Blog OptionSpreads

Este pasado viernes Meff efectuó también un brutal ajuste de skew en las put Jun/2013. En hilo del desarrollo del minilibro de opciones s/Miniibex me llamó la atención en la tarde del viernes que las put 5000 Jun/13 se pudieran comprar con una gran minusvaloración con respecto al día anterior. 

El EUR/USD ha tenido un mes claramente bajista, ante la fragilidad de las economías meridionales de la UE (Grecia, Italia, Portugal y particularmente España). 

Voy a desarrollar este post, que iría intimamente relacionado con el money management de una posición. En operativa con futuros el cargo de garantías es claro o al menos debiera serlo, en opciones suele ser cuanto menos confuso.

Buenas tardes a tod@s,   Voy a desarrollar esta estrategias ya abiertas sobre SLV. La posición se abrió el pasado jueves con 5 straddle comprados en 29 Jan/2014. Como la delta de las cinco call estaba en torno a 0.6 y la de las put en torno a 0.

Buenas tardes a  tod@s,   En este hilo Fjzzz desarrollará estas estrategias próximamente.   Saludos

Buenas tardes,   Acabo de abrir el doble broken-wing butterfly sobre el SPX y ya me estoy arrepintiendo. La liquidez en el SPX comparada con el SPY deja mucho que desear. Al final la posición queda estructurada como sigue:   - c/ 1 call 1000 Dic/13 a 403.

Gamma mide la variación de delta ante variaciones en el precio. Hacer trading con gamma es algo que ocasionalmente hacen los minoristas y si hablamos de operaciones de gamma scalping éstas son aún más raras en el ámbito retail.

desconocida de este mundillo, la volatilidad. Una desconocida que determina el precio de las primas a pagar o a recibir y que según se dice tiende a revertir a su media.

En una semana en que el grado de excitación y excepticismo con los precios a los que cotizan KMI y sus derivados alcanza altas cotas en este blog, voy simplemente a reseñar dos pequeños apuntes sobre mi visión de los mercados en general y de los mercados de opciones financieras en particular.

Buenos días a tod@s,   Hoy intentaremos ejecutar un reversal. KMI presenta una distorsión en precios con amplia sobrevaloración de las put en detrimento de las call. Algún gato escondido ha de haber pues es bien sabido que el mercado nunca regala el dinero. No obstante, vamos a intentar realizar hacer la operación en virtual, porque seguro que algo nuevo aprenderemos

Buenos días a tod@s,   Analizando la debilidad manifiesta del ibex con respecto al dax en los últimos meses, que curiosamente se acentúa con la toma de poder del partido popular, planteo la estrategia siguiente: - Compra de 1 call 7100 Dax Dic/12 a 403,9 - Venta de 5 call 8000 Miniibex Dic/12 a 377 Elijo strikes un 4% por encima del contado de ambos

Desarrollamos a continuación una estrategia con finalidad similar a las típicas iron-condor, aunque menos vulnerable que éstas últimas a un desplazamiento violento del precio en su contra. La posición es también negativa en vega y positiva en theta.

Voy a tratar el tema de las características de las opciones como producto financiero en general y los ajustes a una posición ya abierta en particular, por lo menos desde mi punto de vista de lo que puede ser un ajuste.

Buenos días a tod@s,   Voy a intentar publicar también un link semanal que trate distintos aspectos interesantes. El de esta semana versa sobre teoría financiera en general, teoría de opciones en particular y se abordan el aspecto probabilístico y financiero del juego y las finanzas. Pongo un link a la web de Edward O. Thorp, matemático, financiero y aficionado a apostar en

Quien más, quien menos, tiene o habrá tenido títulos en cartera. Estos títulos se pueden y casi diría se deben proteger con puts. A su vez estas puts se pueden financiar con la venta de calls.