INFORME DIARIO DE MERCADOS 18 de Septiembre de 2012
Agenda Diaria:
- 10.30: IPC de Reino Unido
- 11.00: Índice ZEW de sentimiento en Alemania
- 14.30: Déficit por cuenta corriente en EE.UU.
Situación de Mercados:
El Gobierno español sigue deshojando la margarita de la petición de rescate, sin haberse hecho efectivo aún el bancario (el primero), en tanto que la morosidad bancaria se sitúa cerca del 10%. Esta incertidumbre está sirviendo para que los especuladores hayan situado la prima de riesgo por encima de 435 pb, nada preocupante viniendo de donde venimos, pero que puede suponer un punto de inflexión en la tregua de las últimas semanas.
Mientras, nada ha cambiado en los índices importantes, que parecen en camino de atacar sus máximos históricos (DJI y SP 500) o de aproximarse en el caso del Dax. Pero es de destacar la vuelta en forma de isla que se observa en los principales índices europeos, pese a que es una señal menor aún, y sólo para el corto plazo.
Seguimos pensando en un escenario correctivo de medio plazo, en el que la gran duda radica en saber si, previamente, se van a probar los máximos históricos en el DJI y SP 500. Por lógica, esas correcciones subsiguientes serán de menor entidad cuanto más se busquen resistencias como las mencionadas.
Índices:
- IBEX 35:
Se ha cumplido el escenario de ruptura alcista, por el cual, tras superar los 7.650, podía buscar la proyección mínima del doble suelo, en los 8.460. Y en ésas se encuentra, dentro de un más que aparente canal alcista, cuyo techo se sitúa en la zona de 8.750; primer soporte en 7.960, en tanto que el importante se sitúa en los 7.650, por debajo del cual las correcciones se agudizarían.
- DAX:
Ha atacado y roto la resistencia inclinada que le proporcionaba el techo del canal alcista, en los 7.200, por lo que el nuevo objetivo se sitúa en la franja 7.400-600. Todo este movimiento se antoja más una dilatación, una pasada de frenada del último subimpulso alcista, como paso previo a correcciones importantes. Pero, hoy por hoy, el índice es alcista y, pese a que parece estar dándose la vuelta en forma de isla, todavía es pronto para cancelar el escenario de subida. Quizá por debajo de 7.200 sea posible empezar a adoptar estrategias bajistas
- - S&P 500:
Indescifrable; tan cerca de sus máximos anuales que da grima comprar con vocación de permanencia, y respetando cualquier nivel de soporte, por lo que ahora mismo las ventas parecen abocadas al fracaso o al aburrimiento. Ya ha roto al alza el techo del canal alcista, por lo que el soporte de corto plazo hay que situarlo ya en la zona de 1.420. Como ven, movimientos de escasa entidad que precisan de una definición tendencial, por lo que parece más aconsejable permanecer a la expectativa.
- - Nasdaq 100:
Ha roto recientemente su máximo anual en la zona de 2.800, respetando el primero de los soportes en 2.735. En todo caso, pensamos que es el único índice que, en un escenario favorable, podría romper el máximo anual sin que ello debiera tener un efecto arrastre en los demás. También, al igual que todos, necesita mayor definición tendencial.
Euro-dólar:
Tras romper la zona de 1,2690, ha desarrollado el escenario alcista que parecía previsible, teniendo ahora como gran objetivo los 1,3480. Cualquier posición actual, en beneficios o pérdidas, debería respetar un stop no por debajo de 1,29
Commodities:
- - Oro :
Por fin, ha sido capaz de romper por encima de la importante resistencia de los 1.640, lo que daba el pistoletazo de salida para las compras. Ahora se está enfrentando a la tremenda resistencia que supone el 0,618% de la última gran caída, por lo que, si consolida bien por encima de 1.690, sólo tendrá como objetivo el máximo anterior en 1.790- Stop de los tremendos beneficios ya en la zona de 1.720
- - Petróleo:
La recuperación del precio desde los mínimos en 77,25 está canalizando perfectamente, pero el avance se ha detenido, de momento, en el 0,618% de la caída previa, en 98,00. Merece la pena esperar a una confirmación por encima para retomar las compras con objetivos en los 110,60. Por contra, niveles por debajo de 92,50 podrían derivar en caídas añadidas, hacia los 87,00-85,00. Estos niveles siguen siendo válidos pese a que ya ha roto a la baja el canal anterior.
Estrategias:
- - España:
Gamesa: Puede haber iniciado una etapa de fuerte recuperación. Stop de los tremendos beneficios en 1,78 en precios de cierre
ACS: Estrategia perfecta la de comprar por encima de 16,20. Stop de beneficios en 16,95 en precios de cierre
Acerinox: Oportunidad de compra si se acerca de nuevo a los 9,35, con stop loss en 9,05
Bankinter: La proximidad de los 3,50 puede suponer un buen momento para deshacer posiciones compradoras
FCC: Acercamientos a la zona de 11,00 pueden suponer oportunidades de compra, con stop loss en 10,65
Iberdrola: Alcista, aunque para tomar nuevas posiciones es preferible esperar a la zona de 3,60
Repsol: Alcista, con stop loss en 15,80 en precios de cierre
Sacyr: Muy, muy alcista. Stop, de beneficios y de pérdidas, en 1,87 en precios de cierre
- - Europa:
AB Inbev: Posiciones cortas si cierra por debajo de 64,10
Air Liquide: Cortos con stop loss en 100,00
BMW: Cortos con stop loss en 62,10 en cierre
Bayer: Cortos con stop loss en 67,00
D. Bank: Por encima de 34,00 en precios de cierre, compras con stop loss del 3%
ENI: Cortos con stop loss en 19,00
ING: Compras con stop loss en 6,50
Siemens: Cortos con stop loss en 80,30
Volkswagen: Cortos con stop loss en 153 en precios de cierre
- - EEUU:
Caterpillar: Compras con stop loss en 90,00
Chevron: Compras con stop loss en 115,00
Cisco: Por encima de 19,75, largos con stop loss del 2%; por debajo de 18,70, cortos con stop loss del 2%.
Exxon: Compras con stop loss en 89,80 en cierre
G. Electric: compras con stop loss en 21,50
Home Depot: Compras con stop loss en 57,60
Intel: Compras con stop loss en 22,60
Ktaft Foods: Cortos con stop loss en 40,50
Procter&Gamble: Compras con stop loss en 68,20
Travellers Co: Compras con stop loss en 67,50
Walt Disney: Compras con stop loss en 51,10
Apple: Compras con stop loss en 650
Applied Materials: Ventas con stop loss en 12,20
El presente informe no es más que eso, un informe con nuestra visión de los mercados en cada momento. No pretende ser, ni debe ser tomado por nadie en ningún caso, como una incitación a la inversión, ni una recomendación de inversión, ni ningún modo de asesoramiento para la inversión. Por ello, Apta Negocios declina cualquier responsabilidad derivada de posibles pérdidas ocasionadas como consecuencia de la lectura del informe.
