Yo pienso que lo mas interesante sería tratar el tema de los ajustes. Como ajustar una pocisción por ejemplo una calendar que se va demasiado arriba, o un iron condor que sale de los strikes en que ganamos dinero, cuando interesa mas hacer un rollover al mismo vencimiento o al siguiente, aprender mas sobre las collars que dices tu (yo hago covered calls y si bajan añado entonces LP).

Todo el tema de los ajustes es algo dificil de encontrar, por lo que ver estrategias que se hicieron pensando en un determinado movimiento, y que no salió bien y ahora toca ajustar puede ser muy enriquecedor.

Gracias y un saludo.

Buenos días,

La gestión de la volatilidad, la gran interrogante en este mundillo.

Ni siquiera es claro como obtener con precisión la exposición a volatilidad en una posición, pues influyen tanto vega como el tiempo a vencimiento. Otro mundo es la evolución del skew en el tiempo, así como los ajustes ocasionales que en él se producen.

Finalmente los posibles ajustes a cada posición, aunque precisamente sabiendo la exposición precisa a nivel de cada griega de dicha posición y cómo se quedarían tras introducir alguna modificación es lo que te da la certeza de saber si el ajuste es válido o no.

Saludos

Hola Imarlo,
los ajustes es algo que no se podría discutir en esta sección, al menos no sé cómo encarjarlo. Me explico. Yo no trabajo Iron condors, entonces, no podría dar mi opinión sobre sus ajustes (al igual que José Luis). O ajustes de collars, ni José Luis ni Jesús tendrían opinión...

Nos referimos más a conceptos generales y no tan específicos.
Gracias por tu comentario.
Saludos.

Hola Migueln,
gracias por tu participación.
Sobre los ajustes, te digo lo mismo que a Imarlo. Pero los otros conceptos sí que los podemos ver:

1. Volatilidad
2. Skew de volatilidad.

bueno, ya tenemos para 2 posts ;)
Seguiré pensando lo de los ajustes, a ver cómo podríamos encajarlo.

Saludos.

Buenas tardes,

Creo que lo de los ajustes con una comprensión a fondo de todas las griegas de una posición, primarias y aquellas no tan tratadas como puedan ser weighted vega, volga, vanna, zomma..., y empezando por la primera son algo que se puede caer por su propio peso. Me explico, partiendo de una posición, de cómo están sus griegas y de cómo las quiero tenerlas busco el ajuste que necesito; o sea, que un ajuste a una posición no tiene porque ser algo standard sino más bien personalizado en función de mis perspectivas de precio y volatilidad y considerando el impacto del paso del tiempo.

Saludos

traten punto de ensilladura y sonrisa de volatilidad y la eleccion de bases cuando faltan mas de 40 dias a ojo o en funcion de volatilidad historica

¿Qué es exactamente todo eso? Lo único que me resulta familiar es sonrisa de volatilidad (creo que se da por ejemplo en opciones sobre commodities) y la volatilidad histórica y los 40 días a vencimiento.

Saludos