Nueva Simbología Opciones

Mi impresión es que ese beneficio se debe al valor extrínseco, pero como estás corto en acciones, estás obligado a pagar el dividendo, por lo que lo que ganas por un lado lo pierdes por otro.

De todas formas es una operación "extraña"... nunca me había enfrentado con algo similar.

Si haces seguimiento, te agradecería tus conclusiones, a ver qué ocurre.

Saludos y Gracias a ti.

Gracias Shark:

Probablemente lleves razón y sea esa la explicación, pero, a raiz del comentario de Nebe, he probado a hacer lo mismo con otras acciones que tambien pagan dividendos el mismo día, y en dias proximos al que lo hace ABT, y no ocurre lo mismo.

Me da la impresión de que el beneficio que sale no es por los dividendos, sino que se corresponde con el valor temporal de las opcciones.

En fin, estaré atento a ver que pasa.

Gracias por tu tiempo y un saludo.

Mostar,

no hay dinero gratis en las opciones. La cantidad que te muestra el gráfico de riesgo/beneficio, supuestamente como beneficio absoluto, es la misma cantidad que el dividendo que reparte la acción.

Por tanto, te quedarías en breakevn, y si cuentas comisiones e intereses por vender las acciones, terminarias en pérdidas.

Es una operación curiosa, como una Collar trade inversa... pero no tengo experiencia ya que nunca la he usado.

Saludos.

Gracias Nebe por contestar:

Si no me equivoco, corrigeme si no, creo que el pago por dividendo se descuenta del valor de cotización de la acción, pero probando tanto a mano como con hojas de cálculo o con oracle options, el beneficio es independiente del valor de la acción.

Pero bueno, elgún misterio tiene que tener, porque sigo pensando que el mercado no puede regalar dinero así.

Saludos

Hola Mostar,

Despues de leer tu post y probando tambien con los strikes 52,5 , 55 ,57,5 y 60 en todos ellos las ganancias son de 0,27.

Aparte de eso reparte dividendo de 0,40$ el 13/01/10, no se como funciona el dividendo en acciones vendidas, pero posiblemente se te descuente, de ahí la diferencia.


Saludos

Nebe

Feliz año a todos, y como Mostar voy a contaros una operación que he realizado:

Se trata del VIX que actualmente esa a 18,44:

SC Feb10 20 @ 3.30
LC Jun10 20 @ 6.00

Los puntos de perdidas a FEB10 son 14 y 35,5 que como veis están muy lejos del actual.

Tambien una duda para Shark.

Como es que estando el VIX a 18,44 tengo los siguientes puntos:

Strike CALL PUT
18 2,45 0,15
19 1,65 0,35

La volatilidad del CALL son 165% y la del PUT 16%, demasiado descarriado.

Yo creo que se pudiera veder CALL´s si puedo comprar futuros del VIX, pero no veo como hacerlo; alguno lo habeís probado?

Saludos

Nebe

Arriesgo 2,70

Hola Mostar,

ahora no tengo herramientas delante. Déjame que lo mire y te digo algo durante la tarde.

Saludos.

Hola Shark, y feliz año a todos:

Me gustaría hacerte una pregunta, que no tiene nada que ver con el la entrada, ya que por mas vueltas que le doy, no encuentro explicación; igual tú o alguien que tenga un mejor conocimiento de las opciones puede aclararmelo.

Para que me comprendas mejor, te pongo un ejemplo con datos reales de IB de esta mañana, todos referidos a Abbott Laboratories:

Si vendo 100 acciones de ABT (precio $54,77), una LC 55 feb-2010 (precio $1,00) y una SP 55 feb-2010 ($1,65), cuando venzan las opciones en febrero, pase lo que pase con los precios, obtengo un beneficio de $0,36. (ROE 1,35% en poco mas de un mes).

Como supongo que el mercado no regala dinero, pero las matemáticas no suelen fallar, te agradecería me ayudases a ver el error, si es que lo hay.

Un saludo.