El pasado día 08, Alcoa (AA) abría la temporada de informes empresariales, y con ella, muchos traders de opciones comienzan a mirar hacia las Straddles.
En este blog ya hemos hablado en otras ocasiones sobre este spread. Te dejo algunos links de interés sobre Straddles & Strangles:
No todas las acciones sirven para este tipo de estrategia. Debemos buscar empresas volátiles, con trayectoria histórica volátil en la fecha de earnings. La web optionslam es un buen sitio para buscar este tipo de acciones.
Y a la hora de introducir la operación, debemos buscar unas condiciones idóneas de volatilidad implícita. Ivolatily.com o Livevol.com nos ayudará en este aspecto.
Debemos tener presentes que no sólo podemos introducir straddles en época de earnings. Por ejemplo, el pasado mes de Noviembre, Facebook (FB) presentaba un gráfico de volatilidad muy jugoso para sacarle partido. Dentro del Campus propusimos la operación para la práctica de los alumnos:
Straddle sobre Google (GOOG)
Hoy vamos a hacer algo parecido. GOOG es una acción que suele trabajar muy bien estos eventos. La fecha de earnings es el día 22 de Enero (quedan 7 días de mercado).
Las straddles se pueden trabajar de 2 formas:
- Introduciendo la operación 4-6 semanas antes de Earnings, aprovechándonos de entornos de volatilidad bajo (como el ejemplo de Facebook)
- O introduciendo la operación 1 semana antes. En este caso, pagamos más por nuestra operación. Tenemos que estar "seguros" de que la acción se va a mover, o históricamente se suele mover. GOOG entraría aquí.
Vamos a ver su gráfico de volatilidad:
Varias preguntas para ti:
1. ¿Cómo ves el gráfico? ¿Estamos en un entorno ideal de volatilidad para esta estrategia?
2. ¿Introducirías la operación? Si es así, ¿cuándo y el detalle de la misma?
3. Si no, ¿qué otra estrategia aplicarías?
SharkOpciones
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