Opciones y Spreads

Control de riesgo y emociones en el trading

¡Plan de trading con opciones!

0
Publicado por Swing trader el 10 de julio de 2014

Un plan de trading es la principal herramienta del trader.  Es un plan adaptado a una determinada estrategia, a un instrumento  de especulación, y a un determinado nivel o perfil de riesgo.  Y además de todo eso, es la principal herramienta de evaluación de la operativa. En caso de tener un plan y no respetarlo, la evaluación de la estrategia se hace imposible y adiós a  la posibilidad de mejora.

Da igual que te dediques a operar con acciones, futuros, CFDs u opciones; el plan debe existir y debe estar adaptado a las particularidades del instrumento. No te va a servir el mismo plan de trading para operar acciones y estrategias con opciones. Si operas diferentes estrategias, en el caso de opciones por ejemplo, el plan de trading debe ser diferente. Debes tener un plan de trading para operar calendars y otro para operar iron condors. Incluso con la misma estrategia, pero con diferente configuración, el plan puede cambiar.   Leer más

Etiquetas: trading con opciones · trading con spread de opcones · spread de opciones · calendar · Iron Condors · trend iron condor · plan de trading

Lección 12 - Introducción al Spread Trading y Ajustes Spreads

0
Publicado por Sharkopciones el 08 de julio de 2014

Vamos con la Lección nº 12 y última del curso "Bienvenido al Mundo de las Opciones".

De momento hemos visto:

Lección 1: Introducción a las Opciones

Lección 2: Introducción a los Spreads de Opciones

Lección 3: Cadena de Opciones y Gráfico de Riesgo

Lección 4: Strikes y Valor de las Opciones

Lección 5: Opciones Calls

Lección 6: Opciones Puts

Lección 7: Ejecución-Asignación y Paridad Put/Call

Lección 8 - Letras Griegas: Delta y Gamma

Lección 9 - Letras Griegas: Vega y Theta

Lección 10 - Time Decay en las Opciones

Lección 11 - Volatilidad en las Opciones

 

Ya vimos en la lección 2 las ventajas de usar spreads en lugar de opciones simples. Hoy vamos a profundizar un poco más en este concepto. Y el viernes, en tu email, recibirás un video práctico sobre la lección de hoy.   Leer más

Etiquetas: opciones · trading con opciones · invertir con opciones · Spread · ajustes spreads

Humildad, Paciencia y Perserverancia

4
Publicado por Sharkopciones el 06 de julio de 2014

Desde hace unos meses estoy inmerso en una actividad (no relacionada con el trading) que me ha hecho volver a los inicios de un proceso de aprendizaje. Gracias a ello, me están viniendo muchísimos recuerdos de cuando empecé en el mundo de la bolsa, lo cual me está ayudando bastante a entender mejor a los alumnos que comienzan... y es que el ser humano olvida rápido.

Es curioso como cuando pasamos mucho tiempo haciendo algo y adquirimos experiencia, nuestro ego crece con ese conocimiento. A medida que nos hacemos mejores, nos creemos superiores. No sé si será bueno o no, pero creo que sucede así.

Por ello, creo que es muy bueno el hacer nuevas actividades que nos pongan en una situación de partida inicial, donde veamos que no sabemos nada, que nos queda mucho camino por recorrer y donde la humildad prevalezca ante todo. En resumen, que nos ponga de vuelta los pies en el suelo.   Leer más

Etiquetas: formacion · educación · opciones · objetivos · psicologia · perseverancia

Probabilidad y primas en la operativa con opciones (y IV).

0
Publicado por Swing trader el 03 de julio de 2014

Tenemos tres estrategias de generación de ingresos. Tres estrategias muy diferentes. Cada una de ellas tiene una expectativa de beneficio diferente, y  diferente probabilidad de éxito.  La característica principal de configuración inicial de estas tres iron condors son la Delta Short Call y la Delta Short Put.

En la primera de ellas, tenemos una delta short call y short put de 21 , en la segunda una delta 9 y en la última una delta 4. Son tan diferentes que deberían tener un plan de trading específico para cada una de ellas. Sería muy complicado operar la iron condor con delta short 21 con el mismo plan de la iron condor con delta 4. Estas estrategias tienen el mismo margen bruto o si quieres el mismo tamaño de posición, algo que en trading en cuenta real no serían tan iguales seguramente y tendría que ser adaptado.   Leer más

Etiquetas: trading con opciones · Iron Condors · trend iron condor · spread de opciones · Delta · trading con spreads de opciones · opciones

Lección 11 - Volatilidad en las Opciones

0
Publicado por Sharkopciones el 01 de julio de 2014

Vamos con la Lección nº 11 del curso "Bienvenido al Mundo de las Opciones".

De momento hemos visto:

Lección 1: Introducción a las Opciones

Lección 2: Introducción a los Spreads de Opciones

Lección 3: Cadena de Opciones y Gráfico de Riesgo

Lección 4: Strikes y Valor de las Opciones

Lección 5: Opciones Calls

Lección 6: Opciones Puts

Lección 7: Ejecución-Asignación y Paridad Put/Call

Lección 8 - Letras Griegas: Delta y Gamma

Lección 9 - Letras Griegas: Vega y Theta

Lección 10 - Time Decay en las Opciones

 

En esta lección vamos a estudiar qué es la Volatilidad y cómo distinguir un entorno de volatilidad alto o bajo. Y el viernes, en tu email, recibirás un video práctico sobre la lección de hoy. Para recibir este video privado, debes registrarte a SharkOpciones a través del siguiente link:   Leer más

Etiquetas: opciones · trading con opciones · invertir con opciones · Volatilidad · volatilidad historica · volatilidad intrínseca

Entrevista a Juan A. - Alumno Graduado

0
Publicado por Sharkopciones el 28 de junio de 2014

Si la semana pasada veíamos aquí la entrevisa de Enrique, esta semana os traemos la entrevista de Juan A., nuevo alumno graduado del Programa Spread Trader, que ha conseguido el objetivo propuesto de rentabilidad.

Su graduación la ha realizado combinando Iron Condors y Calendars, creando un portfolio theta positivo y al mismo tiempo diversificando en volatilidad.

El resultado neto ha sido del +5.44% en los dos meses de operativa.

Enhorabuena por los resultados y por el trabajo bien hecho!!

 

A continuación puedes leer la encuesta de graduación:

1. Nombre y Apellidos

Juan A. Hernández

2. Edad:

40

3. Profesión:

Mis labores

4. Explica cuáles eran tus conocimientos sobre Opciones antes de iniciar el Programa:

Pensaba que mucho, pero después de hacer el Programa me he dado cuenta de que no sabía nada nada. Conocía lo más básico sobre los vencimientos, los derechos y obligaciones de cada opción y poco más.   Leer más

Etiquetas: formacion · opciones · trading con opciones · Iron Condors · calendario · Spread

Probabilidad y primas en la operativa con opciones (III).

0
Publicado por Swing trader el 26 de junio de 2014

En el primer artículo de la serie, vimos como con tan solo utilizando la letra griega “Delta” podíamos calcular la probabilidad de que un determinado strike quedase fuera de dinero, o lo que es lo mismo, que el precio llegara al nivel del strike. La igualdad delta = probabilidad, aunque tiene alguna limitación, es cierta en líneas generales.

En el segundo artículo de la serie, vimos que la cadena de opciones es asimétrica en precios de las primas y en deltas, si lo medimos en distancias porcentuales desde el precio de cotización  hasta el strike. Si el ETF SPY cotiza a 195, la opción call del strike 200 tiene delta 21 y prima $77, mientras que el strike 190 put  del mismo vencimiento tiene delta 28 y prima $156. Esta asimetría es particular de cada subyacente y por tanto, no tiene mucho que ver la cadena de opciones del SPX con la del ETF GLD (oro), por poner un ejemplo.   Leer más

Etiquetas: opciones · trading con spreads de opciones · spread de opciones · Delta · Iron Condors · trend iron condor

Lección 10 - Time Decay en las Opciones

2
Publicado por Sharkopciones el 24 de junio de 2014

Vamos con la Lección nº 10 del curso "Bienvenido al Mundo de las Opciones".

De momento hemos visto:

Lección 1: Introducción a las Opciones

Lección 2: Introducción a los Spreads de Opciones

Lección 3: Cadena de Opciones y Gráfico de Riesgo

Lección 4: Strikes y Valor de las Opciones

Lección 5: Opciones Calls

Lección 6: Opciones Puts

Lección 7: Ejecución-Asignación y Paridad Put/Call

Lección 8 - Letras Griegas: Delta y Gamma

Lección 9 - Letras Griegas: Vega y Theta

 

En esta lección vamos a estudiar un concepto que podemos decir, es la gran ventaja de las Opciones. Y el viernes, en tu email, recibirás un video práctico sobre la lección de hoy. Para recibir este video privado, debes registrarte a SharkOpciones a través del siguiente link:   Leer más

Etiquetas: opciones · trading con opciones · invertir con opciones · Letras Griegas · time decay · valor extrínseco · Venta de Opciones

Entrevista a Enrique - Alumno Graduado

0
Publicado por Sharkopciones el 21 de junio de 2014

Damos la enhorabuena a nuestro nuevo alumno graduado del Programa Spread Trader, que ha conseguido el objetivo propuesto de rentabilidad.

Su graduación la ha realizado con los conocimientos adquiridos en la Especialización "Iron Condors Direccionales", consiguiendo una rentabilidad neta del +11% en los dos meses de graduación.

Enhorabuena por los resultados y por el trabajo bien hecho!!

 

A continuación puedes leer la encuesta de graduación:

1. Nombre y Apellidos

Enrique Rodríguez

2. Edad:

54

3. Profesión:

Reg. Propiedad

4. Explica cuáles eran tus conocimientos sobre Opciones antes de iniciar el Programa:

Ninguno

5. Explica cuál era tu experiencia en los Mercados (años, instrumentos que operabas, etc.) antes de iniciar el Programa:   Leer más

Etiquetas: formacion · opciones · trading con opciones · Iron Condors · Spread

Probabilidad y primas en la operativa con opciones (II)

0
Publicado por Swing trader el 19 de junio de 2014

En el artículo anterior vimos que la delta, además de ser una medida de la exposición al precio, es una manera de calcular la probabilidad de que un determinado strike llegue a estar en dinero (ITM). Por ejemplo, si el strike 200 Call tiene una delta de 14, podemos afirmar que hay un 14% de probabilidades de que el ETF SPY que cotiza a 196.50 llegue a cotizar a 200 a fecha de expiración de Julio (18 de Julio).

Antes de ver ejemplos que relacionen probabilidad y créditos obtenidos, como apuntábamos la semana pasada, vamos a ver una característica muy importante de la cadena de opciones. Esta característica es la asimetría en primas entre el lado call y el lado put.

Imaginemos  que un activo AAA que hoy cotiza a 100 puntos y que la prima de la call del strike 105 cotiza a 2.00. Si esa call que está separada un 5% de la cotización del precio cotiza a 2.00, sería normal que las opciones put del strike de 95, un 5% por debajo de la cotización del precio, cotizaran también a 2.00. Luego, es esperable que las primas de los diferentes strikes a ambos lados de la cadena de opciones tengan precios similares.   Leer más

Etiquetas: trading con opciones · trading con spreads de opciones · Delta · opciones · Letras Griegas. probabilidad



Twitter
RSS
e-Mail









Rankia utiliza cookies propias y de terceros, con ellas obtenemos información sobre tus pautas de navegación y así podemos ofrecerte una mejor experiencia de uso y servicio mostrándote información relacionada con tus preferencias e intereses. Si continúas navegando aceptas nuestra política de cookies.