INFORME DIARIO DE MERCADOS
8 de Noviembre de 2011
Agenda Diaria:
- - 09.15: IPC de Suiza
- - 11.00: Ventas minoristas en la Eurozona
- - 12.00: Producción industrial en Alemania
Situación de Mercados:
La evidencia de que Europa está más pendiente de la actuación de los políticos que de la propia economía la tenemos en el giro que ayer se produjo en los mercados de renta variable, claramente de menos a más, según circulaban rumores de dimisión de Berlusconi, pese a que la prima de riesgo se situaba cerca de los 500 pb para la deuda italiana, su nivel más alto desde la creación del euro.
Más evidente aún es la descorrelación entre los índices norteamericanos y los europeos. Caben dos preguntas: ¿Dónde estarían los europeos sin la estabilidad que están mostrando los americanos? Seguramente, cerca de los mínimos de marzo de 2.009. Y la otra: ¿Dónde estarían los americanos sin el lastre de sus homónimos europeos? Seguramente, atacando sus máximos históricos (a excepción, evidentemente, del Nasdaq).
¿Por dónde se producirá la ruptura de los mercados? En este tour de force otorgamos más peso a la gravedad de la situación europea que a las supuestas bondades de la economía estadounidense.
Índices:
- IBEX 35:
Funciona casi a golpe de Fibonacci, tanto en las subidas como en las caídas. Ahora toca retroceder, y buscará los 8.300. De no aguantar, ya sólo tendrá como objetivo los mínimos en 7.500, con un soporte intermedio importante en 8.000. Pero si el Dax pierde los 5.750, el Eurostoxx los 2.150 y el S&P 500, los 1.215, las posibilidades de buscar esos mínimos se multiplicarán. Primera y tremenda resistencia, en los 8.955
- DAX:
Se ha girado a la baja en las cercanías del 0,618% de toda la caída desde 7.390, coincidiendo con un Nasdaq 100 casi en sus máximos anuales. Con que vaya a buscar de nuevo razones de proporcionalidad de Fibonacci en la caída, estamos hablando de objetivos inmediatos en la zona de 5.630. Tremenda resistencia en 6.140
- - S&P 500:
La semana pasada bien pudo suponer una trampa alcista, al superar la zona de 1.260. Aunque no descartamos tal posibilidad, nos parece más probable que ataque la zona de 1.230, cuya ruptura a la baja podría provocar búsqueda de niveles de corrección proporcional, en los 1.160. Sólo la superación a corto plazo de los máximos de la semana pasada nos obligaría a retocar el escenario (sólo el de corto plazo, pues el medio nos sigue provocando sensaciones correctivas)
- Nasdaq 100:
Sigue siendo el gran índice divergente, pues su aspecto es lateral-alcista, muy cerca aún de sus máximos anuales, y tan pronto rompe el primero se sus soportes en 2.335 como los vuelve a sobrepasar. La primera señal de querer corregir en mayor medida sólo la da con precios de cierre por debajo de 2.185
Euro-dólar:
Parece que se va cumpliendo el escenario bajista, pero con movimientos tan erráticos como lo están siendo los de la renta variable, principal referencia actual del subyacente. Si se coloca por debajo de 1,3560, lo más probable es que acabe cumpliendo el escenario que desde hace tiempo nos parece más probable, el de búsqueda de los 1,3150
Commodities:
- - Oro :
Las últimas jornadas lo han llevado a superar el máximo relativo anterior, por encima ya del primer nivel de corrección proporcional a la última caída. Con precios de cierre por encima de 1.700 es posible incorporarse a una tendencia que lo puede llevar hasta 1.730 y 1.775 en primera instancia. ¿Cabe interpretar las últimas subidas como de debilidad nuevamente estructural en la renta variable a nivel mundial? Pudiera ser.....Stop, ya de beneficios, en 1.715
- - Petróleo:
Como casi todos los mercados, moviéndose a bandazo limpio, sin estructura definida. Parece que la mejor estrategia, a tenor del posible comportamiento de la renta variable, pudiera ser las de tomar pociones vendedoras cuando el precio se vaya por debajo de 90,00. De ser así, stop loss en 93,00. La otra opción pasa por ver precios de cierre por encima de 95,00, en cuyo caso se puede comprar con stop loss en 90,00 y objetivos en la proyección del canal anterior, en 110$
Estrategias:
- - España:
Arcelor Mittal: Puede buscar los 12,50. Stop loss de estos cortos en 15,00 en precios de cierre
Popular: Se pueden intentar compras en la zona de 3,05, pero con un stop loss no superior al 3%
Gas Natural: Si pierde los 12,75 en precios de cierre, cortos con stop loss en 13,05
Grifols: Si pierde los 12,70 en precios de cierre, cortos con stop loss en 13,05
IAG: Cortos con stop ya de beneficios en 1,81
Mapfre: La zona actual, los 2,65, parece buena para deshacer posiciones compradas
Técnicas Reunidas: Cortos con stop loss en 28,00
Telefónica: Si pierde los 13,90 en precios de cierre, cortos con stop loss en 15,30
- - Europa:
Allianz: Cortos con stop loss en 80,00
Basf: Cortos con stop loss en 52,80
BMW: Cortos con stop loss en 59,10 en precios de cierre
Danone: Si pierde los 47,50 en precios de cierre, cortos con stop loss en 48,90 en precios de cierre
Eni: Si pierde los 15,00, cortos con stop loss en 15,55
RWE: Cortos con stop loss en 30,25 en precios de cierre
SAP: Cortos con stop loss en 44,70 en precios de cierre
Unilever: Si pierde los 23,90 en precios de cierre, cortos con stop loss en 24,65 en precios de cierre
Volkswagen: Compras con stop loss en 120 en precios de cierre
- - EEUU:
Intel: Cortos con stop loss en 25,00
Mc Donalds: Sigue muy alcista. Stop de beneficios en 93,00 en precios de cierre
Travelers Companies: Si cierra por debajo de 57,65, cortos con stopl oss en 58,40
Wal Mart: Cortos con stop loss en 58,50 en precios de cierre
El presente informe no es más que eso, un informe con nuestra visión de los mercados en cada momento. No pretende ser, ni debe ser tomado por nadie en ningún caso, como una incitación a la inversión, ni una recomendación de inversión, ni ningún modo de asesoramiento para la inversión. Por ello, Apta Negocios declina cualquier responsabilidad derivada de posibles pérdidas ocasionadas como consecuencia de la lectura del informe.
