En el siguiente video podemos ver el análisis realizado en nuestro salón de trading del pasado lunes 7 de Diciembre acerca de una operación realizada con un calendar spread con opciones sobre el índice Sp 500. Vemos como ha sido necesario realizar un ajuste para adaptarla a un movimiento bajista bastante fuerte del mercado.
Finalmente esta operación se recupera ràpidamente como suele suceder con este tipo de estrategias. El efecto de theta en los calendars es muy elevado y eso hace que a poco que el mercado retrocede o se vuelve lateral la operación llega fácilmente a su objetivo de beneficio.
Como contrapartida tenemos el hecho de que no suele disponer de un margen de movimiento de mercado muy amplio como ocurre con los irons condors y otras estrategias similares.