El artículo de hoy lo quiero dedicar a mostrar, de una manera fácil, la mejor manera de controlar los resultados de tu operativa. Te puede servir para trading o para inversión, y se puede utilizar empleando los datos de cada operación individual o con unidades temporales, como meses, por ejemplo. Para una operativa discrecional, lo lógico sería emplear cada operación como unidad, y para una operativa de generación de ingresos mes a mes, o para un sistema de trading que continuamente está operando, parece lógico utilizar meses o incluso semanas.

Para monitorizar la calidad de tu operativa se pueden seleccionar muchos parámetros, y hay mucha bibliografía escrita sobre ello. He seleccionado unos cuantos y los he dividido en cuatro apartados, aunque hay muchos más. Entendiendo estos parámetros y lo más importante aplicándolos a tus operaciones, podrás darte cuenta de lo mejor y lo peor de tu operativa.   Leer más

La semana pasada veíamos cómo realizar coberturas sobre nuestras acciones cuando hay correcciones de mercado dentro de una tendencia alcista de más largo plazo (ver Coberturas en Acciones I).

En el artículo de hoy vamos a ver qué tipos de coberturas utilizar en el caso de que esa corrección se acentúe y un mercado bajista de mayor envergadura se desarrolle.

De igual forma, vamos a utilizar spreads con opciones. En este caso, la estrategia a utilizar será la “Collar Trade”.

Estrategia “Collar Trade”

Esta estrategia la usaremos cuando queremos cubrir nuestro portfolio de forma más agresiva, por ejemplo, si esperamos una fuerte corrección. Por tener una referencia, hablamos de correcciones de mercado mayores al 10%.

Con esta estrategia limitaremos las pérdidas o incluso las podremos neutralizar.   Leer más

Hola a todos,

nos gustaría invitaros al próximo webinar de lanzamiento de la nueva edición de nuestras Especializaciones de Generación de Ingresos con Opciones, formadas por la Especialización Swing y la Especialización TIC.

La fecha del evento será el próximo Miércoles 22 de Enero, a las 20.00h, y en el siguiente link puedes registrarte y acceder al mismo:

Webinar - Generación de Ingresos con Opciones

Para los que no conozcan de qué se trata, la Especialización Swing es un programa de formación donde el alumno se especializa en un sistema de trading enfocado en Calendars y Diagonales, mientras que la Especialización TIC se enfoca en un sistema de trading con Iron Condors, pero no las típicas Iron Condors neutrales, sino con sesgo direccional.

La combinación de ambos sistemas forman una herramienta de generación de ingresos óptima, gracias a la diversificación de volatilidad y gestión que presenta dicha combinación.   Leer más

Comenzamos el nuevo año con algo que te puede servir, algo que te puede resultar interesante y sobre todo útil. Dependiendo de si guste o no guste este tipo de artículos se pueden abordar otros temas relacionados con los "pequeños" detalles del mundo de las opciones. Estos pequeños detalles marcan la operativa y los resultados que se obtienen.

La mayoría de los resúmenes del año que terminó, hacen referencia a rentabilidades de los diferentes mercados, ya sea bolsa, materias primas, bonos o pares de divisas. Es lo habitual y lo que interesa al público en general. Casi todos compran y venden precio. Sin embargo en las estrategias de generación de ingresos, mis preferidas, no únicamente nos interesa el precio, nos interesa la volatilidad.

En muchos casos los vendedores de opciones creen que por el simple hecho de que las mayoría de las opciones terminan fuera de dinero ya es suficiente ventaja y tan solo con vender fuera de dinero ya podrán ser rentables. Los mayores volúmenes se negocian en los strikes fuera de dinero, con lo que es lógico que sean estas opciones las que quedan fuera de dinero en su mayoría. Una operativa basada en esa falsa ventaja es un camino directo a la ruina de la cuenta.   Leer más

Cuando invertimos en acciones, nuestra exposición al mercado es del 100% de la inversión. La compra de 100 acciones nos genera 100 deltas, lo que significa que por cada dólar que mi acción suba, mi inversión generará un dólar, mientras que por cada dólar que mi acción pierda, también mi inversión perderá un dólar.

Cuando tenemos acciones compradas y se produce una corrección de mercado o se inicia un mercado bajista, nuestra inversión perderá valor. Para evitar esta pérdida, únicamente tenemos dos posibilidades de movimientos:

1. Vender las acciones y quedarnos en “cash”
2. Cubrir nuestra inversión

Uno puede preguntarse si es mejor cerrar la posición y permanecer en liquidez o si aplicar coberturas. Todo depende de los intereses y objetivos del inversor, así como de su sistema de especulación o inversión. Por ejemplo, un especulador de corto plazo le puede interesar más cerrar su posición, quedarse en liquidez y usar dicha liquidez para buscar nuevas posiciones. Mientras que un inversor de largo plazo que quiere disfrutar de los dividendos, tener derecho de voto y permanecer invertido, entonces le interesará más cubrir su inversión y no salir de la misma.   Leer más

Cerramos un magnífico año para la renta variable. La bolsa americana en torno al 30% de subida, la japonesa subió casi el doble que la bolsa americana, la bolsa alemana un 25% y la española un 21%. Unas cifras magníficas. Son tan buenas que en sólo 4 ocasiones (45.02%, 38.06%,31.55% y 31.01% ) en los últimos 50 años la bolsa americana ha superado la rentabilidad del año que ha terminado.

En estas fechas, tanto en el trading como en la inversión se fijan las expectativas para el año 2014. ¿Será un año alcista?, ¿qué rentabilidad tendrá la renta variable?.La respuesta nadie la sabe, sólo tienes que ver quien apostó por una subida del 30% en la bolsa USA. Yo apuesto por un 2014 lateral alcista,  ya que así ha sucedido en los años en los que el año anterior ha tenido una rentabilidad tan alta.   Leer más

Cuando hacemos trading con opciones, principalmente estrategias en las que tenemos el tiempo (theta) a nuestro favor, nos solemos enfocar en índices (SPX, RUT, NDX) o sus ETF's (SPY, IWM, DIA, QQQ).

Sin embargo, hay un mundo amplio de acciones de las cuales también podemos sacar ventaja con este tipo de operativa. Por ejemplo, vamos a ver una estrategia sobre Amazon (AMZN). Se trataría de una Calendar Spread OTM: LC JUL 400 + SC FEB 400 ($16.30)

La siguiente imagen corresponde a su gráfico de riesgo:

Observamos cómo la propia estrategia nos dejaría un rango muy amplio de trabajo, entre los $365 y los $445:

Si analizamos su gráfico de volatilidad, podemos pensar que el entorno es alto y que este tipo de estrategias (Vega positivo) no saldría favorecido:   Leer más

El rally de Navidad junto con el Efecto Enero quizás sean los patrones estacionales que mejor funcionan en la bolsa. El de Navidad cerca del 80% de las veces funciona y la bolsa acaba subiendo.

Durante la clase del miércoles 18, hablando de estrategias de Swing trading, planteamos una serie de estrategias para aprovecharnos del famoso rally de navidad. En índices, entrar a mercado con opciones simples (Long Call y Long Put), rara vez suele funcionar, y en mi opinión esa operativa, más allá de algún acierto puntual, no tiene posibilidades de ser rentable. Los índices casi nunca tienen un movimiento tan fuerte como para que ese tipo de estrategia compense sus grandes desventajas; pero en cambio operar índices con spreads de opciones es idóneo.

Ese mismo miércoles cerramos una serie de operaciones en el ETF QQQ (replica al índice Nasdaq) que trabajaron muy bien. Por no repetir, buscamos nuevas oportunidades en el ETF que replica el Russell 2000, este ETF es IWM. Éste índice es más tendencial y tiene sus particularidades.   Leer más

Es importante, antes de empezar el año, saber qué calendario tendremos para el año próximo. Así nos podremos organizar los tan merecidos descansos.

Estos son los festivos del 2014 y los días en los que el mercado estará cerrado o a medo gas:

Y para que se vea mejor, un calendario con las fechas festivas (en amarillo):

Y para terminar, os recordamos que el Lunes próximo comenzaremos el Spread #4 del Reto. En el siguiente link tienes más información al respecto:

Seguimiento Reto 'Iron Trader' - Cierre Spread #2 +9.68%

Y aprovecho para desear a todos los lectores unas Felices Fiestas!!

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El Martes 17 cerrábamos el spread número 2 del Reto 'Iron Trader', con un retorno del +9.68%, lo que nos deja una media del +5.79%, ligeramente superior al objetivo del reto.

En la siguiente imagen podéis ver la situación actual de la cuenta, con un retorno del +11.57%:

Fuente: www.smartmoneyflow.com

Actualmente tenemos abierto el spread 3, que rinde en estos momentos sobre el +1.5%.

En el siguiente video os dejamos más detalles. Además, os recordamos que a partir del 01 de Enero, el precio aumentará, por lo que si estáis interesados en uniros al reto, este es el momento!!

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