/finance?q=NASDAQ:GFRE&fstype=ii podemos ver como siguen creciendo los beneficios por acción en el 2010, si lo hacen como en los primeros meses el crecimiento del año será de 43%.
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2010
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2009
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1st Qtr
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0,23
|
0,23
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2nd Qtr
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0,47
|
0,29
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3rd Qtr
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0,43
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0,27
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4th Qtr
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0,21
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Suma año
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1,13
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1
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Suma 3 primeros qtre
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1,13
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0,79
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Crecimiento BPA
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43%
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Tasa de retorno por invertir en GFRE
GFRE pasa el cuarto criterio de evaluación de acciones, la tasa de retorno de la compra de acciones de GFRE creemos será superior al 39%. Para su cálculo tomamos el crecimiento del 43% que suponemos para 2010, el 70% lo creo muy alto.
Los flujos de fondos a 10 años son:
Flujo de fondos 1) Según histórico de crecimiento de beneficios por acción
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Buy / sell stock
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Earning per share
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Dividend
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Cash flow
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Año 0
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- 10,10
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1,34
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-
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- 10,10
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Año 1
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-
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1,92
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-
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-
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Año 2
|
-
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2,74
|
-
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-
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Año 3
|
-
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3,92
|
-
|
-
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Año 4
|
-
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5,60
|
-
|
-
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Año 5
|
-
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8,01
|
-
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-
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Año 6
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-
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11,46
|
-
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1
