Opciones y Spreads

Formación en Inversión y Trading con Opciones

Jugando a ganar

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Publicado por Swing trader el 13 de octubre de 2011

Si hablamos de trading, ni se trata de un juego ni podremos ganar siempre.

Algunas acepciones de juego y de la acción de jugar tienen que ver con entretenerse o divertirse, con arriesgar dinero o apostar.  Además y con otro sentido, sobre el juego hay construida toda una teoría," La Teoría de Juegos", que se emplea habitualmente como técnica de negociación, subastas y de la que una de sus formulaciones  es "El equilibrio de Nash".  Su autor, John Nash, paso a ser conocido por el gran público por la película "Una mente maravillosa".

Si tu enfoque sobre el trading y los mercados es como un juego, un pasatiempo, un hobby o una manera de mantenerse entretenido, debes saber que tus posibilidades de éxito a largo plazo son muy reducidas. La mayoría de los que especulan de este modo suelen quedar atrapados en valores que ya no quieren y que no venden. Su único consuelo es no vender para no perder.    Leer más

Etiquetas: Swing trading · opciones · Especulación

Cuestionando dogmas del mundo del trading

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Publicado por Income trader el 11 de octubre de 2011

Un dogma es, según el Diccionario de la Real Academia Española, una proposición que se asienta por firme y cierta y como principio innegable de una ciencia.   En su origen (del latín dogma, y este del griego δόγμα) el término podía significar una norma o decreto emitido por una autoridad, o una opinión característica de una escuela filosófica.

Debido al uso más extendido del vocablo dogma, y por extensión, el término dogmatismo designa la tendencia a erigir fórmulas que expresan conocimientos en verdades indiscutibles, al margen del estudio, de la crítica y del debate. El término "dogmático" conlleva en su significado que dicha creencia es llevada de forma acrítica y conformista, y tiene connotaciones negativas.

Probablemente hoy estoy algo filosófico y me surgen preguntas relacionadas con el tema:   Leer más

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Un Gran Mercado Alcista está Próximo

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Publicado por Sharkopciones el 08 de octubre de 2011

Hoy me ha pasado mi amigo Alain un interesante informe sobre el flujo de cash de los "Rydex Mutual funds". Históricamente, cuando el porcentaje de cash sobre sus activos sobrepasa el 150%, es un indicador de suelo de mercado (ver imagen):

 

Actualmente, el dato es de $1.9 billions de cash, lo que se traduce en un +157%, lo que significa que el "Gran Suelo" está próximo. Históricamente, cuando hemos sobrepasado esos niveles, el índice S&P500 se ha comportado de media de la siguiente forma: +7.1% en 1 mes, +18.8% en 3 meses, +26.3% en 6 meses y +39.2% en 1 año.

 

En el corto plazo, no sabemos dónde estará el mínimo: 1070, 1050, o 950 como dice Alain. En el medio plazo, las probabilidades nos dicen que estaremos mucho más arriba.

Fuente: Un Gran Mercado Alcista está Próximo   Leer más

Etiquetas: opciones · Trading · aprender a invertir · bolsa

Las reglas del Swing Trading con Opciones.

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Publicado por Swing trader el 06 de octubre de 2011

En el anterior post definíamos lo que era el Swing Trading y lo particularizábamos para la especulación con opciones. Hoy trataremos de “esto se puede hacer y esto no”, es decir, de reglas y principios que deben orientar nuestra forma de operar.

Cualquiera que aspire a especular en los mercados por sí mismo, e independientemente de su estilo, capital, mercado e instrumento, necesita unas reglas concretas, medibles, evaluables y alcanzables que le guíen en su operativa.

Por ejemplo “no operar un determinado evento” puede ser una regla; los deseos como “operar bien” o “querer sacar todas las operaciones con rendimiento positivo” no son reglas ya que en este caso no se define como alcanzarlo.

La enumeración de todas y cada una de las reglas que un trader emplea en su operativa seguramente sería larga, y sin las aclaraciones suficientes algunas de ellas llegarían a ser confusas.   Leer más

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Análisis forense: “CSI Calendar”

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Publicado por Income trader el 04 de octubre de 2011

Una de las prácticas de las que saco más partido es analizar concienzudamente mis “trades”.  Un análisis detallado, en plan forense, desvela siempre una cantidad de información de gran valor para mi estilo de hacer trading.

Muchas veces me viene un flash donde veo a Gil Grissom de CSI analizando al detalle mi trade: hay que analizar el escenario del trade, buscar evidencias, tomas huellas, analizar en detalle ciertos temas, hacerse preguntas, revisar varias veces todo, etc.

Dejando a un lado la comparación con CSI lo que busco en estos análisis es:

Conocer por qué pierdo o gano cada dólar por cada día que estoy en el mercado con una posición

            Validar o refutar los dogmas o mitos existentes en el mercado

Entender al máximo detalle el funcionamiento de los spreads de opciones con los que trabajo   Leer más

Etiquetas: income · income trading · opciones · vender opciones · venta opciones · calendar

Swing Trading: ¿con opciones?

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Publicado por Swing trader el 29 de septiembre de 2011

La semana pasada indicaba mi planificación para los siguientes post. Hoy es necesario pasar por la incomodidad de las definiciones.

El principal problema de las definiciones es que por definición son excluyentes. Por tanto, más que enunciar una definición formal prefiero emitir mi punto de vista sobre lo que es el Swing Trading, y especialmente lo que es el Swing Trading con opciones y sus spreads.

Soy consciente de que cada trader que opera en un determinado producto, instrumento y plazo de especulación tendrá su propia definición.

Éstas son las mías:

a)  Definición corta: Es un estilo de especulación en el que se opera para obtener ganancias del movimiento del precio.

Demasiado corta, ¿no?, parece Daytrading!!!

b) Definición larga y con detalle: Es un estilo de especulación direccional en el que se opera para obtener ganancias del movimiento (“swing”) del precio, y que tiene las siguientes características:   Leer más

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Trading, Póker y Ajedrez. 1ª Parte

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Publicado por Income trader el 26 de septiembre de 2011

A lo largo de este año, he estado tentado varias veces en hacer un post sobre lo útil que ha sido para mi trading conocer con gran detalle el mundo del póker y el ajedrez.   Cantidad de veces que estoy operando me vienen “flashes”, referencias o similitudes a dichos “mundos”.   Y son dos mundos de los que un trader puede sacar gran provecho.

Recuerdo además cuando leí por primera vez en el libro de Cárpatos que a él le recomendaron jugar al BlackJack y entender con detalle el juego. Me sorprendió (no estoy recomendando el libro).   Años después, lo entiendo y lo comparto. Aunque el blackjack me parece algo aburrido, lo que puede extraer un trader de su análisis detallado es de alto valor.

Resumiendo, en mi opinión, el estudio detallado del póker y el ajedrez pueden ayudar enormemente a un trader (en mi caso de opciones).   Leer más

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"Swing Trading": Comenzamos.

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Publicado por Swing trader el 23 de septiembre de 2011

Hoy comenzamos en este blog un nuevo  enfoque de operativa.

Mi especialidad es el empleo de spreads de opciones direccionales. Mi operativa se basa principalmente en Calendars y Diagonales. También empleo otras estrategias direccionales pero no llegan a tener un peso relevante en mi cartera. Esta forma de operar es el "Swing Trading" con Opciones.

Tengo muchas razones para operar únicamente con opciones de índices, acciones y ETF,s del mercado americano, pero habrá tiempo para explicar los porqués.

En los siguientes posts iré explicando las principales características que tiene este estilo de trading. El principal objetivo es que todos los conocimientos sean entendidos por los lectores. Además espero encontrar a otros traders que tengan un perfil similar al mío u otro diferente. El intercambio de conocimientos y de diferentes puntos de vista siempre será enriquecedor.   Leer más

Etiquetas: Swing trading

Presentación Swing Trader

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Publicado por Sharkopciones el 22 de septiembre de 2011

Me gustaría dar la bienvenida a un nuevo compañero al blog. Se trata de 'Swing Trader' y como su nombre indica, nos hablará de operaciones swing con opciones, básicamente mediante el uso de Diagonales y Calendars (su especialidad).

En el siguiente post, ST nos comentará con detalle cómo va a estructurar sus posts y qué tipo de conocimientos va a compartir con nosotros. Todavía no sé muy bien lo que expondrá, pero os garantizo que será de mucha calidad.

Bienvenido!!

 

 
Etiquetas: presentacion · swing · trader

Riesgo en Covered Calls

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Publicado por Sharkopciones el 20 de septiembre de 2011

Ayer tenía una pregunta sobre si la Covered Call (Compra de acciones + venta de Calls) era una buena estrategia para generar ingresos.

Tengo que decir que sí es una buena estrategia para generar ingresos, pero no la idónea para intentar generar ingresos mensuales de forma constante. Para eso, necesitamos estrategias más flexibles, ya sean de tipo neutral (Iron Condors y Butterflies) o más direccionales (Calendars y Diagonales).

La Covered Call es un ingreso extra sobre la propia revalorización del precio de la acción. Necesitamos tendencias laterales o ligeramente alcistas. Sin embargo, son operaciones con riesgo ilimitado (mismo gráfico que una naked put):

 

Por ello, no podemos "tirarnos" al Mercado sólo con esta estrategia, ya que en el primer mercado bajista la cobertura de la Short Call será insuficiente para lidiar con ese tipo de mercado (recordemos que la Covered Call tiene delta positivo). Necesitamos implementar coberturas más agresivas, en resumen, reducir deltas, neutralizarlas o incluso convertirlas a negativo si uno quiere.   Leer más

Etiquetas: Riesgo · covered · Call



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