No sé si te has fijado en los rendimientos sobre estrategias de trading que se publican en diferentes webs… Me refiero a webs de todo tipo: webs de servicios de pago por hacer recomendaciones de trading, webs de foros donde la gente indica sus rendimientos y/o su operativa, blogs donde se publican operaciones, etc.
Es curioso pero a mí siempre me ha llamado la atención que todos los rendimientos normalmente se facilitan excluyendo las comisiones. Y considero que es un elemento a tener un cuenta dado su posible impacto en el rendimiento.
En el Income Trading es un elemento crítico pues es habitual ver a gente que no consigue ser rentable por el impacto de las comisiones en su operativa. Esto suele pasar porque no se monitoriza dicho impacto y es totalmente necesario enfocar correctamente las estrategias y los subyacentes.
Facilito mis números para que podáis ver de qué estoy hablando.
A día de hoy el 31,05% de mis beneficios se van a pagar las comisiones; todo tipo de comisiones (las del bróker, las tasas de la SEC, slippage, etc.).
Aunque es cierto que no trabajo con el bróker más barato, considero que la plataforma con la que trabajo merece ese sobrecoste. De hecho, si me fuera al bróker más barato el porcentaje sería del 17,39% lo que implicaría obtener un beneficio del 0,70% mensual a mayores. Así que me lo estoy pensando…
Una de las preguntas típicas es si es mejor trabajar con el ETF o con el índice. Por ejemplo, mucha gente duda si es mejor operar por ejemplo con el SPY o con el SPX. Y aquí hay mucho debate.
Por un lado, los que prefieren trabajar con el índice dicen que el impacto en comisiones es mucho menor y, por otro lado, los que prefieren trabajar con el ETF dicen que las horquillas son mucho más favorables y compensan las comisiones. ¿Quién tiene razón? A saber…
Facilito mis números sobre este tema:
El 38,10% de los beneficios si opero con ETF’s está destinado a pagar comisiones. En cambio si trabajo con los índices el porcentaje es del 22,09%.
Las comisiones suponen el 3,15% del margen cuando opero con ETF’s. En cambio si trabajo con los índices el porcentaje es del 0,77%.
Y por último el ratio beneficios/comisiones si trabajo con ETF’s es del 2,62 y si trabajo con índices es del 4,53.
A modo de conclusiones:
Verifica el impacto de todas las comisiones en tu operativa.
Si trabajas con ETF’s verifica tus números pues las comisiones tiene un impacto altísimo y valora adaptar tu estrategia a trabajar con índices o en escenarios mixtos (índice=core y ETF=ajustes).
La cita:
“No puede gestionar adecuadamente su negocio si no entiende qué está haciendo bien y mal” Brett Steenbarger
IncomeTrader
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