Opciones y Spreads

Formación en Inversión y Trading con Opciones

Y otra más de gestión de los “flash crash” en la operativa Income

2
Publicado por Income trader el 09 de agosto de 2011

Si la semana pasada el SP500 se dejaba 92.90 puntos (caída del 7.75%). Hoy se ha dejado 79.92 (caída del 6.66%) y rozamos el 15% en 6 sesiones.   Ya no puedo referirme a ellos como “mini-flash crash”, es un “flash crash”.

Este es el tercer post sobre gestión de un flash crash en la operativa Income y la idea es dar seguimiento al gráfico del portfolio que mostraba en el primero.  

En el post de ayer, segundo post de la serie, decía que buscaba un movimiento fuerte (60 o 70 puntos) para minimizar pérdidas.   Al final ese movimiento ha llegado (casi 80 puntos), pero las cosas no suelen ser tan fáciles en el mercado como lo son en el papel y hay que estar preparado.

Los últimos 30 minutos de la sesión estuve intentando cerrar todo pues salía con beneficios, pero no había contrapartida.   Es algo normal en estos movimientos tan duros y lo tienes que tener contemplado en tu plan de trading.   ¿Qué vas a hacer si quieres cerrar tu posición y no tienes contrapartida?   Leer más

Seguimos con la gestión de los “flash crash” en la operativa Income

21
Publicado por Income trader el 08 de agosto de 2011

Hace una semana publicaba un post sobre la gestión de un “flash crash” en la operativa income.  

Era justo lunes por la mañana. No sé si he sido gafe o no, pero la semana pasada el SP500 perdió casi 100 puntos y la volatilidad se disparó.

Por continuar con aquel post, hoy publico uno donde se ve la evolución del portfolio, así puedes ver la diferencia después de este “mini-flash crash” semanal.

Adjunto el gráfico que mostraba en el anterior post.

Y un gráfico capturado hoy por la mañana.   He visualizado el mismo rango de precios para que se pueda comparar sin problemas.

Si comparas los dos gráficos, te darás cuenta que en el primero  tenía picos en 1230, 1260 y 1370 y aún tenía como objetivo salir en beneficio para el vencimiento de Agosto.   Leer más

Entramos en fase de Escepticismo

6
Publicado por Sharkopciones el 05 de agosto de 2011

Hoy comentaba aquí, que el VIX todavía no mostraba ese pánico a pesar de todas las caídas que llevabámos acumuladas... pero hoy sí que lo hemos tenido. El índice ha alcanzado el nivel de los $32. Además, he notado mucho nerviosismo... hasta me han insultado por decir que soy alcista (me han llamado Analista).

Por favor, que nadie me tome en serio, y si alguno se ofusca, que se relaje un poco.

 

 

De las razones Alcistas que he ido comentando, hoy tenemos una menos, y se trata de la situación técnica de los índices. Antes de nada, veamos un poco de historia, ya que ésta siempre se repite. Para ello usaré el gráfico que me ha pasado un compañero (gracias Yosu). En la siguiente imagen vemos las 3 fases por las que pasa el precio antes de un mercado bajista:

Fase 1: techo de mercado   Leer más

¿Quién dijo Miedo?

0
Publicado por Sharkopciones el 04 de agosto de 2011

¿Qué pasa en los Mercados? Demasiados signos contradictorios.

Por un lado, la situación en Europa es compleja e irá a peor. Enciendes un canal de TV y sólo se habla de malas noticias (crisis, indignados, spread de deuda, rescates).

Nos vamos al otro lado del charco. Allí la situación también va a peor: deuda, bajo crecimiento, empleo (ojo con el dato del viernes).

Los índices no paran de caer (8 días seguidos). Los medios ya hablan de la rotura H-C-H (ver link).  Sin embargo, el indicador "amarrategui", más conocido como VIX, parece que va a otra cosa... Con menos lo hemos visto en $30 y $40.

¿Alguien ve miedo aquí?

 

¿Po'qué? ¿Po'qué?

Nadie lo sabe. Quizá los inversores no tienen el suficiente miedo para comprar más coberturas, lo cual no es bueno y menos viendo la situación técnica de los índices. Esto podría indicar que veremos nuevos mínimos.... Sólo el tiempo nos sacará de dudas.   Leer más

Situación de Mercado: seguimos Alcistas

23
Publicado por Sharkopciones el 02 de agosto de 2011

El pasado día 26 exponía 8 razones para seguir Alcistas. Después de ese día, el mercado ha corregido bastante... para mí es una corrección dentro del mercado alcista, pero lo que para mí es una corrección, para otro trader puede ser un mercado bajista (todo depende de la operativa de cada uno). Por ello, el concepto de ser Alcista o Bajista no dice nada, excepto para el que lo dice.

De hecho, las razones para seguir Alcistas no han cambiado (excepto una, que ahora hablaré de ella). Los Earnings, ya con el 70% de compañías completado, están mostrando beneficios empresariales (69% han batido espectativas). La valoración del S&P500 con los actuales EPS sitúan al índice entre los 1280 y 1400 (ver detalle aquí). Esto significa que, por fundamentales, el Mercado ahora mismo está bien donde está y es todavía pronto para decir que entraremos en una nueva recesión (que yo espero que se de, pero no ahora, sino el año próximo).   Leer más

Gestión de un "flash crash" en la operativa Income

2
Publicado por Income trader el 01 de agosto de 2011

Hay una pregunta recurrente que tengo que contestar a menudo.    Ha salido varias veces en alguna de las sesiones del programa Spread Trader. Es una pregunta que salió en el Webinar de lanzamiento de la especialización Income y es una cuestión que suele ser frecuente en mis conversaciones de trading.

La pregunta es:   ¿Cómo gestionas un “flash crash” desde tu operativa Income?

Y la contestación suele ser siempre la misma: usando siempre coberturas.

Pero suele no ser suficiente la contestación para aclarar esa duda.    Muchas veces me encuentro con que la continuación es: sí, sí, sí pero…. si hay un movimiento como aquel de Lehman Brothers o aquello de septiembre de 2008 ¿qué te pasa?.

Voy a poner un ejemplo real (Los datos son de este fin de semana).   Leer más

Monitorízate!!! Tú capital = un índice

2
Publicado por Income trader el 29 de julio de 2011

Hay muchos elementos importantes en todo tipo de trading.   En este blog ya hemos tratado o hecho referencia a varios de estos elementos, por ejemplo: tener un plan de trading detallado antes de abrir una posición, cuidar el impacto de las comisiones en tus resultados o realizar un plan gradual de aproximación al mercado.

Todos los elementos anteriormente citados son clave si quieres tener alguna posibilidad de éxito en este mundo del trading.   Pero a mí hay uno que me resulta de especial ayuda y es monitorizar al detalle todo lo que sucede en mi operativa.

Lo que busco al monitorizar con gran detalle todos los aspectos relacionados con mi operativa es conocer por dónde estoy perdiendo capital y por dónde lo estoy ganando.    Es frecuente  que gracias a esta monitorización extrema encuentre fallos, evolucione mi operativa y surjan nuevas estrategias o ideas de trading.   Leer más

8 Razones para seguir Alcistas

11
Publicado por Sharkopciones el 26 de julio de 2011

El 13 de julio decía aquí que íbamos por el último impulso. Aunque hemos visto subir algo a los índices, mi expectativa sigue siendo alcista y sigo a la búsqueda de nuevos máximos.

Algunos datos que invitan a pensar en ello son los siguientes:

1. Temporada de Earnings: todavía han reportado aproximadamente el 30% de empresas del S&P500, pero la tendencia comienza a ser claramente positiva. El 70% de las compañías están batiendo expectativas, tanto el "top como el bottom line". En la siguiente imagen podemos ver gráficamente la evolución por sectores.

2. Problema de deuda en Europa "parcheado" "solucionado": al menos temporalmente, gracias a la aprobación del 2º paquete de ayudas. Esto debería traer calma a los mercados europeos por algún tiempo.

3. Situación técnica de los índices: ésta sigue siendo alcista. El Nasdaq es el índice más fuerte y vamos a ver cómo se comporta en su aproximación a resistencias. De momento no hay signos de sobreventa, por lo que hay espacio para seguir subiendo.   Leer más

Spreads del Income Trader 2: Calendar

13
Publicado por Sharkopciones el 21 de julio de 2011

El pasado mes de mayo hablaba sobre el primero de los 4 spreads básicos o fundamentales del “Income Trading”: la iron condor.   El objetivo de la entrada de hoy es presentar el segundo spread: la calendar.

Recuerda que los cuatro spreads básicos cubren las posibilidades que surgen de combinar alta y baja volatilidad con amplio o estrecho movimiento del precio.

La calendar es justo lo contrario a la iron condor (es una forma personal de expresarlo).

Si sobre la iron condor decía que se beneficiaba de una bajada de volatilidad una vez que hemos abierto la posición, la calendar se beneficia de una subida de volatilidad.

Si sobre la iron condor decía que toleraba un amplio movimiento del precio del subyacente sin tener que plantearme ajustar la posición, la calendar esta orientada a tolerar movimientos estrechos del precio.   Cuando trabajo con calendars he de asumir que voy a ajustar la posición siempre.   Leer más

Ebook: Introducción a la Venta de Opciones

2
Publicado por Sharkopciones el 19 de julio de 2011

Ya tenéis disponible el ebook que hemos preparado sobre "Introducción a la Venta de Opciones".

Lo podéis descargar de forma gratuita dentro del Campus, en la zona "Introducción Especialización Income Trader".

Espero que lo disfrutéis.

 

************************

Recuerda que puedes recibir nuestra Newsletter por email todas las semanas: Registro gratuito aquí

Twitterhttps://twitter.com/#!/SharkOpciones

Facebookhttp://www.facebook.com/SharkOpciones

____________________________

SharkOpciones

www.sharkopciones.com

 



Twitter
RSS
e-Mail









Este sitio web usa cookies propias o de terceros para analizar la navegación del usuario. En caso de seguir navegando se entiende que acepta la política de cookies.
Aceptar