Buenas tardes a tod@s,
Me pidió Iván Marqués (Imarlo) que desarrollará estrategias semanales siguiendo su indicador propietario, así que voy a ello.
Esta semana el indicador está en 5, o sea alcista en la escala de 0 a 5 donde 3 sería neutral. Adjunto imagen del indicador.
Teniendo en cuenta que el indicador da señales semanales y que ahora hay opciones en SPY con vencimiento a una, dos, tres, cuatro semanas y mensuales, voy a seleccionar opciones con vencimiento el viernes día 8 de Febrero (próxima semana), por si acaso algo saliera mal tener una segunda alternativa.
Selecciono por ejemplo una estrategia con delta positiva, theta positiva y vega negativa como puede ser un skip strke butterfly con los strikes vendidos ligeramente fuera de dinero. Tan sólo necesitamos que SPY liquide el viernes 8 de Febrero por encima de 149,25 que es nuestro breakeven. No obstante, desharé la estrategia si hay un beneficio superior al 5% este mismo viernes.
La operación queda exenta de garantías y si es cierto que theta y vega podrían cambiar de signo si el SPY cayera. Si sube el precio y la volatilidad como suele ocurrir descendiera, nos beneficiaríamos por vega. Delta casi siempre va a ser positiva por lo que las subidas de precio serán el principal factor de beneficios. No obstante habría un segundo punto de ajuste en 153.
Contemplaría asimismo ajustes por debajo de 149,25.
Adjunto detalle de operación por la cuál pagamos una prima neta de 225 USD (pago más de lo que pensaba, pues introduje mal el spread y he tenido que operar dos veces en el strike 153). Finalmente más abajo detalle de griegas.
Incorporó aquí también un vídeo de Jeff Augen sobre como aprovechar las distorsiones de precio, operando mariposas con weeklys.
Saludos
