Opciones y Spreads

Control de riesgo y emociones en el trading

Beta

Publicado por Sharkopciones el 25 de septiembre de 2009

Aprovechando la entrada que hemos realizado en BUCY, quien la esté siguiendo habrá observado los grandes movimientos que tiene la acción. Por ejemplo, hoy el SP500 está un 0.38% en negativo, mientras que la acción ha caído un 2%

Este tipo de acciones, con alta volatilidad, son muy recomendables para obtener buenos beneficios, pero hay que tener en cuenta que el riesgo asociado es también mayor.

Una manera de conocer si una acción es muy volátil o no es a través de la letra griega Beta.

Beta es un número, que tienen todas las acciones, y nos indica cómo se comporta dicha acción con respecto al mercado. Por ejemplo, una acción con un Beta de 1.3, nos indica que esa acción es un 30% más volátil que el Mercado.

Si Beta es 1 significa que el precio de la acción se moverá en concordancia con el Mercado.

Un Beta menor a 1 nos indicará que la acción es menos volátil que el mercado, y mayor a 1 significará que es más volatil.

BUCY tiene un Beta de 2.47, de ahí su gran volatilidad.

Por ejemplo, para estrategias en las que queremos que el precio se mantenga lo más estable posible (Calendars, Iron Condor, Doble Diagonal, etc.), nos interesará acciones con un Beta lo más bajo posible, mientras que si queremos darle algo de direccionalidad a la operación y obtener buenas rentabilidades en poco tiempo, nos interesará instrumentos con un beta mayor.

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Comentarios

1		Anonimo 27 de septiembre de 2009 (12:35) Buenas; Como siempre es un placer leerte, y de antemano muchas gracias por la labor que estás realizando. Sólo varias preguntas ¿ De dónde sacas la Beta de cada valor? y ¿ Las griegas que saca IB, son válidas o útiles? Saludos Yosu Me gusta Contestar

2		Sharkopciones 27 de septiembre de 2009 (14:14) Hola Yosu, Gracias a ti también. El que siga escribiendo es porque hay gente que le interesa, y eso motiva para seguir haciéndolo. Sobre dónde encontrar Beta, puedes entrar en finviz.com, y ahí lo puedes obtener. Investiga y si no lo encuentras dime. Las letras griegas de IB sí que son válidas, y por supuesto que son muy útiles. Para operar con opciones hay que conocer y entender el funcionamiento de dichas letras griegas (vega, delta, theta). Intentaré en futuros post explicar cada una. Saludos. Me gusta Contestar

3		Liber 28 de agosto de 2010 (21:58) Nunca habia leido acerca de las BETAS en las acciones, pero por lo que veo tiene mucho que ver con VEGA (en opciones), la pregunta es, si ya usamos las letras griegas, con vega incluida, porque usar BETA? no sería duplicar esfuerzos en el mismo punto (volatilidad). Ademas para abrir las estrategias que menciona, usamos vegas puntuales de acuerdo al strike que seleccionamos, creo que la BETA ya estaria demas?. Creo que la variable VEGA cumple mejor su funcion que la BETA, ya que es más focalizado. Saludossss Me gusta Contestar

4		Ver mensaje de Liber Sharkopciones en respuesta a Liber 29 de agosto de 2010 (00:12) Hola Liber, Aunque Beta y Vega son las dos letras griegas, no tienen nada que ver la una con la otra. Vega es la letra que nos define el riesgo debido a cambios de volatilidad, pero para las opciones. Puedes leer más sobre Vega en el siguiente link: http://www.sharkopciones.com/blog/noticia-145 En cambio, Beta se refiere al subyacente (no a las opciones) y nos relaciona cómo se mueve la acción con respecto a un índice de referencia, normalmente el SP500. Saludos. Me gusta Contestar