Análisis de Mercado (02/11 - 06/11)

Hola de nuevo Luis023,

me refería a la baja.

Tu explicación es correcta. Hay gente que prefiere convertir la calendar en una Bear call a más plazo, para generar crédito suficiente que mitigue la perdida, pero a mi no me gusta tener operaciones de crédito con más de 45 días, por eso prefiero cerrar y abrir una Bear Call más próxima. Y seguir haciendo operaciones mes a mes que ayuden a recuperar la pérdida, mientras que la LP se beneficia.

Si se confirma la tendencia lateral, es decir, que el soporte de 104 aguante, añadiré SP 100 ó 99, ya veré...

Y si rompe al alza, quitaría la LP (ya veré si añado Bull Put), y si rompe el strike de 109 haría el rolling de la SC a un mayor strike.

Es mejor ir paso a paso, según evolucione el precio.

S2 y no hay de qué.

Hola otra vez Shark.
Cuando dices la tendencia lateral se rompe, en que sentido te refieres al alza o baja?

A ver si em he enterado: si rompe a la baja, vendemos el Call Calendar 109/109 y se compra una Bear CALL NOV 108/113. Y seguimos con la LP beneficiandonos.

Si se mantiene, como esta pasando agnadimos, la SP en 100 por ejemplo para reducir el precio de la LP y nos quedamos con un doble calendar. de puts 100/104 y calls 109/109.

Y si rompe al alza? Le seguimos agnadiendo un SP para redurcir el precio de la LP que entraria en perdidas y que se haria con el Call Calendar, mantenerlo en 109 o subir ese NOV SC?

jajaja vaya lio tengo en la cabeza,y muchas gracias

Hola Luis,

sí, sería vender la de 108 y comprar la de 113. Ahora tengo una Calendar en strike 109, pero si la tendencia lateral se rompe, esa CAlendar la transformaría en una Bear Call, es decir, cerraría la posición y abriría la Bear call 108/113 (este ajuste sería para mitigar la pérdida de la calendar). Y al mismo tiempo, añadiría una nueva posición en la nueva dirección del movimiento (bajista), a través de una Put Calendar. Para ello añadiría una SP con strike OTM en el mes de Noviembre...

pero ojalá que No. Parece que hoy el precio quiere subir..

Aunque parezca mucho lío, a ver si la operación sale bien y ya preparía un buen resumen... donde os ayudará a aprender y a mi a corregir errores, que siempre todo es mejorable.

Saludos.

Hola Shark,

La verdad que la estrategia esta quedando interesantisima y bastante complicada con tantos movimientos. Te esta quedando un post maginifico, a ver si esta tarde le dedico un poco mas de tiempo para acabar de enterderlo bien.

No entiendo bien lo que propones bear call NOV 108/113 es vender la call 108 y comprar la 113? Y la shor put que agnadirias en caso de que se mantenga (como de momento esta haciendo) que seria para el vencimiento de noviembre no? que estrike seria? supierior o inferior a la LP que tenemos en 104?

Muchas gracias y felicidades p[or la estrategia (aunque el precio se moviera en contra) esta siendo maginifica para los que queremos aprender, ya que es ams dificil saber que hacer cuando el precio se mueve en contra que cuando lo hace a favor.

Hola Yosu,

se entiende perfectamente. Algo que no me cuadra son las cifras, mirando la cadena, pero imagino que habrá variado desde tu entrada a ahora...

Con esos datos, tu ROR es del 15% en 3 semanas, lo cual está muy bien, pero para mi gusto es algo arriesgada, especialmente la zona de las Puts. Yo personalmente me habría ido más abajo.

Tu operación tiene aproximadamente un 70% de probabilidades de que salga bien, pero está todo en la Bull Put. La Bear Call tiene casi el 100% de que expire sin valor.

Pero la operación es buena. Además, la has hecho en un buen momento por la alta volatilidad, lo que te da más beneficio.

En cuanto a los ajustes, el riesgo de esta operación es que tus opciones cortas entren ITM, porque el precio se va a disparar y si tienes que hacer el rolling te supondrá un coste. En el caso de que se produzca la rotura de tus niveles, tendrás que ver cómo de fuerte es esa rotura.

Por ejemplo, si ves que se aproxima la fecha de expiración y el precio está "tonteando" con el strike, pues lo mejor es hacer el rolling al siguiente mes a un strike más alejado, pero si ves que el precio rompe con fuerza, quizá te convenga ajustar la posición a un ratio backspread, que consiste en añadir una Long Put (para la parte de abajo) o una Long Call (para la parte de arriba).

En resumen, los ajustes se realizan cuando tu expectativa de movimiento cambia. Ahora, tu expectativa es lateral. Deberás saber cuando cambia a bajista o alcista...

Saludos.

Buenas Noches Sharkopciones;

Yo el viernes aposté por un gran lateral; así que abrir un " short Iron Condor 100-112 en el SPY "

VENDO 10 PUTS NOV09 STRIKE 100 DE SPY COBRO 0,7067 POR PUT NETO
COMPRO 10 PUTS NOV09 STRIKE 95 DE SPY PAGO 0,3258 POR PUT NETO

VENDO 10 CALLS NOV09 STRIKE 112 DE SPY COBRO 0,3292 POR CALL NETO
COMPRO 10 CALLS NOV09 STRIKE 117 DE SPY PAGO 0,0473 POR CALL NETO

CONTRUIDO UNA SHORT IRON CONDOR HE COBRADO UN CREDITO DE 0,7067-0,3258+03292-0,0473= 0,6628.

Aunque lo he publicado un poco burdo, me parece que se entiende.

Además para mi esta estrategia es semibásica, viendo tus piruetas con las opciones, lleva mi tiempo entender tus ajustes, aunque reconozco que a veces me quedo en blanca.

Este es un trade de 7% sobre ROR en 22 dias , un 82% anual, nada mal.

Bueno mis dudas, son cuando hago los ajustes , que en este caso sería rollings, tengo que esperar a que rompa los niveles 112 y 100, o antes; sólo es una duda , pero por lo menos se que tengo que ajustar si me va en contra el trade.

Perdonad si he hecho alguna pifia, o si tengo mal entendido la estrategia.

Saludos

Yosu