Un spread con Crude Oil y dos alternativas

Hola Rankapino,

Para comparar los spreads de los mismos meses (mayo-junio) del año actual y de los años que vienen, puedes utilizar los gráficos de Thinkorswim.

En el gráfico adjunto, aparece el spread de 2015 (azul) y el de 2016 (verde).

He utilizado la funcion "Comparison".

Un saludo

Gracias.

¿Cual me recomiendas? Probé la de SeasonAlgo pero creo que solo me dejaba operar con maiz y parcialmente.

Estaba interesado en analizar las curvas de futuros del crudo para ver si se puede aprovechar el supuesto incremento del spread mensual entre dos contratos consecutivos conforme se acerca a vencimiento. Es decir, veo que la diferencia entre Junio y Mayo de 2015 es mucho mayor que entre Junio y Mayo de 2016. Suponiendo que eso se produzca la mayoría de las veces, se trataría de comprar Jun16 y vender May16 ahora, y cerrar el spread dentro de un año. Esto lo haría todos los meses de forma sistemática...Esto se podría hacer con otros futuros. Llinares lo proponía con los tipos de interés del Dolar.

Supongo que esa estrategia no funcionará porque si fuera tan fácil todo el mundo lo haría, pero con los programas que utilizas parece fácil de visualizar. Solo tendría que crearme los 12 spreads consecutivos mensuales (Feb-Ene, Mar-Feb, Abr-Mar...) y visualizar para 20 o 30 años su cotización en el último año de vida.

¿Por cierto, así de primeras sabrías decirme qué puede fallar?

Edito: Nada, ni te molestes en contestar, ya he trasteado un poco el Scarr y se ve rápidamente que ese aumento del spread no ocurre siempre ni mucho menos. Están geniales estas herramientas!!!

Saludos.

Hola Rankapino,

Los gráficos estacionales de spreads que utilizo son de Scarr Visual Trading y de SeasonAlgo. Tienes enlaces en algunos posts.

Las dos aplicaciones son de pago. Puedes probarlas gratis durante 15 días.

Un saludo

Hola Gredos,

Me parecen muy interesantes las gráficas que pones de los spreads, podrías indicarme con que programa lo haces? Es un programa de pago?

Saludos.

Hola David,

El consumo de gasolina se incrementa todos los años en verano porque los desplazamientos aumentan por la "driving season" y el periodo vacacional.

Para atender esa mayor demanda de gasolina en verano, las refinerías acumulan crudo en primavera.

Cuando comienza el verano, la demanda de crudo se relaja, porque hay suficiente gasolina almacenada. Por ese motivo, el precio del crudo en julio suele ser más débil en relación al precio de septiembre.

Esa es la teoría, luego dirá algo un tipo de la OPEC y el spread hará lo que quiera. También hay que tener en cuenta el comportamiento del crudo en los últimos meses.

Un saludo

Hola Gredos!

¿Se sabe a qué es debida esta estacionalidad?

Un saludo!