INFORME DIARIO DE MERCADOS 16 de Abril de 2012
Agenda Diaria:
- 14.30: Ventas minoristas en EE.UU
- 14.30: Índice manufacturero Empire State
Situación de Mercados:
Indices:
La semana anterior ha abundado en el escenario que venimos describiendo desde hace meses, el correctivo. Por supuesto, las Bolsas más castigadas han sido la española y la italiana, de entre las importantes de los PIGS; la prima de riesgo española ya se sitúa en los entornos de 430 pb, pero es que los CDS´s están en máximos históricos. Mientras tanto, Alemania se está financiando a tipos del 1,6% a 10 años, por debajo de la inflación, con lo que se puede decir que el resto del mundo les estamos prestando dinero a tipos negativos (oye, pues no les está yendo tan mal con esto de la crisis europea). Pregunta: Si todos están vendiendo bonos españoles, por temor a un default, y comprando los alemanes...¿no tiene Alemania un serio problema también si España e Italia caen en impago?, ¿por qué, entonces, se siguen comprando bonos alemanes?. Deberían estar todos devaluados, huele raro.
En fin, vamos a los mercados: Los índices americanos siguen respetando zonas importantes de soporte, pero ya no tienen ese sesgo alcista de semanas atrás (aunque aún no se puede hablar de corrección. Los europeos, deteriorados, correctivos, y lo serán más en la medida en que el Dax siga confirmando por debajo de 6.600
- IBEX 35:
Como era de esperar, el soporte de los 8.100 no ha aguantado y, al primer embate, ha cedido para permitir la búsqueda, sin solución de continuidad, del soportazo de medio plazo de los 7.500. Y tampoco ha aguantado, con lo que crece la sensación de que el siguiente objetivo son los 6.700; primera resistencia, en los 7.630
- DAX:
También está cogiendo velocidad de crucero en la corrección, y el cierre de la semana pasada ya lo fue por debajo de 6.600, importante soporte a corto y medio plazo (aunque no todavía con los filtros suficientes como para darlo por válido. La anchura del canal en que el precio estaba metido con anterioridad, y tras su ruptura, lo puede proyectar hasta los 6.160, dando coherencia a un Ibex en busca de los 6.700. Primera y fuerte resistencia, en los 6.775, por encima de la cual recuperaría un cierto carácter de neutralidad
- - S&P 500:
También ha roto a la baja el pequeño canal alcista que traía al precio, lo que le puede proyectar hacia los 1.360, tangente con la directriz alcista, pero ya por debajo de los 1.370, que, a medio plazo, nos parece la zona de soporte relevante. Quizá haya que empezar a buscar niveles de corrección de Fibonacci al último impulso alcista, en cuyo caso situamos el primer objetivo de la bajada en los 1.290. En todo caso, no se puede hablar de corrección hasta que se sitúe por debajo de la franja 1.370-55.
- - Nasdaq 100:
Como siempre en los últimos años, el que menos está acusando las recientes caídas, pues ni siquiera ha cerrado aún el último de los huecos alcistas en 2.734, aunque parece querer romper la directriz alcista actual (nada extraño, pues era casi una recta de aceleración). Primer soporte importante, en los 2.654, nivel por debajo del cual será preciso establecer búsqueda de correcciones en base a Fibonacci.
Euro-dólar:
Metido en la actualidad en el rango 1,35-1,30, y con pocas posibilidades de encontrar estrategias de fiabilidad, Si rompiera por abajo, podría haber dejado un HCH con proyecciones bajistas, pero con un tiempo de formación que no es coherente con el tiempo que habría estado vigente la tendencia a la que vendría a poner fin tal figura técnica. Lo dicho, no vemos nada, por lo que es preferible mantenerse al margen.
Commodities:
- - Oro :
Momentos de indefinición en la actualidad, aunque merece la pena estar pendientes de la resolución del canal en que a corto plazo está metido el precio. Si rompe al alza, el movimiento puede ser de 80$, para toparse con la directriz bajista; si lo hace a la baja, el movimiento sería similar, para buscar el soportazo de 1.530. Atentos a la ruptura, pues.
- - Petróleo:
Desde principios de marzo está metido en un canal bajista del que también merece la pena hacer un buen seguimiento para comprobar por dónde se produce la ruptura pues la anchura del mismo es de 6$. Con todo, la estrategia más fiable en la actualidad puede ser la compradora en la medida en que se aproxime a los 100$
Estrategias:
- - España:
Amadeus: Por debajo de 13,90, cortos con stop loss en 14,25
Abengoa: Cortos con stop de beneficios en 11,60
Popular: Mientras no recupere los 2,73, muy bajista. Cortos con stop ya de beneficios en 2,50
Abertis: Por debajo de 12,50, muy bajista. Stop de beneficios en 11,95
Iberdrola: Cortos con stop de beneficios en 3,95
Caixabank: Cortos con stop de beneficios en 2,67
Acerinox: Si rompe por debajo de 9,90 en precios de cierre, cortos con stop loss del 3%. Muy en beneficios, stop de los mismos en 9,10
Bankinter: Por debajo de 4,40 en precios de cierre, cortos con stop loss del 3%. Situamos el stop de los tremendos beneficios en 3,30
Ferrovial: Por debajo de 8,80, cortos con stop loss en 9,10. Stop de beneficios en 8,45
Repsol: Tremendos los beneficios de las posiciones cortas, situamos ya el stop de los mismos en 18,25
- - Europa:
D. Telekom: Si rompe por debajo de 8,55, cortos con stop loss en 8,90
Schneider: En 46,00, compras con stop loss del 3%.
Arcelor Mittal: Cortos con stop ya de beneficios en 13,65
Bayer: Por debajo de 52,00, cortos con stop loss del 3%
BNP: Cortos con stop ya de beneficios en 30,50
Daimler: Cortos con stop ya de beneficios en 42,50
Enel: En caída libre, cortos con stop ya de beneficios en 2,53
France Telecom: Cortos con stop ya de beneficios en 10,45
Intesa San Paolo: Cortos con stop de tremendos beneficios en 1,19
SAP: Cortos con stop de beneficios en 50,25
Unicredit: Cortos con stop de los tremendos beneficios en 3,10
Vivendi: Cortos con stop de los tremendos beneficios en 13,00
- - EEUU:
AIG: Muy alcista; stop de beneficios en 31,80
Johnson&Johnson: Cortos con stop de beneficios en 65,50
Starbucks: Imparable. Stop de beneficios de estos largos en 59,50
Coca Cola: Compras con stop loss en 71,40 en precios de cierre
Home Depot: Compras con stop ya de beneficios en 49,50
Bed Bather&Beyond: Compras con stop loss en 69,00
Dollar Tree Stores: Compras con stop loss en 93,60
Procter&Gamble: Cortos con stop loss en 67,65 en precios de cierre
Appollo Group: Cortos con stop loss en 37,50 en precios de cierre
First Solar: Cortos con stop loss en 20,95 en precios de cierre
Sandisk: Cortos con stop ya de tremendos beneficios en 42,50
El presente informe no es más que eso, un informe con nuestra visión de los mercados en cada momento. No pretende ser, ni debe ser tomado por nadie en ningún caso, como una incitación a la inversión, ni una recomendación de inversión, ni ningún modo de asesoramiento para la inversión. Por ello, Apta Negocios declina cualquier responsabilidad derivada de posibles pérdidas ocasionadas como consecuencia de la lectura del informe
