Hoy es día festivo en USA (Thanksgiving Day) y los mercados estarán cerrados, y mañana sólo abrirán hasta mediodía, por lo que la semana prácticamente ha terminado.
No soy partidario de que una fecha de un calendario me diga qué tengo que hacer: día de Reyes (comprar regalos), día de los enamorados (regalo a tu pareja), día de la madre (detalle a la madre), "thanksgiving day" (ser bueno y agradecido)...., es decir, que deberíamos actuar por personalidad: comprar regalos cuando nos apetezca, felicitar y ser detallista con nuestros seres queridos cuando queramos, y ser buenos y agradecidos siempre que uno quiera serlo.
Pero siguiendo las normas del calendario, voy a hacer mi particular gesto de gratitud proponiendo dos operaciones (sin seguimiento) sobre Cognizant Technology (CTSH), una para un perfil conservador y otra para un perfil menos conservador.
Aviso Legal: Esto no es una recomendación o venta de activos. La información aquí descrita es únicamente de carácter educativo.
Análisis Fundamental
Un resumen sobre esta empresa. Cotiza en el sector tecnológico (Business Software & Services). Tiene un PEG de 1.60, nada de deuda, un valor intrínseco de $71 (actualmente cotiza en los $66). Sus expectativas de crecimiento son buenas en el largo plazo.
Dejo el gráfico de estimación EPS, que no lo conocía y lo aprendí del blog Invirtiendo (gracias por el aporte). Es una herramienta muy interesante.
Análisis Técnico
La situación es Alcista y se está comportando muy bien en el retroceso que están teniendo los índices. En el peor de los casos (si los índices finalmente rompen a la baja), la zona de 58-60 parece bastante sólida.
Mi expectativa es Lateral-Alcista en el corto plazo (62-67.5) y si los índices vuelven a su zona alcista, podríamos ver a CTSH alcanzar los $75 en los próximos meses
Estrategias
Perfil Conservador
Vamos a trabajar con acciones. Debido a la inestabilidad del Mercado en general, conviene tener cierta cobertura, a pesar de que la acción está en tendencia alcista.
Para ello, aplicamos una Covered Call: compramos Acciones y añadimos SC APR 72.5 (CB = 63.60)
Plan:
Si el precio rompe 72.5 y llega la fecha de expiración, todo dependerá de si deseas mantener las acciones o no. Si no te quieres complicar, permites la asignación y obtendrías el máximo beneficio ($890 por contrato = 14% ROI en 141 días).
Si el precio rompe 62, habría que iniciar ajustes. La zona de 58 sería el nivel de soporte a considerar para añadir posiciones o reajustar posiciones.
Perfil riesgo medio
Para los que, por falta de capital, no se permitan comprar acciones, proponemos una operación similar pero usando Opciones como instrumento primario. Hacemos la siguiente Covered Call Sintética: LC JAN12 60 + SC JAN11 70 (CB = 11.80).
Para este caso, uno debe ser algo más activo y seguir la operación algo más de cerca.
Plan:
Si el precio rompe 72.5, valorar cerrar con beneficio o ajustar la posición para un movimiento más alcista.
Si el precio rompe 64, ajustar la posición hacia una tendencia lateral-bajista
Como nota, si el precio acaba en el entorno de los $70 en la expiración de enero, el beneficio máximo estaría en los $300 por contrato (aprox.) = 25% ROI en 57 días
Disclaimer: yo ya estoy dentro
Happy Thanksgiving Day!!
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SharkOpciones
