Este sitio web usa cookies para analizar la navegación del usuario. Política de cookies.

Aceptar

Opciones y Spreads

Formación en Inversión y Trading con Opciones

Riesgo y rentabilidad (2 de 2)

Riskreturn foro

En la entrada anterior vimos como variaba la probabilidad de tener una sesión con una rentabilidad negativa y positiva en función de si el precio se encontraba el día anterior por encima o por debajo de la media móvil (la de 50 y la de 200 sesiones). También indicaba que había dos sesgos o errores que podrían mejorar los resultados.

El primero de ellos es que en la tabla que exponíamos, cuando indicábamos (+)1% nos referíamos a subidas por encima de 1%, y ahí entraban las de 2%, 3%,….; y cuando indicábamos (-)3%, ahí entraban sesiones bajistas de -3%, -4%, -5%, …

La tabla mejora si únicamente contabilizamos sesiones que suban, por ejemplo, +3% sin llegar a +4% y así en todos los casos. Y lo mismo para sesiones con descensos de -2%, sin que lleguen a -3%.

Ésta es la tabla que pusimos hace un par de semanas:   Leer más »

Las Mejores Estrategias de Inversión y Trading con Opciones

Ppt1 foro

Ayer impartí un webinar en Rankia donde vimos las estrategias de opciones más idóneas según el entorno de mercado y perfil de operador.

En este post haré un resumen de dichas estrategias.

Por un lado vimos estrategias con un enfoque especulativo (trading) y por otro lado vimos la estrategia más idónea que considero para un perfil más conservador (inversión).

Dentro de la parte de trading, diferenciamos los dos tipos de perfiles de trader de opciones que podemos encontrar: Trader Direccional y Trader No Direccional.

 

Trader Direccional

Este operador va a identificar 3 tipos de tendencias: Alcista, Bajista y Lateral.

La estrategia idónea para cada tendencia, en función de las griegas, sería:

- Tendencia Alcista: Delta +, Vega -, Theta + --> Bull Call ATM / Bull Put ATM   Leer más »

Riesgo y rentabilidad (1 de 2)

Riskreturn foro

Ya hace un tiempo que analizamos como influían los días muy alcistas en la inversión a largo plazo. Perderse estos días es perder gran parte de la rentabilidad de la bolsa en el largo plazo. Este tipo de análisis sobre días alcistas son menos habituales, por el contrario, los días muy bajistas siempre se han estudiado mucho más. El miedo a perder hace que se dediquen más esfuerzos a evitar este tipo de sesiones en las que tu cuenta puede perder parte de su capital.

Hay dos indicadores muy sencillos que quizás sean los más utilizados como filtros de riesgo. Son simples medias móviles de un periodo determinado que se utilizan como señales para estar fuera del mercado o limitar riesgos.

La media móvil simple de 50 periodos en diario (SMA 50) es un magnífico indicador para estrategias de corto plazo y para la operativa de Generación de Ingresos que realizamos con Spread de Opciones (Trend Iron Condor y Swing Calendar). La SMA 50 es una señal que delimita un mercado (refiriéndome a la bolsa americana y más concretamente al SP500) volátil y con riesgo activado (precio por debajo de la SMA 50),  de otro de baja volatilidad y bajo riesgo (precio por encima de la SMA 50).   Leer más »

¿Qué recomiendas a los nuevos traders e inversores para empezar?

Foto contenido default foro

Recientemente me han entrevistado en la revista TRADERS' (edición Noviembre 2016) y una de las preguntas que me hicieron fue la siguiente:

 

¿Qué recomiendas a los nuevos traders e inversores para empezar?

Y esta fue mi respuesta:

El trading es un negocio. El que se involucre en los mercados buscando únicamente emociones o simplemente para pasar el tiempo, mi recomendación es que se vaya al casino. Al menos allí va a pasarlo mejor.

La persona que empieza debe hacerlo con una actitud profesional, sabiendo que su objetivo es establecer un negocio. Como en todo negocio, se necesitan 3 cosas: conocimiento, capital y experiencia.

El conocimiento se adquiere mediante formación. Es necesario formarse sólidamente antes de entrar en real en los mercados. De hecho, la formación es algo que siempre nos va a acompañar. Nunca hay que dejar de formarse.

Después, el trader deberá trazar un plan de capitalización. Que nadie espere que con una cuenta de 10.000 o 20.000va a poder dedicarse profesionalmente. Esta etapa, la de alcanzar el capital, puede ser la más compleja, pero es necesaria.

Y por último es la experiencia, donde el trader va acumulando horas de vueloa medida que su cuenta se va capitalizando. Este proceso puede durar años, pero aquel que lo pase, tendrá muchas garantías de mantenerse en la actividad.

 

En el siguiente video te dejo una introducción a la entrevista.

Espero que te guste:

 

Leer más »

La importancia de controlar el riesgo

Riesgo foro

Uno de los aspectos más interesantes en una operativa con opciones es hacer una estimación de los meses que puedes operar cómodamente y los meses en los que, al contrario, vas a tener problemas e incluso pérdidas.

No hay mejor estadística que la operativa real y ya he realizado un número bastante grande de operaciones como para no tener que hacer estimaciones. Los testeos son una cosa y la oeprativa real es otra.

Cuando comenzé a operar las Iron Condor con un plan de trading que llamé "Trend Iron Condor" buscaca una operativa tranquila y sobre todo que fuera un complemento para la operativa que ya realizaba con las Calendars o los Time Spreads. Además quería alejarme del famoso ratio Delta/Theta que tantas limitaciones tiene. Es normal que antes de comenzar a operar esa nueva estrategia realizara una pequeña estimación de cómo los movimientos del precio podrían afectar a esta operación. Si vuelvo al pasado y recupero una vieja estimación de cómo podrían ir las Trend Iron Condor en el futuro, me encuentro con estos números:   Leer más »

¿Cuánto Dolor eres capaz de Soportar en el Trading?

Miguel foro

En el mundo del deporte, generalmente los mejores atletas son aquellos que pueden soportar más dolor. Aquellos que mejor toleran el dolor al esfuerzo físico.

Mediante entrenamiento constante, saliendo de la zona de confort y sufriendo, los atletas son capaces de subir la línea de tolerancia al dolor, tal y como muestra el estudio realizado por la Universidad de Tel Aviv, donde comprobaron que un grupo de triatletas eran capaces de soportar más dolor que un grupo de personas que, aún siendo deportistas, no entrenaban para competir.

La tolerancia al dolor se puede entrenar, por lo que ese umbral del dolor lo podemos aumentar y, por ende, convertirnos en mejores atletas.

 

Leyendo todo esto me surgieron varias dudas

¿Puede haber una relación directa entre ser mejor trader y aguantar más dolor en el mercado?   Leer más »

Mis estrategias de trading para Noviembre...dos semanas después.

Tic rk foro

Tal cómo comentaba el otro día, lo habitual es tener un mes fácil. No quiero decir que sea fácil obtener beneficios, más bien todo lo contrario. Obtener beneficios un mes con estrategias de alta probabilidad de acierto es fácil, controlar las pérdidas de los meses complicados ya no es tan fácil, y acercarse a conseguir rendimientos positivos un mes y otro, es muy muy difícil. Pero puestos a elegir, mejor intentarlo con estrategias que de inicio ya tienes más de un 70% de que salgan bien.

En las últimas sesiones (dos semanas), desde el post anterior,  el SPX sólo ha perdido un 1%, y la volatilidad se ha mantenido. Con muy poco movimiento de precio y una volatilidad mantenida, el efecto en las estrategias abiertas ha sido el siguiente:

Para noviembre tengo abierta la Trend Iron Condor Nov 2016/ 1950 1975 2275 2300. He realizado varios ajustes, la mayoría de ellos para conseguir más crédito y por tanto la estrategia tiene más posibilidades de alcanzar el objetivo de beneficio. El mercado ahora tiene algo de riesgo y he bajado la exposición. La estrategia está en positivo pero no es demasiado relevante. De momento hay que esperar y gestionar riesgos. El 3% en cuenta que presenta ahora mismo esta estrategia se puede evaporar o quedar muy reducido si el SP500 se complica.   Leer más »

Estrategia de Opciones para Earnings (video)

Foto contenido default foro

Hay muchas formas de trabajar los resultados empresariales con opciones.

Podemos especular direccionalmente a un movimiento concreto, o podemos situarnos neutralmente a la espera de un fuerte movimiento tras el evento.

También hay posibilidad de aprovechar los patrones de volatilidad que surgen antes y después del "earning".

Y de esto es precisamente de lo que hablo en el siguiente video, un resumen de un artículo publicado en hispatrading, el cual ha sido portada del último número de Noviembre.

Espero que te guste!!

Leer más »

Mis estrategias de trading para Noviembre

El oto%c3%b1o1 foro

Si analizamos el año del SP500 en lo que se refiere a sus movimientos de precio y de volatilidad, se puede ver que es un gran año para la generación de ingresos. Solo el mes de enero y el mes de Junio por el efecto Brexit, han tenido cierta dificultad en la operativa. Dos meses de diez, es lo habitual de cualquier año. Sería raro encontrarse un año con 4/5 meses malos para la operativa en rango. Lo habitual es tener 9/10 meses positivos en el año, y que los 2/3 perdedores sean pérdidas controladas. Tener muchos meses positivos debe ser nuestro primer objetivo, el segundo que las pérdidas sean controladas… y a partir de aquí a mejorar, mejorar y mejorar.

SPX (SP500) durante el año 2016:

 

Mis estrategias para noviembre:

Para octubre tengo una Trend Iron Condor que está esperando su expiración. Ha sido una estrategia tranquila y aburrida. Podríamos decir que ha sido casi una estrategia ideal. Buena apertura, casi sin ajustes y casi sin cierres.   Leer más »

Curso Gratuito "Introducción a los Spreads de Opciones"

Elegir camino foro

Hola,

en este post quiero compartir un curso con conceptos introductorios muy interesantes sobre las opciones y los spreads.

El curso, de casi 3 horas de formación, va dirigido a todos aquellos que se están aproximando a las opciones por primera vez.

El objetivo es darles unas pautas claras de aproximación al mundo de las opciones, viendo las ventajas de éstas sobre otros productos y, especialmente, las ventajas de utilizar spreads de opciones para gestionar los riesgos.

 

El curso consta de 3 partes:

Parte 1: Estrategias Básicas con Opciones Financieras

En este video explico conceptos básicos de opciones y vemos las cuatro estrategias de opciones básicas que existen.

Vemos también las ventajas e inconvenientes que encontramos a la hora de usar estos productos.

Y por último, vemos ejemplos prácticos de situaciones de mercado en las que podemos aplicar estas cuatro operaciones básicas.

 

Parte 2: Ventajas Spreads vs. Opciones Simples

En esta parte nos introducimos en la teoría de spreads, viendo antes algunos conceptos teóricos necesarios sobre opciones, como valor y letras griegas.

A continuación vemos los riesgos que tenemos en las opciones simples y cómo los spreads pueden ayudarnos a minimizar dichos riesgos.

Y por último, vemos ejemplos de estrategias de trading con spreads para diferentes condiciones de mercado: alcista, bajista y lateral.

 

Parte 3: Estrategia de Inversión con Spreads de Opciones

En el último video analizamos lo que para mí sería el mejor sistema de inversión y cómo podemos llegar a él con el uso de spreads de opciones.

Explico en detalle la susodicha estrategia de inversión y, por último, vemos una breve comparativa de sistemas de inversión: Spreads vs. Stop Loss vs. Buy&Hold.

 

Debajo puedes encontrar la lista de los 3 videos.

Espero que te guste y lo disfrutes!!

Leer más »

Curso gratuito "Bienvenido al mundo de las opciones"

Aprende a operar con Opciones.
12 lecciones teóricas


  • Más leído
  • Más recomendado

Conoce la otra comunidad del grupo Emergia.

Verema: Vinos, Restaurantes, Enoturismo y Club de Vinos