INFORME DIARIO DE MERCADOS 28 de Febrero de 2012
Agenda Diaria:
- - 08.00: Índice GFK de Confianza del consumidor en Alemania
- - 11.10: Subasta de Bonos a 10 años en Italia
- - 14.30: Peticiones de bienes duraderos en EE.UU
- - 16.00: Confianza del consumidor en EE.UU
Situación de Mercados:
No hay manera, los mercados no ofrecen pistas respecto a un próximo movimiento tendencial. La cuestión importante durante las semanas precedentes, el segundo plan de rescate a Grecia, ha sido aprobado a regañadientes; tanto es así que se siguen haciendo oír las voces de quienes prefieren al país heleno fuera del euro, en tanto que el propio BCE ha eliminado la deuda griega como colateral para la subasta de liquidez (como consecuencia de la nueva rebaja hasta la insolvencia selectiva), trasladando el marrón a los respectivos bancos centrales.
El principal foco de atención de la semana es la subasta de liquidez de mañana miércoles, para la que se espera un ligero aumento respecto a la anterior; liquidez que, parece, se va seguir a destinado a las mismas causas: fortalecimiento de los respectivos ratios bancarios y compra de deuda pública en un mercado paradójico y engañoso. No parece que sea aún el momento de abastecer de crédito a los motores de las economías, empresas y familias.
Por lo demás, los índices se siguen moviendo en los mismos parámetros de semanas y meses precedentes. Lo único relevante es que, por fin, el SP 500 se enfrenta a sus resistencia de largo plazo, en los 1.370. Veremos...
Índices:
- IBEX 35:
En rango, con base en 8.420 y techo en 8.965, y no hay más. Seguimos opinando que si la ruptura se produce a la baja, tendrá más recorrido que si lo hiciera al alza, pero en términos de estrategia, ahora mismo, es para permanecer a la expectativa.
- DAX:
Está teniendo el comportamiento alcista que le supone haber sido capaz de romper por encima de 6.440 y de 6.600, con lo que, técnicamente, presenta un siguiente objetivo en los 7.000, zona ya de neutralidad y previa a la crisis de deuda. En tanto siga por encima de niveles mencionados, como el de 6.600 y 6.440, no podemos pensar en correcciones profundas, por mucho que ése sea el lado que nos parece más probable.
- - S&P 500:
La ruptura de los 1.290 le sigue confiriendo un aspecto alcista, corroborado en gráficos semanales, que ya lo ha llevado hacia los 1.370, máximos de 2.011. Y ahí viene donde la matan, pues seguimos sin ver claro que entre en una dinámica de búsqueda de máximos históricos en las circunstancias actuales.
Soporte importante en la franja 1.290-60, aunque a corto plazo ya ha generado uno consistente en la zona de 1.335
- - Nasdaq 100:
Ya muy por encima de 2.440, su gran resistencia de medio y largo plazo, y con los filtros suficientes como para dar por válida su ruptura. De hecho, técnicamente, presenta su siguiente objetivo en la zona de 2.800; pero debemos tener perspectiva histórica y pensar que este índice tuvo sus máximos históricos en 4.825, en tanto que el DJI y el S&P 500 están a un escaso 15% de los mismos. Ello quiere decir que durante bastante tiempo el índice tecnológico puede evolucionar a "su bola", sin que tenga que ser, necesariamente, secundado en sus movimientos por los otros, sobre todo en términos porcentuales. Con esto lo que queremos apuntar es que puede ser un gran referente para las caídas, caso de que se vuelva a situar por debajo de su primer soporte, en 2.440; sin embargo, no tiene por qué seguir actuando de catalizador de las subidas ahora que los demás índices se enfrentan a resistencias de largo plazo.
Euro-dólar:
La recuperación tras la caída hasta 1,26 está siendo más contundente de los que nos parecía en un principio, pudiendo llegar hasta el 0,618% de la misma, en 1,3625. Puede que ése sea un buen nivel para retomar las posiciones vendedoras, dentro de la escasez de estrategias de fiabilidad que nos sigue transmitiendo el gráfico
Commodities:
- - Oro :
Siguen siendo buenas las compras establecidas al tocar de nuevo los mínimos en la zona de 1.530. Ya ha roto por encima del 0,618% de la caída previa, por lo que el siguiente objetivo se establece en el origen de la misma, en los 1.800. Dinamizamos el stop de beneficios hasta 1.750
- - Petróleo:
La tensión en Irán ha provocado la ruptura al alza de la resistencia en 103,90, con lo que, técnicamente, ya sólo presenta objetivos en los 115. Es conveniente ya dinamizar el stop de beneficios de stas compras hasta 107,00
Estrategias:
- - España:
Acciona: Si cierra por debajo de 59,40, se pueden tomar posiciones cortas con stop loss en 60,80
BBVA: Por debajo de 6,70 en precios de cierre, cortos con stop loss del 3%
Arcelor Mittal: En atención a la figura de HCH que ha dejado, con pull back en el precio actual, se pueden tomar posiciones cortas con objetivos en 13,60 y stop loss en 16,50
Técnicas Reunidas: Compras con stop ya de beneficios en 30,00
Repsol: Tremendos los beneficios de las posiciones cortas, situamos ya el stop de los mismos en 21,30
Ferrovial: De nuevo a la franja 9,50-60, cortos con stop loss en 9,80
Grifols: Muy alcista. Stop ya de beneficios en 15,00
Indra: Tremendos los beneficios de las posiciones cortas; stop ya de los mismos en 10,20
- - Europa:
Allianz: Compras con stop loss en 89,30
Deutsche Bank: Si rompe por encima de 35,50, compras con stop loss del 3%
RWE: Por encima de 33,90 en precios de cierre, compras con stop loss del 3%
SAP: Compras con stop loss en 49,00 en precios de cierre
Volkswagen: Si rompe por debajo de 135,00, cortos con stop loss en 140
BNP Paribas: Si rompe por encima de 36,70 en precios de cierre, largos con stop loss del 3%
ENI: Muy alcista. Stop de beneficios en 17,00
D. Telekom: Si rompe por debajo de 8,55, cortos con stop loss en 8,90
- - EEUU:
AIG: Compras con stop loss en 27,75
Bank of America: Alcista, con stop de beneficios en 7,78 en precios de cierre
Johnson&Johnson: Cortos con stop de beneficios en 65,50
Kraft Foods: Compras con stop ya de beneficios en 37,70
Starbucks: Imparable. Stop de beneficios de estos largos en 47,50
El presente informe no es más que eso, un informe con nuestra visión de los mercados en cada momento. No pretende ser, ni debe ser tomado por nadie en ningún caso, como una incitación a la inversión, ni una recomendación de inversión, ni ningún modo de asesoramiento para la inversión. Por ello, Apta Negocios declina cualquier responsabilidad derivada de posibles pérdidas ocasionadas como consecuencia de la lectura del informe.
