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Actualidad del mercado de materias primas

Target-2: El saldo deudor de España alcanza los 408.420 millones de euros

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Publicado por Marion Mueller el 11 de julio de 2012

Marion Mueller

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OroyFinanzas.com

Target-2 es el nuevo sistema europeo de Liquidación Bruta en Tiempo Real (SLBTR) que se puso en marcha el 19 de noviembre de 2007, sustituyendo al anterior sistema TARGET existente.

Target-2 son las líneas de financiación que utiliza el Banco Central Europeo con los distintos bancos centrales locales. Permite cubrir la necesidad de liquidez de naciones con grandes déficits por cuenta corriente. Hay asignada una línea por cada miembro de modo que si existe saldo positivo, el país es prestamista, mientras que si es negativo significa que es deudor.
 
El Banco de España Banco ha publicado en su balance mensual para el mes de junio de 2012 que la deuda Target-2 de España en junio de 2012 alcanzó un volumen récord de 408.420 millones en negativo.

 

Saldo de oro del Banco de España

 

Esto demuestra cómo se ha intensificado la crisis y en España, de como la financiación del sistema bancario español resulta simplemente demasiado grande y de que el estado difícilmente puede ser refinanciado en los mercados, siendo probable que el resultado de la sobrecarga financiera nos enfrente a un rescate.
 
Target-2 permite que las entidades tengan posiciones deudoras en el sistema, mientras sigan teniendo colateral que colocar. Es decir que mientras que las entidades financieras españolas continúen en la mala situación que están, el Estado no va a dejar de emitir deuda para proporcionarles colateral.
 
Únicamente el dinero base, dinero físico y depósitos de las entidades en el banco central creados por los bancos centrales es transferido vía Target-2. El dinero que está en cuenta corriente el que crean las entidades financieras cuando conceden préstamos, y que no ha sido creado por los bancos centrales no se transfiere vía Target-2.
 
Los bancos centrales pertenecen a los estados y sus pérdidas y ganancias tienen un efecto directo en las cuentas públicas de los mismos. Es decir, el Banco de España asume un riesgo endeudándose en el Target-2 para ayudar a las entidades españolas y si están no pagan, el dinero saldría de su bolsillo, de esta manera se están re-capitalizando las entidades españolas.
 
Cada vez resulta más evidente, que la batalla en la zona euro puede terminar siendo una verdadera escabechina. En sus libros de contabilidad el sistema bancario español registraba en mayo de 2012 activos totales por valor de de 4 billones 254 mil millones de euros alcanzando cifras record. En enero de 1990 únicamente se registraban 491 mil millones de euros.
 
El sistema bancario español es una burbuja inflada artificialmente con enormes cantidades de activos tóxicos, que sofocará cualquier recuperación con su enorme endeudamiento. Los activos totales del sistema bancario de España acumulan 4 veces el valor nominal del PIB español.
Etiquetas: Deuda · España · euros · materias primas



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Comentarios
1 siperono
11 de julio de 2012 (14:18)

El transvase de dinero Público al sistema financiero no ha hecho más que empezar . El dinero creado de la nada se va a destruir a una velocidad que nos va a dejar tiritando y con el culo al aire.
Lo mejor ............ mirar hacia otro lado , o al futbol

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2 Okaoka
Okaoka  en respuesta a  siperono
12 de julio de 2012 (11:42)

HOLA
En ese caso.¿invertir en empresas MUY consolidadas seri aotra forma de cubrirse?
En la argentina del corralito ,sino tengo entendido mal, los poseedores de deuda perdieron si no todo casi todo en cambio los de los acciones se recuperaron con el tiempo.
s2

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3 siperono
siperono  en respuesta a  Okaoka
12 de julio de 2012 (13:18)

El cambio de divisa influyó en el tema.

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4 Nel.lo
15 de julio de 2012 (21:07)

No se si entiendo lo que se dice en el post, al parecer el sistema bancario español en su conjunto se está financiando en 408.000 M€ del BCE y dices que es demasiada cantidad por lo que puede acabar en un rescate.
Tambien dices que el sistema en su conjunto tiene unos activos 4.254.000M€ cuando en 1.990 eran 491.000 M€ y lo enlazas con que es una burbuja artificialmente inchada y con enormes cantidades de activos toxicos.

Seguramente estoy equivocado pero, los activos son resultantes de la suma de los balances consolidados de cada banco y responden a los activos que tienen los bancos en todo el mundo, no solo de España (solo el Santander tiene 1.283.349 M€ de activos)parte de estos activos son lo que llamamos activos toxicos que son prestamos que seguramente no se van a devolver y por eso se provisionan y al parecer hay diferencias de estimación sobre el volumen de provisiones que tienen que tener, pero para eso hay unas empresas que lo están evaluando con la supervision de algunos bancos centrales europeos, el BCE, el FMI ....según esta gente hacen falta unos 60.000M€ al conjunto de los bancos, aunque algunos no necesitan mas provisiones.
La diferencia entre los activos de 1.990 y los de 2.012 seguramente se debe a que han pasado 22 años entre los dos datos y en ese tiempo han pasado muchas cosas en el sistema bancario y en la economia en general.
Respecto a la financiacion de 408.000M€ del BCE (supone un 9-10% de los activos), los bancos dan financiación a empresas y particulares y el dinero lo obtienen del dinero que les depositan, es decir, el dinero que prestan lo obtienen siempre de terceros, si obtienen parte a traves del BCE puede ser por diversos motivos (interes mas bajo, no poder captar todo el que necesitan por otros medios, etc)y cada banco seguramnete tendra unas necesidades y oportunidades diferentes.El afirmar que el endaudamiento es excesivo y por eso puede suponer un rescate no lo veo, porque siempre recurren a dinero exterior para financiar operaciones de activo. Solo el Santander tiene 600.000 M€ de depositos de la clientela, es dinero que le han prestado los depositantes y casi 800.000 M€ en inversiones crediticias y esas proporciones son las normales, creo que por eso no podemos decir que su endeudamiento es excesivo y tiene que ser rescatado, es algo normal.

Bueno es una opinión sin mas animo que el aportar algo y si estoy equivocado no dudaría un segundo en reconocerlo porque el tema es algo que me afecta en las inversiones.

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