Semana positiva, fundamentalmente por datos económicos mejor de lo esperado:
- Construction Spending: 0.8% vs -0.2%
- ISM Index: 55.7 vs 53.0
- Pending Home Sales: 6.1% vs 0.0% (este sí que sorprendió)
- FOMC Rate Decision: los tipos se mantienen al 0.25%
- Unemployment Rate: 10.2% vs 9.9% (este dato fue malo, pero al Mercado le dió igual y vió el lado positivo, que las Initial Claims fueron menor de lo esperado).
...además de resultados de Empresas, especialmente el jueves con Cisco (CSCO). Otros resultados también mejor de lo esperado fueron los de CVS, Kraft (KFT), Qualcomm (QCOM) y Time Warner (TWX).
Con ello, semana positiva para los índices:
DJIA: +3.2%
NASDAQ: +3.3%
SP500: + 3.2%
La semana próxima se presenta bastante tranquila en cuanto a Eventos Económicos, siendo lo más destacado el sentimiento de Michigan de confianza del consumidor. En cuanto a resultados de empresas, a destacar los de Wal-Mart (WMT) el jueves.
Desde el punto de vista de Análisis Técnico, el precio ha vuelto a sobrepasar los niveles de EMA20, lo cual descarga de presión de una corrección en el corto plazo. Lo más probable es que la tendencia lateral continue.
El sentimiento también se ha normalizado, volviendo el VIX también a zona "tranquila".
Para esta semana, no veo ningún posible catalizador que pueda hacer que el precio tire hacia arriba con fuerza. Si los resultados de empresa siguen cumpliendo expectativas, nos podríamos acercar a niveles de resistencia. De cualquier forma, en caso de movimiento lateral o corrección de los últimos días de subida, es importante mantenerse por encima de los niveles de soporte EMA50 para evitar sustos.
Expectativa: Lateral
Informes de Beneficios (destacados)
Lunes: PCLN, MBI, FLR
Martes: ARM, AMCN, ARM, BKBO, BZH, CGCP
Miércoles: AMAT, M, PGR, CSC, ANW, ADGE
Jueves: WMT, DIS, KSS, JWN, ACM, AFCE
Viernes: A, JCP, ANF, ART
Eventos Económicos
Lunes: -
Martes: -
Miércoles: -
Jueves: Initial Claims, Crude Inventories, Treasury Budget
Viernes: Trade Balance, Michigan Sentiment-Prel
Sentimiento
Ratio Put/Call: 1.02 (Bajista)
VIX: 24.19 (RES: 26, 30; SOP: 22)
Análisis Técnico
Los precios han vuelto a sobrepasar los niveles de EMA20, pero ahora se enfrentan a una zona de resistencia (1080 en SP500). En caso de corrección, la clave de que la tendencia alcista se recupere será que nos sigamos manteniendo por encima de los niveles de soporte (1040 en SP500)
SP500(1069.3):
RES: 1080, 1100, 1123, 1186
SOP: 1040, 1020, 990, 977
NASDAQ (2112.44):
RES: 2155, 2190, 2237, 2500
SOP: 2040, 2010, 1957
DOW JONES (10023.42):
RES: 10119, 10350, 10800, 11281
SOP: 9918, 9627, 9438, 9253
Estrategia SPY#4
Vamos a lo práctico. Tengo la siguiente operación abierta:
- Call Calendar LC MAR 109 + SC NOV 109
- Put Calendar LP JAN 104 + SC NOV 99
CB = 8.18 (hay un error con respecto al anterior comentario, donde dije 7.98)
La Call Calendar está trabajando bien, y mi objetivo es que el precio en la expiración de dentro de dos semanas, el precio esté por debajo de 109. Si el precio rompiera dichos niveles, o se acercase, haría el rolling al siguiente mes.
La Put Calendar también está funcionando y podría subir el strike de 99 a 103, pero de momento prefiero esperar, y según vea durante la semana así procederé. Si nos mantenemos lateral o bajista lo dejaré como está, y si el precio rompe el nivel de 110, ajustaré a una Bull Put.
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