Hace dos viernes, cerré una de mis posiciones con el objetivo de beneficio que me había marcado, alrededor del 10% sobre el máximo riesgo. En un principio pensé que era lo correcto y había cumplido con lo escrito en mi plan de trading.
Es más, cerré la posición el viernes y el lunes el mercado cayó con fuerza, cosa que me hubiera hecho perder casi todo el beneficio acumulado con trabajo y esfuerzo en esa posición. Así que el lunes comentaba con algún compañero lo importante del plan de trading y lo efectivo que resulta hacerle caso en días como ese, donde de haber sido más avaricioso posiblemente me hubiera despedido de buena parte de los beneficios.
Pero a medida que le iba dando más y más vueltas al cierre de la posición, creo sinceramente que fue un error. Y el error fue causado por hacer trading en modo piloto automático, sin evaluar el mercado y la opinión que tengo del mismo, y sin pararme a estudiar de forma racional lo que era posible que hiciera el mercado y la mejor estrategia para esa expectativa.
Simplemente cerré porque tenía unos beneficios y no me di cuenta que quizá los beneficios potenciales podían superar a los riesgos potenciales si me hubiera mantenido en la posición. Evidentemente a toro pasado y sabiendo lo que hizo el mercado el lunes la mejor opción fue cerrar o quizá no, al final del artículo la respuesta.
Ahora intentaré poner un ejemplo de un problema parecido al que me enfrenté y muchos de nosotros nos enfrentamos todos los días:
Tenemos una posición que hace lo que nos habíamos marcado como objetivo para cerrar, un 20%, pero en lugar de cerrar que es lo que hice yo, sin pensar en nada más, evaluamos el mercado y los posibles movimientos que puede tener, así como sus probabilidades:
· Un 32% de las veces perderá un 9%.
· Un 33% de las veces ganará un 2%.
· Un 35% de las veces ganará un 5%.
La expectativa matemática de esta operación es la siguiente:
EV = (0.32 * -0.09) + (0.33 * 0.02) + (0.35*0.05) = -0.0288 + 0.0066 + 0.0175 = -0.0047
De mantenernos en la posición perderíamos casi un 0.5%, así que mejor cerrar, pero esta vez hemos basado nuestra decisión en un proceso racional y no en un % de beneficios que puede ser o no ser correcto el cierre de la posición en ese punto.
Ahora un ejemplo real:
Si alguien compró AAPL en 2003 y vendió en 2004 vendió con mucho beneficio. Multiplico por mucho su dinero, ahora bien, ¿fue una buena decisión vender? A la vista de la evolución de la acción no, por tanto, si nos basamos simplemente en llegar a un % de beneficios y no evaluamos el mercado o las demás variables que pueden influir podemos estar cometiendo un error.
¿Qué opináis vosotros?
La posición en cuestión estaría así a día de hoy, yo cerré con un beneficio de 1100$, hace 10 días.
Podemos pensar que viéndolo así mejor no cerrar, pero realmente la respuesta no es correcta si la formulamos así, lo que tenemos que valorar es si la EV era mayor manteniéndonos en la posición o cerrándola, independientemente del resultado que tenga la posición a día de hoy.
Bueno, aunque no estéis de acuerdo conmigo, o sí lo estéis, espero que esto nos ayude a reflexionar un poco sobre el proceso de toma de decisiones en el trading. Y sepamos, que tomar las decisiones de forma automática, con el piloto automático puesto, sin reflexionar a veces nos puede costar dinero de media a la larga y esto es lo que se pretende evitar.
Salu2 y feliz semana!
F.C.Moltó
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