SITUACIÓN TÉCNICA DE MERCADO
27 de Junio de 2.011
La situación en Europa no parece mejorar y la prima de riesgo en España ya se acerca a los 300 pb, lo que implica una rentabilidad para el bono a 10 años de un 5,70%; recordemos que tipos para este vencimiento próximos a un 7%, empiezan a proyectar un escenario de quiebra técnica. Por otro lado, no parece que vaya a afectar el anuncio de la banca francesa acreedora de deuda griega de reconvertir el grueso de la misma en deuda a 30 años, medida que, previsiblemente, será secundada por el resto de la banca europea. Este próximo miércoles y jueves conoceremos el grado de compromiso de los políticos griegos para sanear su economía, condición sine qua non para acceder a un segundo plan de rescate.
Tampoco ayudan mucho las declaraciones de George Soros, que considera inevitable la salida del euro de algún país miembro (es de esperar que de manera progresiva se vayan sumando celebrities financieras a este circo mediático). Pero desde su famoso ataque a la libra en 1.992, este señor no se ha distinguido por contribuír a la robustez y credibilidad de la unión económica europea.
A todo esto, los índices, sobre todo europeos, ya se encuentran en los soportes que dejaron hace diez días, y la duda es saber si van o no a aguantar, o si volveremos a vivir episodios de fuertes rebotes en forma de trampas alcistas. Parece cuestión de tiempo que se busquen niveles de corrección superiores, y habrá que estar atentos a los 9.800 de Ibex, los 7.000 de Dax o los 2.700 de Eurostoxx 50. De igual manera, en el DJI los 11.860, en el S&P 500, los 1.250-60 yen el Nasdaq 100 los 2.185, se convierten en la referencia del corto plazo.
El único factor que puede correr a favor de la renta variable es la falta de alternativas atractivas, pues el oro y la plata también están cayendo, en busca de sus primeros soportes en 1.460 y 32,50, respectivamente
Uno de los subyacentes que parece haber entrado en tendencia es el petróleo, claramente bajista si empieza a confirmar por debajo de 92,30. Lo curioso del caso es que, por tercera vez en su historia, la AIE va a sacar 60 millones de barriles de sus reservas estratégicas para paliar la falta de suministro de Libia y aliviar así las tensiones de abastecimiento. ¿Qué tensiones, si el precio está cayendo, precisamente en época de demanda como es la estival?.
Lo cierto es que puede estar en desarrollo la proyección bajista de una figura técnica de gallardete que lo podría llevar cerca de los 75$
ESTRATEGIAS PARA HOY
Mediaset:
Ya ha perdido la zona de máxima corrección a toda la subida desde los 3,30, y el importante soporte de los 6,00. Estrategias bajistas con stop, ya de beneficios, en 5,60
Gamesa:
Aspecto bajista de corto plazo en la medida en que no cierre el hueco con origen en 6,15. Estrategias cortas con el stop loss mencionado. En una sola jornada ha alcanzado el objetivo que nos planteábamos con estos cortos, el 0,618% de toda la subida, por lo que situamos el stop de beneficios en la zona de 5,40 en precios de cierre
BME:
Los acercamientos la zona de 20,00 pueden significar una formación de pull back para seguir cayendo. Posiciones cortas con stop ya de beneficios en 20,00
Popular:
Atención a posibles rupturas por debajo de 3,80, pues estaría perdiendo un buen soporte y el 0,618% de toda la subida anterior. Ya lo ha hecho, y merece la pena situar el stop de beneficios en 3,83
Abertis:
Atención a posible cierres por debajo de 15,15, pues estaría rompiendo la base del actual canal lateral y podría buscar niveles de corrección proporcional en los 14,65, 14,20 y 13,75. Ya se ha activado, y situamos el stop loss en los 15,20
Grifols:
Todo ha sido tocar los máximos en 14,50 por segunda vez en un mes, y retroceder violentamente. Si perfora por debajo de 13,15, puede buscar niveles de corrección proporcional en 12,30, 11,65 y 11,00. Si así fuera, estrategias bajistas con stop loss en 13,50 en precios de cierre
OTRAS ESTRATEGIAS
-BAJISTAS:
Carrefour: Muy bajista hasta que no se sitúe por encima de 28,40. Posiciones cortas con stop ya de beneficios en 27,25
Telecom Italia: Con muchas probabilidades de buscar los 0,88. Ventas con stop ya de beneficios en 0,92
Philips: Parece no tener freno en la caída y ya ha roto el importante soporte de 20,75. Tras el profit warning y el consiguiente desplome, dinamizamos el stop de beneficios hasta los 16,75
Disney: Si permanece por debajo de 41, muy susceptible de buscar la zona de 38. Stop, ya de beneficios, en 38,40
Bank of America: Por debajo de 10,90 sigue siendo bajista, con stop ya de bebefici0s en 10,80
-Alcistas:
Apple: En esta zona de 320 puede tener rebotes importantes. Stop, ya de beneficios, en 310
El presente informe no es más que eso, un informe con nuestra visión de los mercados en cada momento. No pretende ser, ni debe ser tomado por nadie en ningún caso, como una incitación a la inversión, ni una recomendación de inversión, ni ningún modo de asesoramiento para la inversión. Por ello, Apta Negocios declina cualquier responsabilidad derivada de posibles pérdidas ocasionadas como consecuencia de la lectura del informe.
