Opciones y Spreads

Control de riesgo y emociones en el trading

CFD's + Opciones

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Publicado por Sharkopciones el 30 de noviembre de 2010

CFDs + Opciones

Personalmente no trabajo, ni nunca lo he hecho, ni nunca lo haré, con CFDs (Contracts for Difference). Me sorprende su extenso uso en España y Europa (en USA están prohibidos), pero esto no viene al caso...

(Quizá te interese: cómo funciona un CFD)

Ayer me sorprendió positivamente un alumno, al mostrarme una estrategia sobre el Santander, combinando los CFDs con las opciones. Me alegra su iniciativa, pues se ha salido del camino marcado, utilizando por supuesto los conocimientos adquiridos, para buscar su propio camino con los CFDs. Chapéu!!

Me pareció muy interesante, pues el CFD (como sustituto de LEAP) no tiene valor extrínseco, por lo que no le afecta para nada el paso del tiempo ni la volatilidad. Su resultado está siendo bueno, pues está reduciendo de forma considerable el riesgo de su operativa con CFDs.   Leer más

Etiquetas: CFDs sobre acciones · CFD · opciones

Agenda de la Semana (29/11 - 03/12)

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Publicado por Sharkopciones el 28 de noviembre de 2010

La semana próxima estará protagonizada por los eventos económicos, especialmente por los Datos de Desempleo y por la situación de incertidumbre en Europa.

 

Informes de Beneficios (destacados)

Lunes: -

Martes: AVANIR Pharmaceuticals (AVNR)

Miércoles: Aeropostale (ARO), Collective Brands (PSS), EXPRESS (EXPR), Jo-Ann Stores (JAS), SeraCare Life (SRLS), Sigma Designs (SIGM)

Jueves: The Kroger (KR), Novell (NOVL), Avago Technologies (AVGO), Coldwater Creek (CWTR), Del Monte Foods (DLM)

Viernes: Big Lots (BIG), Royal Bank of Canada (RY), Bank of Nova Scotia (BNS)

 

Eventos Económicos

Lunes: -

Martes: Case-Shiller 20 city Index, Chicago PMI, Consumer Confidence

Miércoles: MBA Mortgage Application, Challenger Job Cuts, ADP Employment Report, Productivity-Rev., Unit Labor Costs, ISM Index, Construction Spending, Crude Inventories, Auto Sales, Truck Sales, Fed’s Beige Book   Leer más

Etiquetas: mercado

Thanksgiving Day

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Publicado por Sharkopciones el 25 de noviembre de 2010

Hoy es día festivo en USA (Thanksgiving Day) y los mercados estarán cerrados, y mañana sólo abrirán hasta mediodía, por lo que la semana prácticamente ha terminado.

No soy partidario de que una fecha de un calendario me diga qué tengo que hacer: día de Reyes (comprar regalos), día de los enamorados (regalo a tu pareja), día de la madre (detalle a la madre), "thanksgiving day" (ser bueno y agradecido)...., es decir, que deberíamos actuar por personalidad: comprar regalos cuando nos apetezca, felicitar y ser detallista con nuestros seres queridos cuando queramos, y ser buenos y agradecidos siempre que uno quiera serlo.

Pero siguiendo las normas del calendario, voy a hacer mi particular gesto de gratitud proponiendo dos operaciones (sin seguimiento) sobre Cognizant Technology (CTSH), una para un perfil conservador y otra para un perfil menos conservador.   Leer más

Etiquetas: aprender invertir opciones · trading con opciones

Primer Alumno Graduado (ROI 17.83%)

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Publicado por Sharkopciones el 23 de noviembre de 2010

Me gustaría dar la enhorabuena a nuestro primer alumno graduado (Tomás S.S). Tras 11 meses de duro trabajo (bueno, no tan duro, pero sí consistente), la semana pasada (con la expiración de noviembre) finalizaba su proceso de graduación, obteniendo una rentabilidad del 17% en 2 meses.

En el siguiente link puedes ver una pequeña encuesta que hemos hecho a nuestro protagonista (y no será el único). Creo que demuestra que, cualquier persona, sin conocimientos previos en spreads, pero con esfuerzo y dedicación, se puede proponer lo que quiera:

Encuesta Graduación 001

 

De todas formas, no es cuestión de emocionarse. Hay que seguir trabajando y una aproximación a mercado progresiva (no en este caso, por su experiencia previa) sería el siguiente paso. Ante todo, siempre humildad y respecto.   Leer más

Etiquetas: aprender a invertir · aprender de bolsa · ROI

Agenda de la Semana (22/11 - 26/11)

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Publicado por Sharkopciones el 21 de noviembre de 2010

Para la próxima semana esperamos poco movimiento y baja volatilidad (siempre y cuando Europa no nos de algún susto).

Tenemos semana corta debido al jueves festivo.

Informes de Beneficios (destacados)

Lunes: Hewlett-Packard (HPQ), Analog Devices (ADI), Tyson Foods (TSN)

Martes: Medtronic (MDT), Campbell Soup (CPB), Patterson Dental (PDCO), Hormel Foods (HRL)

Miércoles: Deere & Company (DE), Tiffnay & Co. (TIF)

Jueves: -

Viernes: -

 

Eventos Económicos

Lunes: -

Martes: GDP – Second Estimate, Existing Home Sales, Minutes of FOMC Meeting

Miércoles: Crude Inventories, MBA Mortgage Application, Personal Income, PCE Prices, Durable Orders, Initial Claims, Continuing Claims, Michigan Sentiment, New Home Sales, FHFA Home Price Index, Minutes of FOMC Meeting   Leer más

Etiquetas: mercado

Expiración de Noviembre. Cierre y Ajustes.

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Publicado por Sharkopciones el 19 de noviembre de 2010

Hoy es viernes de expiración. Voy a comentar algunos ajustes y cambios en posiciones que tenía públicas.

Wal-Mart (WMT)

Esta estrategia la iniciamos por mayo. Empezó con una Bull Put, fuimos asignados y gestionamos la posición durante el mercado bajista. Tengo que decir que, al no tenerla personalmente, se me olvidó seguirla de cerca. Podríamos haber reducido el coste base mucho más.

Dejo el link del último ajuste: http://www.rankia.com/blog/opciones/576502-bull-put-wmt

Hoy expira la Bull Put. Tenemos Covered Call SC DIC 55 (CB = 52.90) De momento en beneficios.

Cuál sería el siguiente paso?? Realizo nueva Bull Put DIC 52.5/47.5, lo que me ayuda a reducir el coste base de la operación a 52.60.

Teniendo en cuenta que hay un dividendo de $0.30, esto me deja el coste base definitivo en $52.30   Leer más

Etiquetas: Wal Mart (WMT) · SDS · spy · Estrategias con Opciones

Escenarios Butterfly SPX

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Publicado por Sharkopciones el 18 de noviembre de 2010

La estrategia Butterfly en el SPX que proponíamos ayer (ver link: Estrategia Butterfly), ha funcionado tal y como se esperaba.

El VIX subió casi un 4%, lo que nos habría dado sólo por volatilidad, una rentabilidad cercana al 7-8%. Sin embargo, la gran ventaja de esta operación ha sido "Theta", y es que al estar en la última semana de expiración, hace que este tipo de operaciones sean muy rentables.

Ayer al cierre teníamos el siguiente gráfico:

Para 1x contrato ($725), el beneficio acumulado (la mayor parte por theta) era de $150 (20% ROI). Siguiendo nuestro Plan de Trading, deberíamos haber cerrado ayer. En otro momento de expiración, theta no nos habría dado tanto, pero la caída de volatilidad funcionó.

Pero vamos a suponer que nos saltamos el plan y queremos beneficiarnos de un día más de mercado, gracias al theta alto. Los escenarios que se podrían dar en la apertura podrían ser los siguientes:   Leer más

Etiquetas: Estrategias con Opciones · trading con opciones · Butterfly

Alerta Roja - Posible Crash

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Publicado por Sharkopciones el 17 de noviembre de 2010

Sin ser alarmistas, vamos a ver cómo se ha disparado un "red flag" que ya en el 2008 lideró el crash del Octubre. Se trata del crash del Mercado de Bonos Municipales de USA (Municipal Bond Market).

La semana pasado literalmente colapsó. Y la última vez que ocurrió esto, el mercado de acciones le siguió.

A continuación vemos los gráficos de algunos de estos fondos:

 

MUB (iShares S&P National AMT-Free Muni Bd)

 

PCK (PIMCO California Municipal Income Fund II)

  

PML (PIMCO Municipal Income Fund II)

  

Vamos a ver ahora un gráfico mensual de PML y del SP500 y su situación en el 2008:            ::f:

                Leer más

Etiquetas: rojo · Crash

Asumir Pérdidas

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Publicado por Sharkopciones el 16 de noviembre de 2010

Aunque personalmente no uso stop-loss, ya que suelo ajustar mis posiciones, también es cierto que en ocasiones podemos querer realizar alguna operación muy agresiva, sobre un valor especulativo (con malos fundamentales) y donde nuestra salida secundaria sea asumir pérdidas y cerrar la posición.

A continuación me gustaría presentar el blog de un amigo (http://webnavarro.com/ ), donde hace un repaso psicológico de estas situaciones, los momentos donde hay que tomar la decisión de cerrar una operación. Puedes leer su artículo, Efecto Predisposición, a continuación (en cursiva):

Uno de los sentimientos que actúan sobre los traders es el llamado efecto predisposición, según el cual, nuestra mente se programa para evitar el arrepentimiento y actuamos de acuerdo con dicha idea. Yo personalmente, os aseguro que lo he sufrido en mis propias carnes. Este sentimiento explica por qué somos capazes de mantener una posición perdedora sin cerrarla, así,  somos capaces de evitar el arrepentimiento que sentiríamos si la cerrásemos. Somos capaces de quedarnos bloqueados y no cerrar la posición, porque mentalmente toleramos mejor la pérdida financiera, en principio temporal, que asumir que nos hemos equivocado y encima hacer la perdida real.   Leer más

Etiquetas: asumir · pérdidas

Agenda de la Semana (15/11 - 19/11)

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Publicado por Sharkopciones el 14 de noviembre de 2010

Entramos en la semana de expiración...

Las claves de la misma serán los informes empresariales de los "Retailers", los eventos económicos destacables, como los datos de inflación o de producción industrial, y deberemos vigilar los niveles de soporte.**

 

Informes de Beneficios (destacados)

Lunes: Urban Outfitters (URBN), Nordstrom (JWN), Lowe’s Companies (LOW)

Martes: Home Depot (HD), Wal-Mart (WMT), The TJX Companies (TJX), Abercrombie & Fitch (ANF), Jacobs Engineering (JEC)

Miércoles: Applied Materials (AMAT), Target Corporation (TGT), Limited Brands (LTD), NetApp (NTAP)

Jueves: Ross Stores (ROST), Staples (SPLS), Autodesk (ADSK), Gamestop (GME), Helmerich & Payne (HP), J.M.Smucker (SJM)

Viernes: H.J.Heinz (HNZ)

 

Eventos Económicos   Leer más

Etiquetas: Análisis de Mercado



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