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Opciones y Spreads

Formación en Inversión y Trading con Opciones

Value Investing con Opciones

Intc foro

El 'Value Investing' o Inversión de valor, de forma resumida, sería comprar buenas empresas a buen precio de mercado, con un objetivo de largo plazo. El creador del invento fue Benjamin Graham y su mejor discípulo Warren Buffett (por cierto, te recomiendo este post Los Consejos de Buffett).

Para profundizar en el Value Investing, Rankia tiene mucha información:

Diccionario Rankia - Value Investing

Links sobre Value Investing

 

¿Cómo podemos utilizar las Opciones en combinación con esta filosofía de inversión?

Las opciones, como producto derivado, no están reñidas con una inversión de largo plazo. Todo lo contrario. Haciendo un correcto uso de las mismas podemos beneficiarnos de obtener mejores retornos, un cash flow positivo y una reducción de volatilidad.

Recuerden lo que dice Buffett. Debes estar dispuesto a asumir un 50% de drawdown. Bien, la idea es reducir esa volatilidad mediante el uso de opciones. ¿Por qué aceptar un 50% cuando podemos reducirlo a un 20%, por ejemplo?   Leer más »

Seguimiento semanal operación ETF DIA.

Dia foro

Nuestra posición desde la semana pasada se ha deteriorado un poco. Como decíamos, a esta estrategia le favorece el paso del tiempo, además de que cumpla nuestra expectativa de movimiento del precio. El precio no ha acompañado, y nuevamente hemos tenido que poner a prueba la operativa Swing con ajustes spread.

De la semana pasada a ésta, la posición ha pasado de ganar sobre el 10% a un 5% aproximadamente. Tal y como está situada no tengo ninguna prioridad por el posible movimiento que pueda realizar el subyacente.  El mercado está en una especie de encrucijada en la que puede subir y acercarse a los máximos o romper soportes y bajar.  Además, esta semana hemos tenido un máximo anual en lo que a coberturas se refiere.  Voy a intentar seguir gestionando la posición la semana próxima y veremos qué ocurre.   Leer más »

Webinar: Claves de la operativa con opciones

Especializacion%20income foro

El lunes 21 a las 20.30h tenemos un nuevo webinar sobre Income Trading (lanzamiento 3ª Edición). Los puntos más importantes de la sesión serán:

1. Haremos un repaso de los resultados de la operativa durante 2012, operativa real expuesta en la Especialización.

2. Explicaremos  qué es lo más importante cuando operamos con opciones.

 

Te recordamos que el registro es gratuito a través del siguiente link:

 

Registro Gratuito Pre-Lanzamiento 3ª Edición Especialización Income Trader

 

Para los nuevos:

Dentro del Campus (registro previo gratuito) puedes encontrar mucha información sobre la técnica de Iron Condors y Venta de Opciones: artículos, videos, etc.

Una vez que accedas, busca el módulo "Introducción a la Especialización Income Trading".   Leer más »

Don't Panic!! Aún es pronto para un Mercado Bajista

Index foro

El viernes tuvimos un movimiento bastante feo de los índices, rompiendo zonas claves de soporte y metiéndonos de nuevo en zona de riesgo. Parece ser que el dato de desempleo no sentó bien. Sin embargo, éste sigue siendo positivo lo que significa que se está creando empleo.

Vimos como los principales índices cerraban la semana con caídas de más del 2%:

 

Pero, ¿ha cambiado algo?

Desde mi punto de vista no. Hace sólo unos días, aquí exponía la buena situación de Estados Unidos. Es verdad que comienza a notarse cierta ralentización, pero las expectativas de crecimiento siguen siendo positivas.

Esta semana hemos visto cómo los datos manufactureros siguen en terreno de expansión (ver detalle aquí). El desempleo también (sigue siendo algo a observar en los próximos meses). Las empresas están presentando buenas cifras (67% baten expectativas), y las expectativas de crecimiento del índice S&P500 según Earnings per share son también positivas.   Leer más »

Las Tres Calendars. Seguimiento operación ETF DIA.

Dia%2003may foro

Ya hace unas semanas que iniciamos una operación en el ETF DIA, subyacente que intenta replicar el Dow Jones Industrial.

La operación que iniciamos (según comentario nº 9) es una Call Calendar OTM. Esta estrategia como buen time spread, lo que necesita es tiempo, además de que se cumpla nuestra expectativa de movimiento del precio.

Las 5 Call Calendars de DIA MaySep 133 se abrieron el día 18 de abril, y actualmente tiene un beneficio aproximado de un 10%. La operación no ha necesitado ajustes, algo que no es muy normal en esta estrategia.

Para las dos próximas semanas espero un movimiento lateral ligeramente alcista, con lo que la estrategia cumple mi expectativa y de momento no realizaré ningún ajuste.

 

Caso de realizar algún ajuste, iré actualizando los comentarios.   Leer más »

Vuelta a los orígenes. Iron Condor

Foto contenido default foro

Mi spread de opciones favorito es la iron condor.   No he descubierto nada pues los que me seguís en el blog lo sabéis, los alumnos de la escuela también y los de la especialización income idem.

A día de hoy he hecho casi 200 Iron Condors en mis cuentas (se cuentan con los dedos de una mano los que me quedan para los 200).   Y no hablo de haber metido operaciones ficticias, ni de posiciones en paper o cuenta demo, ni de operaciones con valores de opciones a mercado cerrado y a fin de día.  

Las 200 iron condors son posiciones reales, contra cuentas reales y en distintas situaciones de mercados reales.   Hay un mundo de diferencia en relación a las conclusiones que puedes sacar operando en un mercado real vs un mercado virtual.   Es más, las preguntas, interrogantes y dudas serias e importantes no salen en la operativa virtual.   Leer más »

Análisis S&P500 - Tendencia Alcista

Earnings foro

Un breve repaso de la situación en el índice S&P500.

Hoy cumplimos la tercera semana de Earnings y los resultados están siendo muy positivos. Con fecha del 20/04 y el 25% de compañías reportadas, el 80% de las compañías han batido expectativas:

 

Las estimaciones para el 2012 están en los $105/per share, lo que nos situaría el índice sobre los $1500 (con el actual P/E ratio).

Por otro lado, los datos macro continúan en expansión. La semana pasada veíamos como los Leading Indicators mantenían el terreno positivo:

 

Hoy tuvimos datos del GDP con cifras positivas (+2.2%), pero peor de lo esperado. La expectativa para el resto del año sigue estando entre el 2-2.5%.También lo es positiva para el 2013 (ver estimaciones FMI).

 

El dato clave a seguir en los próximos meses será la situación de desempleo, que ya en los últimos datos publicados está mostrando signos de enfriamiento. Veremos si esto va a más o retoma la tendencia alcista:   Leer más »

Estrategia en SPY y Señales de Inversión

Spy foro

Hago seguimiento a la posición que abrimos el pasado 01 de abril:

Ver entrada aquí

Ver seguimiento 1 aquí

 

La operación se ha comportado bastante bien durante la corrección. Desde el día que iniciamos la posición, el índice S&P500 ha perdido un -1.5%, mientras que nuestra posición ya arroja un beneficio de $1159 (+1.15% sobre el Capital).

Este es el gráfico de riesgo:

 

Vamos a gestionar la posición hasta la expiración.

Mientras tanto, la semana próxima iniciaré nueva entrada con expiración de Junio. Esta nueva entrada será la primera del nuevo servicio de SmartMoney Flow - Señales de Inversión.

 

Señales de Inversión

Después de 2 meses desde el comienzo de SmartMoney Flow, hemos decidido añadir al Modelo de Predicción un sistema de Inversión con Opciones, de la misma filosofía que la operación que inicia este post.   Leer más »

Libro: The Option Trader's Hedge Fund

Book foro

El próximo día 03 de Junio sale a la venta un nuevo libro sobre Opciones y sobre cómo organizar la actividad del Trading con Opciones como un Negocio.

El libro se llama: "The Option Trader's Hedge Fund", escrito por Dennis A. Chen (hedge fund manager) y Mark Sebastian (option coach).

En el siguiente link tenéis el libro disponible en Amazon (link).

 

Hasta aquí todo normal. La sorpresa es la siguiente. SharkOpciones va a organizar un evento online para presentar el libro dentro de la sociedad de habla castellana, y Dennis A. Chen estará con nosotros en directo.

Para SharkOpciones es algo muy positivo. Seguimos siendo un referente en el mundo de las opciones dentro de los países de habla castellana. Y en Estados Unidos, colegas del sector y del mundo de las opciones, ya comienzan a conocernos y contar con nosotros en ciertos eventos.   Leer más »

¡Alerta de Flash Crash!… pues depende.

Spx%20agosto foro

El 06 de mayo de 2010 el índice Dow Jones  perdió en tan solo unos minutos 1000 puntos, casi un 9%. Sin ir tan lejos, el pasado 8 de agosto el SP500 entre apertura y cierre tuvo una variación de 80 puntos, lo que supuso una pérdida de más de un 6% (gráfico adjunto).

¿Cómo te proteges ante estos evento?.Ésta es quizás la pregunta más repetida cuando hablamos de la operativa con spread de opciones.

A esta pregunta podríamos añadir dos preguntas más:

¿Qué parte del portfolio proteges?  y ¿Cuándo o en qué situaciones proteges el portfolio?

Hoy trataremos el cuándo, es decir, el momento adecuado en el que poner coberturas.

El objetivo de las coberturas es reducir un riesgo sin pretender  buscar beneficio. Poner coberturas cuesta dinero. Este dinero en la mayoría de los casos se pierde, al menos parcialmente. Las coberturas no son algo muy diferente de un seguro de viaje o de hogar, salvo que en el caso que nos ocupa, lo que se asegura es parte o todo el portfolio.   Leer más »

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Aprende a operar con Opciones.
12 lecciones teóricas


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