INFORME DIARIO DE MERCADOS
29 de septiembre de 2011
Agenda Diaria:
- - 09.00: IPC e IPC armonizado en España
- - 11.00: Confianza del consumidor y clima empresarial en la UE
- - 11.00: Parlamento alemán vota ampliación Fondo de Rescate
- - 14.30: PIB en EE.UU
- - 14.30: Peticiones semanales de subsidios de desempleo en EE.UU
Situación de Mercados:
Hoy puede ser un día importante para calibrar el futuro de la delicada situación que se vive en Europa, pues se somete a votación en el Parlamento alemán la ampliación del Fondo de Rescate (que, por cierto, ya ha sido aprobado en Finlandia). Si sale adelante, no habrá un nuevo obstáculo en esta sucesión de parches en que se ha convertido la gobernanza europea; pero, si no es aprobada, es posible que reine la desconfianza y que se pierda de un plumazo lo avanzado en las últimas jornadas.
Por otro lado, también se conoce el PIB de EE.UU, lo que nos orientará algo respecto al otro gran problema de la economía mundial, el de tratar de entender si nos enfrentamos a una desaceleración o una recaída en recesión.
En cuanto a la evolución de los índices, nada ha cambiado; solamente que se desacelera la verticalidad del rebote, y en sólo dos jornadas el Nasdaq 100 ha cerrado el último hueco alcista (nada nuevo, tanto al alza como a la baja).
Índices:
- IBEX 35:
Los últimos rebotes han servido para cancelar el importante hueco bajista que nos dejó en los 8.460, pasando a convertirse en referencia de soporte del corto el dejado en los 8.200, en lo que parece una sucesión alternativa de huecos que tiene mucho que ver no sólo con la volatilidad actual, sino con la ilógica hora de cierre del mercado español. Seguimos opinando que sólo con precios de cierre por encima de 8.800 se puede pensar en cierto nivel de neutralidad, en tanto que el más alentador para la recuperación de la confianza lo situamos en los 9.300
- DAX
En las últimas jornadas ha conseguido algo importante, situarse por encima de la directriz bajista y base del canal en que estaba metido el precio. La proyección mínima de dicho canal lo podría llevar hasta los 6.200, que es el 50% de la última gran corrección. Para ello es imprescindible que a corto plazo permanezca por encima de los 5.345, origen del último hueco alcista.
- - S&P 500:
De nuevo, la franja 1.100-20 ha servido para detener el deterioro del precio; si nos encontramos o no ante una recuperación sostenida del precio lo sabremos si es capaz de superar el máximo entre ambos apoyos en la base, los 1.230, en cuyo caso buscaría el 0,618% de la última caída, en 1.250. Mientras, no se puede hablar de otra cosa que de un rango lateral amplio con búsqueda alternativa de la base y del techo.
- Nasdaq 100:
Tras la pérdida de los 2.185, base del canal e importante soporte horizontal de medio plazo, no sólo no ha confirmado lo que de negativo anticipaba su ruptura, sino que ya he recuperado la parte media del canal, con lo que la referencia como resistencia pasa a ser la proyección del techo, en los 2,370 (nivel tan cercano a los máximos anuales que, por ese simple hecho, nos lleva a considerarlo como de improbable consecución en el momento actual). Primer soporte en el origen del último hueco, en los 2.235 (ya cancelado ayer), en tanto que el más importante se sitúa en los 2.165 en precios de cierre.
Euro-dólar:
Parece recuperar su condición de activo refugio, sobre todo, a la vista de la evolución reciente del precio del oro. Ya ha perdido la base del canal bajista anterior en 1,3670 y, pese a algún movimiento de pull back, es probable que complete el recorrido hasta los 1,3050. Con stop loss en 1,40, es posible tomar posiciones cortas. El movimiento se puede acelerar por debajo de 1,3500
Commodities:
- - Oro :
La zona de 1.700, que nos parecía como de posible recuperación del precio, no ha sido tal. Al contrario, el precio ya se sitúa muy por debajo del 0,618% del último tramo alcista, por lo que cabe pensar en búsqueda de los 1.480, origen del citado movimiento. A corto, es posible que tenga algún rebote que lo lleve a buscar niveles de corrección proporcional a la última caída, hacia 1.685, 1.730 y 1.775. No observamos estrategias de fiabilidad
- - Petróleo:
Pese a que ha saltado el stop de beneficios que planteábamos en 82,40, nos sigue pareciendo más probable un desarrollo bajista del precio, con objetivos entre 70,00 y 75,00. No creemos que el rebote actual lo pueda llevar por encima de los 85,30, nivel cuya cercanía podría propiciar una nueva toma de posiciones cortas.
Estrategias:
- - España:
Arcelor Mittal: Incapaz de superar la directriz bajista, es posible tomar posiciones cortas con stop loss en 12,60 en precios de cierre. Ya en beneficios, dinamizamos el stop hasta 12,25
Sabadell: La zona de 2,70 es una tremenda resistencia ya de medio plazo; si se aproxima a ella, quizá sea momento de deshacer posiciones compradas
FCC: Si confirma por encima de 18,80 en precios de cierre, es posible acometer compras con stop loss en 18,15 en cierre
Gas Natural: Atención a una posible ruptura por encima de 12,85; de ser así en precios de cierre, se puede comprar con stop loss no superior al 3%
- - Europa:
Bayer: Debido a un posible doble suelo, se puede comprar con stop loss en 40,60 en precios de cierre
Deutsche Télekom: Las proximidades de 8,80 pueden propiciar la toma de posiciones cortas con stop loss en 9,00 en precios de cierre
E.ON: Alcista mientras aguante por encima de 15,80, nivel sugerido de stop loss de esta posición larga
GDF Suez: Por encima de 22,00 es alcista. Se puede comprar con stop loss no por debajo de 21,75 en precios de cierre
Philips: Cabe la posibilidad de compras especulativas sólo si permanece en precios de cierre por encima de 13,30
SAP: No puede con la tremenda resistencia de los 38,60. Posibilidad de abrir cortos con stop loss en 39,30
- - EEUU:
American Express: Apertura de cortos con stop ya de beneficios en 47,75
Alcoa: Posiciones cortas con stop loss en 10,80 en precios de cierre. Stop ya de beneficios en 10,25
Caterpillar: Apertura de cortos con stop loss en 79,70 en cierre. Stop ya de beneficios en 77,50
El presente informe no es más que eso, un informe con nuestra visión de los mercados en cada momento. No pretende ser, ni debe ser tomado por nadie en ningún caso, como una incitación a la inversión, ni una recomendación de inversión, ni ningún modo de asesoramiento para la inversión. Por ello, Apta Negocios declina cualquier responsabilidad derivada de posibles pérdidas ocasionadas como consecuencia de la lectura del informe.
