INFORME DIARIO DE MERCADOS
26 de septiembre de 2011
Agenda Diaria:
- - Subasta del tesoro de letras a tres y seis meses
- - Índice IFO de confianza del consumidor en Alemania
- - Ventas de casa nuevas del mes de julio en EE.UU
- - Índice de actividad de la FED de Chicago de julio
Situación de Mercados:
Respecto a la situación en Grecia, cada vez está más abierto el debate sobre la conveniencia o no de permitir su quiebra y las repercusiones que ello conllevaría. Por añadidura, Geithner augura una posible cascada de quiebras en Europa si no se refuerza el Fondo de Rescate del BCE (no sé si será posible o no, pero estoy seguro de que podría haber trasladado esta opinión sin la carga de pánico que conlleva). Por otro lado, S&P nos dice que la ampliación del susodicho Fondo de Rescate podría acarrear la rebaja en la calificación de la deuda europea.
En fin, que, como simple ciudadano de la UE, lo que percibo es una alarmante falta de ideas en los gobernantes a nivel mundial, sin soluciones fiables, con ideas encontradas, incapaces de generar una respuesta común a los frentes abiertos.
En los mercados de renta variable, la misma situación de la semana pasada, pues el cierre semanal, aún dejándonos velas de continuidad bajista, no ha perforado los niveles de soporte por debajo de los cuales quedaría confirmada la segunda gran pata bajista. Pero nos deja alguna que otra certidumbre: La apreciación del dólar (cabe pensar que, de nuevo, como moneda refugio, pues el oro está acelerando sus caídas), y la caída del petróleo, haciendo buena le estrategia planteada en este informe, por la cual podría buscar, incluso, niveles de 70$.
Índices:
- IBEX 35:
Pese a la amplitud del rango, ahora no se puede hablar de otro que no sea el comprendido entre la base en 7.490 y el techo en 8.800. Bien es cierto que visita con más frecuencia la base, y que no ha sido capaz de cerrar los huecos intermedios bajistas, en 8.210 y 8.465, por lo que abogamos por un escenario de ruptura del soporte para ir a buscar niveles más cercanos a los 6.700. Ello sólo puede ocurrir con rupturas de los soportes en los índices americanos, por lo que las miradas hay que desviarlas hacia los mismos. Por otro lado y con un cierto carácter de permanencia en ese lado, sólo cabe pensar en subidas con precios de cierre por encima de 8.800
- DAX:
Se ha quedado, de momento, también muy lejos del primero de los niveles de corrección proporcional a toda la caída, los 5.890, pero que muy lejos. De nuevo señal de debilidad, con el agravante técnico de que se ha parado justo en la tangente con la directriz bajista con origen en 6.110, y techo del canal bajista del precio. Si para algo nos sirven los canales es para determinar rangos, objetivos del precio; sólo por ese parámetro podríamos pensar en correcciones hacia la base, en 4.840, dando sentido al escenario que manejamos como más probable. Pero no conviene precipitarse, hay que comprobar que el rebote ha finalizado, y la primera señal la tendremos con precios de cierre por debajo de 5.340, circunstancia que ya se produjo en la jornada del jueves
- - S&P 500:
La tangencia con la directriz alcista desde los mínimos de agosto, y base del canal alcista actual, está sirviendo freno para el precio. Ello le podría dar el impulso necesario para buscar la proyección del techo del mismo, en los 1.250; y ahí viene donde la matan, porque ese nivel es el del 0,618% a toda la última caída, siendo probable que reinicie ahí la tendencia correctiva. Por el momento, no puede con la resistencia horizontal de los 1.220, a medio camino entra la base y el techo del canal. De hecho, si acaba rompiendo a la baja (confirmación por debajo de 1.120 en precios de cierre), es posible que nos deje una formación de bandera cuya proyección sería tan bajista como para buscar la zona de 900 (eso son palabras mayores, y sólo hay que contemplarlo como una posibilidad, aún remota). Atención a posible cierres por debajo de 1.160, pues estaría rompiendo a la baja el canal, con proyecciones mínimas hacia los 1.060
- Nasdaq 100:
Son momentos divertidos para el análisis técnico; observen dónde cerró ayer este índice, cuya próxima evolución puede marcar el devenir del resto, en la tremenda zona de control de los 2.185. Por añadidura, es la base del canal actual, y el cierre semanal de hoy nos alertará de un rebote buscando de nuevo el techo, ahora en 2.350 (aunque por el camino tiene la resistencia que supone el origen del hueco de ayer, en 2.260), o de una ruptura a la baja para buscar los 2.000
Euro-dólar:
Parece recuperar su condición de activo refugio, sobre todo, a la vista de la evolución reciente del precio del oro. Ya ha perdido la base del canal bajista anterior en 1,3670 y, pese a algún movimiento de pull back, es probable que complete el recorrido hasta los 1,3050. Con stop loss en 1,40, es posible tomar posiciones cortas. El movimiento se puede acelerar por debajo de 1,3500
Commodities:
- - Oro :
La zona de 1.700, que nos parecía como de posible recuperación del precio, no ha sido tal. Al contrario, el precio ya se sitúa muy por debajo del 0,618% del último tramo alcista, por lo que cabe pensar en búsqueda de los 1.480, origen del citado movimiento.
- - Petróleo:
Afectado por los renacidos temores a una nueva recesión, y en la medida en que no sea capaz de superar al alza la franja 90,00-93,00, el escenario más probable para el desarrollo del precio es el bajista, con objetivos en la parte baja de la proyección del canal bajista en que está metido el precio, hacia los 70,00. De hecho, si confirma la ruptura por debajo de 86,50, el movimiento se puede acelerar. Si se toman posiciones vendedoras, es preciso observar un stop loss en 90,00$. Ya está confirmando este escenario bajista, con ruptura de una formación de cuña ascendente con implicaciones tendenciales bajistas, con objetivos mínimos en 75,00. Dado lo contundente del movimiento, merece la pena situar el stop ya de beneficios en 82,40
Estrategias:
- - España:
Acciona: El doble máximo dejado en la zona de 65,70 puede servir de stop loss para las posiciones vendedoras que abrimos con objetivos iniciales en 58,00. Ya muy favorable, bajamos el stop de beneficios hasta los 61,50 en precios de cierre
Endesa: Bajo el influjo de la directriz bajista, puede iniciar correcciones que posibiliten ventas, con stop loss en 17,55. Ya en beneficios, stop de los mismos en 16,70
Gamesa: Si cierra el hueco de los 3,47 se pueden abrir cortos. Ya activa la estrategia, stop de beneficios en 3,15
IAG: Posibilidad de abrir cortos con stop loss en 1,83. Muy favorable, stop de beneficios en 1,70
- - Europa:
BMW: No puede con los 57,80. Apertura de cortos con stop de beneficios en 52,50
Nokia: Si pierde los 4,20 en precios de cierre, nuevamente bajista. Si se activa, stop loss en 4,35 en precios de cierre. Ya activada y en beneficios, stop en 4,10
- - EEUU:
American Express: Apertura de cortos con stop ya de beneficios en 48,50
Chevron: Cortos con stop de beneficios en 93.15
Coca Cola: Cortos con stop de beneficios en 69,00
Exxon Mobil: Cortos con stop de beneficios en 71,00
General Electric: Cortos con stop de beneficios en 15,45
International Business: Cortos con stop loss en 172
El presente informe no es más que eso, un informe con nuestra visión de los mercados en cada momento. No pretende ser, ni debe ser tomado por nadie en ningún caso, como una incitación a la inversión, ni una recomendación de inversión, ni ningún modo de asesoramiento para la inversión. Por ello, Apta Negocios declina cualquier responsabilidad derivada de posibles pérdidas ocasionadas como consecuencia de la lectura del informe.
