Opciones y Spreads

Formación en Inversión y Trading con Opciones

Rolamos Spread para Aumentar Rentabilidad

Suscríbete a este hilo
0
Publicado por Sharkopciones el 23 de mayo de 2015

El pasado día 09 veíamos una estrategia direccional sobre el índice Russell, donde buscábamos un objetivo de rentabilidad del 8% sobre el margen.

Ver Estrategia de Opciones en el índice Russell

 

El índice RUT se ha movido desde entonces hacia el lado alcista, haciendo que nuestro spread vaya perdiendo exposición a mercado, y quedando aún más de 4 semanas para que llegue a la expiración.

Ante esta situación, se plantean varios escenarios a la hora de tomar una decisión:

1. Mantener la posición

2. Cerrar la posición

3. Ajustar la posición

 

Tal y como explico en el siguiente video, opté por el ajuste, mediante un "rolling", con el objetivo de permanecer en el mercado y aumentar el rendimiento máximo de la estrategia, al 10% sobre margen.

Te invito a que visualices el video, donde explico con detalle el motivo de dicho ajuste, así como la configuración del mismo.   Leer más

Etiquetas: trading con opciones · Venta de Opciones · bull put · Spread · vender opciones · income trading

Posiciones no deseadas en el trading

Suscríbete a este hilo
2
Publicado por Swing trader el 21 de mayo de 2015

Es habitual que un trader de acciones de corto plazo se convierta sin quererlo en un trader a largo plazo. La causa de ello es acumular operaciones perdedoras, una tras otra. Muchas de ellas son irrecuperables. Se mantiene la esperanza de que el paso del tiempo consiga cambiar de signo esas operaciones. Pensar que como no vendes no pierdes,  es un idea totalmente equivocada y que te impide encontrar nuevas estrategias que te podrían servir para recuperar esas pérdidas.

En el trading con opciones, esa idea de aguantar el largo plazo no te va a servir. El saber que una posición o la cierras tú o te la cierran, te obliga a tener reglas para salir de esas posiciones.  Estos cierres de estrategia pueden ser por diversos motivos, y por cada motivo puedes tener una regla en tu plan de trading.   Leer más

Etiquetas: trading con opciones · trading con spreads de opciones · callendar spread

Refranes de opciones

Suscríbete a este hilo
3
Publicado por Echeneis el 19 de mayo de 2015

Los que somos de pueblo crecemos entre refranes y motes curiosos pues "hay más refranes que panes". Los primeros condensan verdades básicas existenciales o algún tipo de concepto práctico sobre la vida cotidiana. Gracias a su rima quedan mejor en nuestras memorias. Como provengo de familia de carpinteros no puedo evitar mencionar estos dos: "de tal palo tal astilla" y "no hay peor cuña que de la misma madera". No debemos menospreciar el conocimiento que trasmite esa concentración de palabras tan bien ligadas. En El Quijote, el bueno de Sancho era un experto en este saber popular y a cada pasaje parecía encontrar un refrán que le "iba como anillo al dedo" o al menos así él lo interpretaba. Cansado de tanto dicho, Don Quijote terminó por decirle: "pero que dichoso eres Sancho", no en el sentido de afortunado sino en el de chistoso. Para no "irme por los cerros de Úbeda", hoy os cuento que suelo recopilar frases que me ayuden a recordar conceptos importantes en el trading de opciones. Una de mis favoritas pronunciada por mi compañero Swing es: "Casar estrategias con Subyacentes". Parece corta y sin sentido pero "el buen perfume se vende en frasco pequeño". ¿Que significado tienen estas 4 palabras?, para mi mucho y rentable, cuanto más tiempo tardas en comprender lo que trasmite más dinero pierdes.   Leer más

Etiquetas: opciones · formación opciones · estrategias opciones · comisiones · horquillas · rango · Tendencia · oro · Bonos

Operando sin stop loss

Suscríbete a este hilo
4
Publicado por Swing trader el 14 de mayo de 2015

Una orden Stop que corta pérdidas es una medida de control del riesgo. Condicionas el cierre de tu operación a que se alcance un determinado nivel. Entras en un activo a 100, y si llega a 94.72, la posición se cierra con ligeras pérdidas. Nos aseguramos no perder más de un cierto nivel, salvo hueco en contra, en la mayoría de los casos. O nos aseguramos de ganar hasta un nivel, caso de que el stop esté situado por encima del precio de entrada.

Esta medida de seguridad es típica de una operativa técnica. Si inviertes por análisis fundamental, y tu setup de entrada es en base a determinados ratios del balance de una empresa (EPS, ROE, ROA…), el empleo del stop pierde un poco su significado. Buenas empresas, a un buen precio, y una buena diversificación es tu mejor stop loss.

Los traders de opciones que realizan ajustes en sus estrategias, dicen (decimos ya que me incluyo) que operan sin stop loss. ¿Significa eso que saltan sin red? De ninguna manera. Los stop loss no hacen otra cosa que cortar las pérdidas de un portfolio, cerrando las posiciones que no funcionan como esperamos. Esa misma función, entre otras,  se consigue con la operativa de ajustes. No es que saltemos sin red, más bien todo lo contrario, es que la ponemos mucho más cerca.   Leer más

Etiquetas: trading con opciones · trading con spreads de opciones · Swing trading · Calendar Spread · Iron Condors · trend iron condor · Stop Loss

El motor y los straddles

Suscríbete a este hilo
2
Publicado por Echeneis el 12 de mayo de 2015

Muchos recordarán esta mítica escena y la famosa frase: "trata de arrancarlo Carlos!"  pronunciada por el genial Luis Moya y que tanto juego ha dado en sketch humorísticos. Si como sabemos "detrás de un gran hombre  siempre hay una gran mujer", podría generalizar y afirmar que "detrás de un gran piloto hay un gran copiloto". A finales de los 80 principios de los 90 coincidiendo con sus éxitos se despertó el interés por el mundo de los rallies en nuestro país. Incluso en los boletines informativos de RNE estaban pendientes de los tiempos de lo tramos. Para mí lo emocionante eran las imagenes On Board de ambos y las indicaciones del bueno de Luis tan rápidas y precisas, aunque estaban en castellano no lograba descifrar nada. Las palabras "sasar" y "ras" se quedaron marcadas para siempre en mi cabeza. Para ellos "ras" era arriesgar. El nexo de unión con una estrategia tan arriesgada y especulativa como los straddles no va por aquí sino con el conocido patrón pre-earnings en la volatilidad implícita conocido como "Rush Volatility" puesto que la fonética inglesa de esta palabra es /r^s/.   Leer más

Etiquetas: straddles · strangles · volatilidad implicita · Rush · Crush · earnings · opciones · formación opciones

Estrategia de Opciones en el índice Russell

Suscríbete a este hilo
0
Publicado por Sharkopciones el 09 de mayo de 2015

En el post de hoy traigo un video formativo para trabajar un escenario lateral sobre el índice RUT (Russell 2000).

Se trata de una Bull Put con expiración Junio, donde el máximo beneficio de la operación sería un 8% sobre el margen.

En el video explicamos el riesgo de esta posición, así como algunas características de la operación.

Esta estrategia correspondería a un trabajo nuevo en desarrollo dentro de SharkOpciones, en el área de investigación (I+D).

Espero que guste.

*ADVERTENCIA: El video es de carácter formativo. No debe operarse si uno no tiene el conocimiento suficiente en opciones y sus ajustes. Incluso con conocimientos, el operador es el último responsable de su resultado.

 

Leer más
Etiquetas: estrategias de opciones · trading de opciones · opciones · Spread · trading con opciones · Formación bolsa · invertir en bolsa · bull put · verticales · Iron Condors · Venta de Opciones

Cuándo cerrar una operación.

Suscríbete a este hilo
4
Publicado por Swing trader el 07 de mayo de 2015

La respuesta fácil es cuando llegues a tu objetivo de beneficio o cuando llegues a tu límite de pérdida. Quizás en una entrada en acciones/ETFs eso te pueda servir o tampoco. Hay sistemas de inversión que no prevén la venta de lo invertido, la cartera permanente por ejemplo. También puedes tener una cartera de acciones orientada a recoger el dividendo y no preocuparte de nada más. Mientras que la empresa page dividendo y sea creciente, la mantienes.

En las estrategias con opciones (especialmente las Calendars y las Trend Iron Condor), los cierres de estrategias no tienen nada que ver con una operativa en acciones.  Hay dos elementos diferenciadores: uno es que en una estrategia con opciones o la cierras tú o te la cierran, ya que tienen fecha de expiración; y el otro es que las estrategias evolucionan con el  tiempo. Una estrategia con opciones abierta hoy no tiene nada que ver con cómo estará dentro de un mes, aunque no cambie el precio ni la volatilidad. Estos dos elementos hacen que los cierres de las estrategias sean muy variados.   Leer más

Etiquetas: trading con opciones · trading con spread de opciones · Calendar Spread · Iron Condors · trend iron condor

Matices en Vertical Spread

Suscríbete a este hilo
0
Publicado por Echeneis el 05 de mayo de 2015

Continuo con el apasionante tema del Skew de Volatilidad que inicié la semana pasada. Para visualizarlo en una expiración determinada sólo hay que fijarse en una cadena de opciones y ver la evolución de la volatilidad implícita a partir del strike ATM tanto en el lado Call como en el Put. Ya comenté que no tiene carácter de permanencia y evoluciona en el tiempo o entre dos expiraciones diferentes. Cuando operamos opciones siempre debemos considerar la volatilidad implícita, no sólo la del subyacente sino la de los strikes de nuestra estrategia. Por ejemplo, en las Calendar el Skew al ser horizontal tiene más influencia en la evolución de nuestra estrategia que por ejemplo en las Verticales donde los cambios suelen afectar a ambos strikes por pertenecer a la misma expiración. Este matiz hay que tenerlo presente a la hora de las aperturas pues en función de cómo sea la curva vamos a pagar u obtener más prima para un mismo subyacente en espacios temporales distintos.   Leer más

Etiquetas: verticales · skew · volatilidad implicita · formación opciones · Spread · bull call · bear call · bull put · bear put · opciones

Vender Opciones Puts en MLM (+2.62%)

Suscríbete a este hilo
2
Publicado por Sharkopciones el 02 de mayo de 2015

La estrategia que voy a comentar en este post es una estrategia de inversión muy sencilla de realizar.

Se trata de vender opciones puts sin apalancamiento. Una estrategia que se puede realizar de forma recurrente, generalmente en acciones con buenos fundamentales y que no nos importaría tener en cartera.

Para más información sobre la estrategia, os recomiendo que veáis las lecciones 1 y 2 del curso express que preparamos sobre Inversión:

Ver "Guía Rápida para Aprender a Invertir con Opciones"

 

La acción en concreto es MLM (Martin Marietta Materials), actualmente en los $147 y con un valor intrínseco de unos $152, aunque creo que podría llegar bien a los $160.

No es una acción que por fundamentales tenga mucho recorrido al alza, pero aprovecharíamos el "momentum" de la misma, ahora mismo rompiendo máximos de 52 semanas.   Leer más

Etiquetas: opciones · trading con opciones · bull put · naked put · vender opciones

Curso Rankia - Trading con Opciones: Brókers y Plataformas

Suscríbete a este hilo
0
Publicado por Sharkopciones el 01 de mayo de 2015

Últimamente hemos recibido varias peticiones sobre información de brókers y plataformas a utilizar en la operativa con opciones.

Por ello, hemos decidido preparar un webinar con Rankia, donde explicaré qué brókers y plataformas podemos encontrar en el mercado.

 

Me centraré en las más importantes, de las cuales uso varias, y veremos las características de cada una de ellas, descubriendo sus puntos fuertes y débiles.

Al final del webinar, daré mi recomendación a utilizar según sea tu perfil de inversión o trading, así como del capital con el que trabajes.

Espero que os guste la iniciativa y asistáis al evento, que será el próximo Jueves 21 de Mayo a las 20.00h

Tenéis más información en el siguiente link, a través del cual podéis registraros:

Curso Rankia - Brókers y Plataformas   Leer más

Etiquetas: Brokers · trading con opciones · opciones · plataforma de opciones · gráficos de riesgo



Twitter
RSS
e-Mail









Este sitio web usa cookies propias o de terceros para analizar la navegación del usuario. En caso de seguir navegando se entiende que acepta la política de cookies.
Aceptar