Hago seguimiento de 2 estrategias abiertas, una de las cuales estamos siguiendo en el blog.

Estrategia de Trading

Dentro del Campus de sharkopciones, tanto alumnos como tutores vamos haciendo operaciones y su seguimiento. Hace poco he iniciado un pequeño proyecto de investigación que le he llamado "Mining Bomb Calendar", que es una especie de minado de bombas Calendar spreads.

Comencé el jueves 06 y espero mantener la operativa 1 año y al cabo del año sacar conclusiones.

Actualmente, la estrategia está con ligeras pérdidas (ver gráfico de riesgo abajo):

Estrategia de Inversión

De igual forma, hace poco hemos iniciado un sistema sencillo de inversión. Comenzamos el pasado 19 de mayo con la primera posición (ver Estrategia TWX).   Leer más

Continuamos con el seguimiento del sistema de 'Monster Stocks' (ver detalle semana anterior aquí).

A pesar de ser una semana negativa para los mercados (el SPX cerraba con -1.01% en la semana), los portfolios han respondido bastante bien.

No hemos tenido salto de ningún stop, y los rendimientos han sido los siguientes:

Portfolio A (5 acciones): +3.13%, lo que nos deja un acumulado de +9.26%

Portfolio B (10 acciones): +2.65%, lo que nos deja un acumulado de +4.71%

En las mismas 4 semanas, el S&P500 ha dado un retorno del -2.35%

Creo que el sistema tiene mucho potencial. Necesitaría verlo en dos situaciones diferentes, un mes alcista (que creo que los resultados serían muy buenos), y en un mercado bajista más duradero (posiblemente el rendimiento empeoraría). De momento, el escenario de corrección dentro de un mercado bajista ha salido bien.   Leer más

Estamos de cumpleaños!!

El 05 de Junio de 2009 arrancaba el blog de 'Opciones y Spreads' con el post de Presentación.

Han pasado 4 años y hemos alcanzado las 500.000 visitas.

Como comentaba en la presentación, el blog ha ido de menos a más. Hemos visto teoría, desde conceptos prácticos hasta temas más avanzados. También hemos visto mucha práctica, con estrategias spreads de diferentes estilos (inversión, medio plazo, corto plazo). Y con el tiempo hemos ido creciendo y desarrollando nuevas áreas de investigación.

El post más leído ha sido "Letras Griegas: Delta", mientras que el post más recomendado ha sido "Nunca pierdas más de un 10%"

También hemos hecho decenas de webinars y videos introductorios. En el siguiente link tienes una recopilación de los mejores, que perfectamente podrían configurar un Curso Básico de Opciones.   Leer más

Hoy vamos a buscar una operación que tenga una probabilidad muy alta de salir en positivo, que tenga un porcentaje de rentabilidad por encima del 25% y que nos quite el molesto ruido del mercado.

Vamos a analizar IWM, ETF que replica el Russell 2000 (Índice para empresas de mediana y pequeña capitalización).

El Russell 2000 y el ETF que lo replica, es más tendencial que el SP500, por tanto cuando se desplaza en una misma dirección se suele mover mucho más rápido y con mayor desplazamiento porcentual que el el SP500. Luego, si vamos a operar con spreads de opciones lo mejor es “no apurar los ajustes” ya que la exposición a los movimientos de precio es mayor de lo que habitualmente estamos acostumbrados. Cuando se mueve en rango lateral el comportamiento es prácticamente igual que el SP500. Un rango lateral entre 90 y 103 tiene una probabilidad muy alta para el próximo mes.   Leer más

Hace un tiempo escribí un artículo sobre las diferencias y similitudes del póker y los mercados financieros. Aprovechando el artículo que escribió JL sobre “La operación del miedo” en el índice del VIX voy a señalar una de las ventajas de operar mercados respecto a jugar al póker.

Resumiendo la operación, JL  planteaba operar el VIX, que se encontraba en zona de mínimos, y donde el SP500 se encontraba en zona de máximos históricos. Su razonamiento era que aunque el mercado podía seguir subiendo, y el VIX continuar bajando, pensaba que no había demasiado recorrido a la baja y en cambio sí lo había al alza.

Vamos que tenía un porcentaje mayor de subir que de bajar y tenía las probabilidades  a favor de que la operación saliese bien como así ha sido.

¿Qué es lo que hizo para plantear esta operación? Esperar el momento adecuado. Analizar las situaciones que va generando el mercado, esperando pacientemente la oportunidad correcta y que nos ofrezca garantías para que sea una operación de éxito. La operación podría haber salido mal, pero si la repetimos muchas veces el beneficio, al final, será positivo.   Leer más

Seguimos con el experimento de acciones 'monster'...

Ver semana anterior aquí

Esta semana ha sido una semana de corrección, y eso como normal general afecta a la mayoría de acciones, incluido estas. Antes de entrar en los portfolios, les recomiendo el siguiente link si quieren ver un análisis del S&P500 y volatilidad del mercado actual:

Ver Análisis S&P500 y VIX

Situación de Portfolios

Teníamos dos portfolios. El portfolio A y el portfolio B (similar pero añadiendo un filtro basado en fundamentales).

Estos han sido los resultados a cierre del viernes:

Portfolio A: +1.39% (lo que nos deja un acumulado de +6.13%)

- Con la configuración inicial pero diversificando en 10 acciones, el ROI habría bajado al -1.80%

- Haciendo ligeras modificaciones, un portfolio similar habría obtenido en la semana un +4.71%. De igual forma, diversificando en 10 acciones el rendimiento caería al +2.06%   Leer más

Tras la apertura y el seguimiento, ayer tocó cerrar la Call Diagonal 12 16 en el VIX. Aunque operar el VIX,  “el índice del miedo”, no es algo recomendable para alguien que comience con las opciones, una vez cerrada la operación, tengo la sensación que ha sido una operación casi sin riesgo y en la que la ventaja era enorme. Necesitaba algún tipo de operación para trabajar mercados en corrección y con volatilidad al alza. Con ésta ya tenemos una operación más en la caja de herramientas y que podremos plantear 2/3 veces al año. El rendimiento ha sido de un 10% en 10 sesiones. No es demasiado para lo que puede dar este tipo de operación, pero durante el trascurso de la operación me he encontrado con alguna dificultad inesperada y grave que me impedía hacer un buen seguimiento.

Lo mejor de la operación por supuesto que ha sido el timing de entrada. Fue poner la operación en el mercado y comenzar a funcionar. Esto no siempre podrá ser así.   Leer más

En el artículo de la semana pasada, señalaba, de forma breve, que cuando no se tiene muy muy claro el por qué se hacen las cosas los movimientos del mercado, pueden generarnos preocupaciones y hacernos sentir incómodos, sembrando dudas sobre si la operación que estamos desarrollando estaba bien planteada o no. En este punto, debido a las inquietudes, podemos cambiar nuestra estrategia cuando realmente no ha cambiado nada.

Para explicar un poco este concepto, lo mejor es poner un par de ejemplos, ver que dependiendo de cómo se plantease la estrategia desde un principio, y la evolución del precio nuestra opinión puede ser una u otra, cuando realmente no ha cambiado nada.

En el primer ejemplo vamos a hacer una comparación con Intel, el subyacente que estoy trabajando y que comenté la semana pasada en el artículo. Mi expectativa es que a un buen valor a largo plazo, tiene buenos fundamentales y demás.   Leer más

Seguimos con la iniciativa comenzada la semana pasada (ver Portfolio Monster Stock), donde hacíamos una selección de algunas acciones con potencial de revalorización.

A cierre de ayer viernes, estos son los resultados:

WFR: +8.32%

VNDA: +8.95%

P: +3.59%

NSPH: -1.64%

TEAR: +4.47%

lo que nos deja un rendimiento medio del +4.74% (no está mal como primera semana).

A partir de esta semana, vamos a hacer dos seguimientos diferentes. Usaré la misma herramienta (análisis de flujos) pero a una selección además le añadiré un filtro por fundamentales.

Para la semana próxima, estas son las 5 seleccionadas:

Portfolio A

Portfolio B (con fundamentales)

Todas con stops por debajos de puntos relevantes (si salta alguno, lo pondría la semana siguiente).   Leer más

Hace una semana hablábamos sobre una operación en el índice de volatilidad del SP500. Si ves la siguiente imagen, gráfico de riesgo de la operación, en tan solo una semana la operación ha comenzado a dar sus frutos. Apoyar la operación en un mínimo relevante y en este tipo de subyacente aumenta las posibilidades de tener una operación rentable y con bajo drawdown.

En este caso, comprar volatilidad era lo más recomendable. Sin embargo, apoyar una operación en el VIX en un máximo relevante también tiene unas posibilidades muy altas de salir con beneficio, pero el drawdown de la estrategia puede ser mayor. De momento, ninguno de los puntos marcados en el plan de trading ha sido tocado, con lo que la operación no se ha modificado. Este tipo de operación la podríamos catalogar dentro de operativa swing en subyacentes especiales.   Leer más