Opciones y Spreads

Formación en Inversión y Trading con Opciones

Las reglas del Swing Trading con Opciones.

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Publicado por Swing trader el 06 de octubre de 2011

En el anterior post definíamos lo que era el Swing Trading y lo particularizábamos para la especulación con opciones. Hoy trataremos de “esto se puede hacer y esto no”, es decir, de reglas y principios que deben orientar nuestra forma de operar.

Cualquiera que aspire a especular en los mercados por sí mismo, e independientemente de su estilo, capital, mercado e instrumento, necesita unas reglas concretas, medibles, evaluables y alcanzables que le guíen en su operativa.

Por ejemplo “no operar un determinado evento” puede ser una regla; los deseos como “operar bien” o “querer sacar todas las operaciones con rendimiento positivo” no son reglas ya que en este caso no se define como alcanzarlo.

La enumeración de todas y cada una de las reglas que un trader emplea en su operativa seguramente sería larga, y sin las aclaraciones suficientes algunas de ellas llegarían a ser confusas.   Leer más

Análisis forense: “CSI Calendar”

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Publicado por Income trader el 04 de octubre de 2011

Una de las prácticas de las que saco más partido es analizar concienzudamente mis “trades”.  Un análisis detallado, en plan forense, desvela siempre una cantidad de información de gran valor para mi estilo de hacer trading.

Muchas veces me viene un flash donde veo a Gil Grissom de CSI analizando al detalle mi trade: hay que analizar el escenario del trade, buscar evidencias, tomas huellas, analizar en detalle ciertos temas, hacerse preguntas, revisar varias veces todo, etc.

Dejando a un lado la comparación con CSI lo que busco en estos análisis es:

Conocer por qué pierdo o gano cada dólar por cada día que estoy en el mercado con una posición

            Validar o refutar los dogmas o mitos existentes en el mercado

Entender al máximo detalle el funcionamiento de los spreads de opciones con los que trabajo   Leer más

Swing Trading: ¿con opciones?

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Publicado por Swing trader el 29 de septiembre de 2011

La semana pasada indicaba mi planificación para los siguientes post. Hoy es necesario pasar por la incomodidad de las definiciones.

El principal problema de las definiciones es que por definición son excluyentes. Por tanto, más que enunciar una definición formal prefiero emitir mi punto de vista sobre lo que es el Swing Trading, y especialmente lo que es el Swing Trading con opciones y sus spreads.

Soy consciente de que cada trader que opera en un determinado producto, instrumento y plazo de especulación tendrá su propia definición.

Éstas son las mías:

a)  Definición corta: Es un estilo de especulación en el que se opera para obtener ganancias del movimiento del precio.

Demasiado corta, ¿no?, parece Daytrading!!!

b) Definición larga y con detalle: Es un estilo de especulación direccional en el que se opera para obtener ganancias del movimiento (“swing”) del precio, y que tiene las siguientes características:   Leer más

Trading, Póker y Ajedrez. 1ª Parte

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Publicado por Income trader el 26 de septiembre de 2011

A lo largo de este año, he estado tentado varias veces en hacer un post sobre lo útil que ha sido para mi trading conocer con gran detalle el mundo del póker y el ajedrez.   Cantidad de veces que estoy operando me vienen “flashes”, referencias o similitudes a dichos “mundos”.   Y son dos mundos de los que un trader puede sacar gran provecho.

Recuerdo además cuando leí por primera vez en el libro de Cárpatos que a él le recomendaron jugar al BlackJack y entender con detalle el juego. Me sorprendió (no estoy recomendando el libro).   Años después, lo entiendo y lo comparto. Aunque el blackjack me parece algo aburrido, lo que puede extraer un trader de su análisis detallado es de alto valor.

Resumiendo, en mi opinión, el estudio detallado del póker y el ajedrez pueden ayudar enormemente a un trader (en mi caso de opciones).   Leer más

"Swing Trading": Comenzamos.

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Publicado por Swing trader el 23 de septiembre de 2011

Hoy comenzamos en este blog un nuevo  enfoque de operativa.

Mi especialidad es el empleo de spreads de opciones direccionales. Mi operativa se basa principalmente en Calendars y Diagonales. También empleo otras estrategias direccionales pero no llegan a tener un peso relevante en mi cartera. Esta forma de operar es el "Swing Trading" con Opciones.

Tengo muchas razones para operar únicamente con opciones de índices, acciones y ETF,s del mercado americano, pero habrá tiempo para explicar los porqués.

En los siguientes posts iré explicando las principales características que tiene este estilo de trading. El principal objetivo es que todos los conocimientos sean entendidos por los lectores. Además espero encontrar a otros traders que tengan un perfil similar al mío u otro diferente. El intercambio de conocimientos y de diferentes puntos de vista siempre será enriquecedor.   Leer más

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Presentación Swing Trader

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Publicado por Sharkopciones el 22 de septiembre de 2011

Me gustaría dar la bienvenida a un nuevo compañero al blog. Se trata de 'Swing Trader' y como su nombre indica, nos hablará de operaciones swing con opciones, básicamente mediante el uso de Diagonales y Calendars (su especialidad).

En el siguiente post, ST nos comentará con detalle cómo va a estructurar sus posts y qué tipo de conocimientos va a compartir con nosotros. Todavía no sé muy bien lo que expondrá, pero os garantizo que será de mucha calidad.

Bienvenido!!

 

 

Riesgo en Covered Calls

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Publicado por Sharkopciones el 20 de septiembre de 2011

Ayer tenía una pregunta sobre si la Covered Call (Compra de acciones + venta de Calls) era una buena estrategia para generar ingresos.

Tengo que decir que sí es una buena estrategia para generar ingresos, pero no la idónea para intentar generar ingresos mensuales de forma constante. Para eso, necesitamos estrategias más flexibles, ya sean de tipo neutral (Iron Condors y Butterflies) o más direccionales (Calendars y Diagonales).

La Covered Call es un ingreso extra sobre la propia revalorización del precio de la acción. Necesitamos tendencias laterales o ligeramente alcistas. Sin embargo, son operaciones con riesgo ilimitado (mismo gráfico que una naked put):

 

Por ello, no podemos "tirarnos" al Mercado sólo con esta estrategia, ya que en el primer mercado bajista la cobertura de la Short Call será insuficiente para lidiar con ese tipo de mercado (recordemos que la Covered Call tiene delta positivo). Necesitamos implementar coberturas más agresivas, en resumen, reducir deltas, neutralizarlas o incluso convertirlas a negativo si uno quiere.   Leer más

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Acciones con buenos Fundamentales

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Publicado por Sharkopciones el 16 de septiembre de 2011

En un Trading Workshop de ayer, vimos cómo realizar un listado de acciones aptas para operar con opciones, ya no sólo por parámetros de liquidez y salud financiera, sino también con garantías de empresas que van a seguir generando beneficios.

Aquí les dejo el WatchList:

 

Para aquellos que busquen movimientos de más corto plazo, sin importar demasiado sus fundamentales, aquí dejo una propuesta. Se trata de Netflix (NFLX).

Ayer tuvo una caída de más del 18%, por lo que se producirá un rebote inminente, al menos en el corto plazo estimo que volverá a la zona de inicio del hueco ($180). Ahora estamos en zona de soporte. Si continúa cayendo, la zona de $150 sería otro buen punto de entrada.

 

En cuanto al movimiento general del mercado, el patrón bajista que podía desarrollarse finalmente no lo hizo y todo parece indicar que el suelo se ha formado. En cualquier caso, mientras no rompamos los 1200 en el SPX, hay dos formas de trabajar esta corrección:   Leer más

Fumigando el blog...

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Publicado por Sharkopciones el 15 de septiembre de 2011

 Errarum, tienes toda la razón. Rectificar es de sabios, así que como de si un mal "trade" se tratara, cierro mi posición con pérdidas.

 

 

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Iron Condors: Defendiendo la posición en Agosto/Septiembre

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Publicado por Income trader el 13 de septiembre de 2011

Uno de los principales desafíos de un Income Trader es estar en el mercado todos los meses.    Si recuerdas buscamos generar un rendimiento mes tras mes con independencia de los mercados.

En este post vamos a ver un ejemplo.   La posición tenía como objetivo principal realizar una prueba de estrés de mi estrategia en un mercado que a primeros de Agosto se preveía complicado. Realizar pruebas de estrés, en mercado real, en tu estrategia es muy importante y  ya le dedicaré un post en el futuro.

Para esta prueba de estrés escogí, a mi juicio, el subyacente más complicado para hacer Income que es el Nasdaq (NDX).   Lo hice solo con un contrato pues como digo es una prueba de estrés y no una operación normal.  

Además decidí limitar los posibles ajustes a realizar en la posición, es decir, de todo mi arsenal de ajustes solo podía aplicar los rollings y cierre de cualquiera de los dos spreads que componen la Iron Condor.   Leer más




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