Hoy vamos a buscar una operación que tenga una probabilidad muy alta de salir en positivo, que tenga un porcentaje de rentabilidad por encima del 25% y que nos quite el molesto ruido del mercado.
Vamos a analizar IWM, ETF que replica el Russell 2000 (Índice para empresas de mediana y pequeña capitalización).
El Russell 2000 y el ETF que lo replica, es más tendencial que el SP500, por tanto cuando se desplaza en una misma dirección se suele mover mucho más rápido y con mayor desplazamiento porcentual que el el SP500. Luego, si vamos a operar con spreads de opciones lo mejor es “no apurar los ajustes” ya que la exposición a los movimientos de precio es mayor de lo que habitualmente estamos acostumbrados. Cuando se mueve en rango lateral el comportamiento es prácticamente igual que el SP500. Un rango lateral entre 90 y 103 tiene una probabilidad muy alta para el próximo mes.
En lo referente a la volatilidad implícita, no espero grandes cambios en el próximo mes, pero en cualquier caso, lo ideal es buscar una operación que se beneficie de una volatilidad estable o con ligero aumento.
Una estrategia que permita operar un rango lateral amplio, entre 90 y 103, y que se beneficie de una volatilidad estable o al alza, es la calendar que te presento a continuación. Es la Call Calendar sobre IWM de Strike 98, abierta el pasado viernes día 7. Tiene un coste base de 2090$ para 10 contratos y el benefico objetivo son unos 900$, que representa alrededor del 43% sobre la inversión, pero a partir del 30% comenzaremos a salir de la posición. Como todas las calendars se aprovechará del paso del tiempo y probablemente de la subida de volatilidad.
Saludos y buen trading.
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José Luis.
Swing Trader.
Coach Especialización Trend Iron Condor
Coach Especialización Swing Trader
Autor ebook "Introducción al Swing Trading con Opciones"
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