INFORME DIARIO DE MERCADOS

                          10 de Noviembre de 2011

    Agenda Diaria:

• - 07.30: IPC de Francia
• - 08.00: IPC de Alemania
• - 10.00: Informe mensual del BCE
• - 13.00: decisión de tipos de interés en Reino Unido
• - 14.00: Índice de precios de importación en EE.UU
• - 14.30: balanza Comercial en EE.UU
• - 14.30: Peticiones semanales de subsidios de desempleo EE.UU
• - 17.45: Discurso de Bernanke sobre inflación

Situación de Mercados:

La verdad es que la situación económica y financiera no pinta nada bien en una Europa cuyo principal problema ya pasa a ser Italia, con niveles de la prima de riesgo próximos al rescate. Pero no hay dinero para rescatar a Italia, y parece que no se van a encontrar muchos apoyos multilaterales en este empeño.

En el terreno político, el cambio en Grecia todavía no está claro, al igual que en Italia.

En cuanto a la renta variable, y pese a la situación interna en Europa, seguimos dependiendo en su totalidad de la evolución de los índices norteamericanos, cuya evolución calcamos día tras día, tanto a primera hora con la referencia de los futuros, como después de la apertura americana. Así que, debemos estar pendientes de su desarrollo

Índices:

-   IBEX 35:

Funciona casi a golpe de Fibonacci, tanto en las subidas como en las caídas. Ahora está tanteando el último soporte importante, los 8.300. De no aguantar, ya sólo tendrá como objetivo los mínimos en 7.500, con un soporte intermedio importante en 8.000. Pero si el Dax pierde los 5.750, el Eurostoxx los 2.220 y el S&P 500, los 1.215, las posibilidades de buscar esos mínimos se multiplicarán. Primera y tremenda resistencia, en los 8.955

-   DAX:

Se ha girado a la baja en las cercanías del 0,618% de toda la caída desde 7.390, coincidiendo con un Nasdaq 100 casi en sus máximos anuales. Con que vaya a buscar de nuevo razones de proporcionalidad de Fibonacci en la caída, estamos hablando de objetivos inmediatos en la zona de 5.630. Tremenda resistencia en 6.140

• - S&P 500:

La semana pasada bien pudo suponer una trampa alcista, al superar la zona de 1.260. Aunque no descartamos tal posibilidad, nos parece más probable que ataque la zona de 1.230, cuya ruptura a la baja  podría provocar búsqueda de niveles de corrección proporcional, en los 1.160.  Sólo la superación a corto plazo de los máximos de la semana pasada nos obligaría a retocar el escenario (sólo el de corto plazo, pues el medio nos sigue provocando sensaciones correctivas)

-   Nasdaq 100:

Sigue siendo el gran índice divergente, pues su aspecto es lateral-alcista, muy cerca aún de sus máximos anuales, y tan pronto rompe el primero se sus soportes en 2.335 como los vuelve a sobrepasar. La primera señal de querer corregir en mayor medida sólo la da con precios de cierre por debajo de 2.185

 Euro-dólar:

Parece que se va cumpliendo el escenario bajista, pero con movimientos tan erráticos como lo están siendo los de la renta variable, principal referencia actual del subyacente. Si se coloca por debajo de 1,3560, lo más probable es que acabe cumpliendo el escenario que desde hace tiempo nos parece más probable, el de búsqueda de los 1,3150

 Commodities:

• - Oro :

Las últimas jornadas lo han llevado a superar el máximo relativo anterior, por encima ya del primer nivel de corrección proporcional a la última caída. Con precios de cierre por encima de 1.700 es posible incorporarse a una tendencia que lo puede llevar hasta 1.730 y 1.775 en primera instancia. ¿Cabe interpretar las últimas subidas como de debilidad nuevamente estructural en la renta variable a nivel mundial? Pudiera ser.....Stop, ya de beneficios, en 1.715

• - Petróleo:

Como casi todos los mercados, moviéndose a bandazo limpio, sin estructura definida. Parece que la mejor estrategia, a tenor del posible comportamiento de la renta variable, pudiera ser las de tomar pociones vendedoras cuando el precio se vaya por debajo de 90,00. De ser así, stop loss en 93,00. La otra opción pasa por ver precios de cierre por encima de 95,00, en cuyo caso se puede comprar con stop loss en 90,00 y objetivos en la proyección del canal anterior, en 110$

 Estrategias:

• - España:

Arcelor Mittal: Puede buscar los 12,50. Stop ya de beneficios en 14,20

Popular: Se pueden intentar compras en la zona de 3,05, pero con un stop loss no superior al 3%

Gas Natural: Si pierde los 12,75 en precios de cierre, cortos con stop loss en 13,05

Grifols: Si pierde los 12,70 en precios de cierre, cortos con stop loss en 13,05. Ya en beneficios, stop en 12,65

IAG: Cortos con stop ya de beneficios en 1,72

Técnicas Reunidas: Cortos con stop ya de beneficios en 27,00

Telefónica: Si pierde los 13,90 en precios de cierre, cortos con stop loss en 15,30

• - Europa:

Allianz: Cortos con stop ya de beneficios en 73,00

Basf: Cortos con stop de beneficios en 51,00

BMW: Cortos con stop de beneficios en 57,50

Danone: Si pierde los 47,50 en precios de cierre, cortos con stop loss en 48,90 en precios de cierre

Eni: Si pierde los 15,00, cortos con stop loss en 15,55

RWE: Cortos con stop ya de beneficios en 28,70

SAP: Cortos con stop de beneficios en 44,50

Unilever: Si pierde los 23,90 en precios de cierre, cortos con stop loss en 24,65 en precios de cierre

Volkswagen: Compras con stop loss en 120 en precios de cierre

• - EEUU:

Intel: Cortos con stop ya de beneficios en 24,40

Travelers Companies: Si cierra por debajo de 57,65, cortos con stopl oss en 58,40

Wal Mart: Cortos con stop loss  en 58,50 en precios de cierre

El presente informe no es más que eso, un informe con nuestra visión de los mercados en cada momento. No pretende ser, ni debe ser tomado por nadie en ningún caso, como una incitación a la inversión, ni una recomendación de inversión, ni ningún modo de asesoramiento para la inversión. Por ello, Apta Negocios declina cualquier responsabilidad derivada de posibles pérdidas ocasionadas como consecuencia de la lectura del informe.