Opciones y Spreads

Control de riesgo y emociones en el trading

Probabilidad y primas en la operativa con opciones (II)

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Publicado por Swing trader el 19 de junio de 2014

En el artículo anterior vimos que la delta, además de ser una medida de la exposición al precio, es una manera de calcular la probabilidad de que un determinado strike llegue a estar en dinero (ITM). Por ejemplo, si el strike 200 Call tiene una delta de 14, podemos afirmar que hay un 14% de probabilidades de que el ETF SPY que cotiza a 196.50 llegue a cotizar a 200 a fecha de expiración de Julio (18 de Julio).

Antes de ver ejemplos que relacionen probabilidad y créditos obtenidos, como apuntábamos la semana pasada, vamos a ver una característica muy importante de la cadena de opciones. Esta característica es la asimetría en primas entre el lado call y el lado put.

Imaginemos  que un activo AAA que hoy cotiza a 100 puntos y que la prima de la call del strike 105 cotiza a 2.00. Si esa call que está separada un 5% de la cotización del precio cotiza a 2.00, sería normal que las opciones put del strike de 95, un 5% por debajo de la cotización del precio, cotizaran también a 2.00. Luego, es esperable que las primas de los diferentes strikes a ambos lados de la cadena de opciones tengan precios similares.   Leer más

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Lección 9 - Letras Griegas: Vega y Theta

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Publicado por Sharkopciones el 17 de junio de 2014

Vamos con la Lección nº 9 del curso "Bienvenido al Mundo de las Opciones".

De momento hemos visto:

Lección 1: Introducción a las Opciones

Lección 2: Introducción a los Spreads de Opciones

Lección 3: Cadena de Opciones y Gráfico de Riesgo

Lección 4: Strikes y Valor de las Opciones

Lección 5: Opciones Calls

Lección 6: Opciones Puts

Lección 7: Ejecución-Asignación y Paridad Put/Call

Lección 8 - Letras Griegas: Delta y Gamma

 

En esta lección vamos a terminar de estudiar las Letras Griegas que comenzamos en la lección anterior. Y el viernes, en tu email, recibirás un video práctico sobre la lección de hoy. Para recibir este video privado, debes registrarte a SharkOpciones a través del siguiente link:

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Probabilidad y primas en la operativa con opciones.

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Publicado por Swing trader el 15 de junio de 2014

En la operativa con opciones es una gran ventaja poder establecer de antemano la probabilidad de éxito de una estrategia. Una Iron Condor de alta probabilidad tiene sobre el 80% de probabilidad de que la estrategia salga bien, las iron condor de baja probabilidad sobre el 60%, una calendar sobre el 40%/45%, etc.

En el cálculo de estas probabilidades intervienen diferentes factores, como el nivel de volatilidad implícita, por ejemplo. Pero lo que realmente importa es que esta probabilidad tiene una gran influencia en el crédito/valor extrínseco de la estrategia. Si queremos mayor probabilidad de éxito, irremediablemente el crédito que obtenemos, en la venta de opciones, es menor, si buscamos menores probabilidades los créditos son mayores.

La probabilidad de que el precio llegue a un determinado nivel se puede asimilar por la delta del strike de ese nivel. Esa delta marca la probabilidad de que ese strike quede dentro de dinero a vencimiento. Por ejemplo, cuál es la probabilidad de que el ETF SPY, que ahora cotiza en 194.13, llegue a 200 el 15 de agosto (vencimiento de opciones).   Leer más

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Grabación Webinar: Generación de Ingresos con Calendar y Iron Condors

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Publicado por Sharkopciones el 12 de junio de 2014

Antes de comenzar, dar las gracias a todos los invitados que participaron ayer en el Webinar. Para los que no pudistéis asistir, aquí os dejamos la grabación del mismo.

El webinar fue un repaso de los contenidos y objetivos de la pasada edición de las Especializaciones Swing y TIC.

En la siguiente imagen tienes el contenido de los items principales que vimos. En azul, la parte formativa: "El tamaño de posición en las Opciones":

 

 

Dentro del repaso de la edición pasada, destacamos la explicación sobre una de las novedades desarrolladas dentro de la TIC, y que sería el sistema de Iron Condors Direccionales Especulativo.

También muy interesante toda la explicación sobre los tipos de Gestión Monetaria, según el tipo de sistema de opciones utilizado.   Leer más

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Lección 8 - Letras Griegas: Delta y Gamma

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Publicado por Sharkopciones el 10 de junio de 2014

Vamos con la Lección nº 8 del curso "Bienvenido al Mundo de las Opciones".

De momento hemos visto:

Lección 1: Introducción a las Opciones

Lección 2: Introducción a los Spreads de Opciones

Lección 3: Cadena de Opciones y Gráfico de Riesgo

Lección 4: Strikes y Valor de las Opciones

Lección 5: Opciones Calls

Lección 6: Opciones Puts

Lección 7: Ejecución-Asignación y Paridad Put/Call

 

En esta lección vamos ver algunos conceptos sobre las Letras Griegas. Y el viernes, en tu email, recibirás un video práctico sobre la lección de hoy. Para recibir este video privado, debes registrarte a SharkOpciones a través del siguiente link:

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Comenzamos...

 

8. Las Letras Griegas   Leer más

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Preparación para el Webinar sobre Calendars y Iron Condors

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Publicado por Sharkopciones el 08 de junio de 2014

El próximo miércoles 11, a las 20.00h, haremos el Webinar repaso a la última edición de las Especializaciones de Generación de Ingresos.

En el siguiente link tienes el detalle sobre el evento, contenidos y link para registrarte al mismo.

Webinar: Generación de Ingresos con Calendars y Iron Condors

 

Uno de los temas que vamos a tratar es de las Iron Condors Direccionales, también conocido como "Sistema Trend Iron Condor" (aquí puedes ver su rendimiento durante los últimos meses).

Para todos aquellos interesados en profundizar un poco más en los spreads de Generación de Ingresos, os dejamos la grabación del último webinar, que os vendrá bien como repaso para comprender mejor el contenido del próximo miércoles. En el video también se expone la ventaja de este tipo de Iron Condors debido al fuerte sesgo alcista de la Bolsa.   Leer más

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Impuestos en el Trading y Soluciones

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Publicado por Sharkopciones el 07 de junio de 2014

Antes de hablar de este interesantísimo tema, os recordamos que el próximo Miércoles 11 a las 20.00h, haremos un webinar sobre Generación de Ingresos con Opciones (aquí tienes los detalles).

 

Webinar: Generación de Ingresos con Calendars y Iron Condors

 

Bien, hablemos de Impuestos...

Traigo a cola este tema porque España ha sufrido importantes cambios en los últimos meses en materia fiscal, y los traders e inversores con residencia fiscal en España van a salir muy perjudicados. En el siguiente link os dejo un post de Rankia donde se explica bastante bien: ver Tramos en la Declaración de la Renta.

Es un tema que preocupa bastante en la comunidad inversora. Muchos de los alumnos nos preguntan qué soluciones existen para minimizar este duro golpe. Algunos se plantean hasta dejar la actividad, pues no le sale rentable el esfuerzo y dedicación. Tened en cuenta que, según el capital y los beneficios que un inversor genere, las tasas pueden llegar hasta el 52%!!! una barbaridad.   Leer más

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En el trading, el tamaño sí que importa.

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Publicado por Swing trader el 05 de junio de 2014

Hemos terminado la II Edición de Generación de Ingresos.  En el webinar de la semana próxima la analizaremos en detalle y veremos una de las piezas claves de cualquier operativa: el tamaño de posición.  Tamaños de posición inadecuados es uno de los grandes errores en el trading, sobre todo en estrategias con instrumentos apalancados.

Además de esa parte educativa que veremos en directo, siempre que iniciamos una nueva edición fijamos unos objetivos claros, directos y no tan fáciles de conseguir. Estos puntos serán también objeto de análisis la próxima semana.

Los objetivos que fijamos para la edición que ahora termina fueron los siguientes:

  1. Ser rentables nosotros como tutores.
  2. Apoyar a los alumnos para que sean rentables ellos.
  3. Mejorar nuestros sistemas de análisis de riesgo.
  4. Mejorar nuestros sistemas de análisis de expectativa.

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Lección 7 - Ejecución-Asignación y Paridad Put/Call

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Publicado por Sharkopciones el 03 de junio de 2014

Vamos con la Lección nº 7 del curso "Bienvenido al Mundo de las Opciones".

De momento hemos visto:

Lección 1: Introducción a las Opciones

Lección 2: Introducción a los Spreads de Opciones

Lección 3: Cadena de Opciones y Gráfico de Riesgo

Lección 4: Strikes y Valor de las Opciones

Lección 5: Opciones Calls

Lección 6: Opciones Puts

 

En esta lección vamos ver algunos conceptos muy importantes para entender bien el funcionamiento de las Opciones. Y el viernes, en tu email, recibirás un video práctico sobre la lección de hoy. Para recibir este video privado, debes registrarte a SharkOpciones a través del siguiente link:

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Comenzamos...

 

7.1 Ejecución y Asignación de Opciones   Leer más

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Webinar: Generación de Ingresos con Calendars y Iron Condors

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Publicado por Sharkopciones el 01 de junio de 2014

Hola amig@s,

El día 05 de Junio termina la última edición de la Especialización 'Swing Trader' y de la Especialización 'Iron Condors Direccionales', y como de costumbre, haremos una valoración de las mismas.

Por ello, vamos a realizar un Webinar el próximo Miércoles 11 de Junio a las 20.00h, donde daremos un repaso a todo lo que hemos visto en estos últimos meses, dentro de las Especializaciones.

El registro y acceso al webinar se hará a través del siguiente link:

 

Webinar: Generación de Ingresos con Calendars y Iron Condors

 

 

La agenda preparada es la siguiente:

1. Repaso de Contenidos vistos.

2. Repaso de Estrategias abiertas durante la edición, operaciones que por cierto se hacen en directo y en público. También veremos algunos resultados de alumnos.   Leer más

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