Opciones y Spreads

Formación en Inversión y Trading con Opciones

Una gran estrategia con opciones: Time Spread (1)

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Publicado por Swing trader el 16 de abril de 2015

Cuando inicias un proyecto o una actividad nueva, siempre hay una razón o un disparador que te hace decir sí. Por ejemplo, juego al tenis para calmar mis ansias competitivas, monto en bicicleta para estar más tiempo con mi hijo, estudie ingeniería informática porque se me daba bien y me permitía divertirme al mismo tiempo que estudiaba (la juventud y el sentido práctico se impuso).

Mi disparador en el mundo de las opciones fueron los Time Spreads y mi estrategia favorita con spreads de opciones son las Calendars. Si no existiera este spreads no me hubiera dedicado al trading con opciones. Ahora opero otras estrategias de trading como las Trend Iron Condor y he hecho y sigo haciendo estrategias de inversión apoyándome en opciones. Las TIC las busqué como complemento a mi operativa y  ahora se encuentran al mismo nivel que las Calendars. Ya va camino de cinco años haciendo esta estrategia y sus variantes, desde las más agresivas (guerrilla de corto plazo) a las más conservadoras (planas). Probablemente sea tras las Iron Condor y Cunas vendidas, las estrategias con opciones más operadas. Por supuesto, que sacamos fuera de esta comparativa a las estrategias de inversión (Covered call y  Protective Put) que no tienen rival en la cobertura de carteras.   Leer más

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Aquí hay Tomate

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Publicado por Echeneis el 14 de abril de 2015

El título de post no tiene nada que ver con el pograma de televisión sino con el la idea que quería trasmitir este anuncio,  por muchos conocido. Dejaba pendiente la semana pasada hablar como los cambios de la volatilidad permantes en un subyacente pueden influir en nuestras estrategias de opciones. Pero con riesgo a molestaros lo dejo para una entrega próxima pues hoy voy a  continuar hablando de earnings puesto que estamos en temporada y mañana presenta una empresa que suele dar bastante juego por su comportamiento en ese evento. Antes mencionar que Alcoa llegó a caer un 5% tras el anuncio de earnings, comportamiento esperado por el mercado según os comenté, pues la cadena de opciones para la semana de earnings estaba descontando un +/- 4.5%. El como averiguar por donde piensan los operadores que iran los tiros es lo que voy a tratar hoy.   Leer más

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Semana 16/2015 - Tendencia SPY LATERAL

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Publicado por Sharkopciones el 12 de abril de 2015

El mismo Lunes 06 de Abril, con la rotura del precio del SPY sobre su EMA50, nos dejaba la tendencia del SPY en LATERAL.

Algunos de los indicadores del modelo ya han dado señal Alcista, por lo que muy probablemente, de superarse el máximo del cierre del viernes, el cambio de tendencia a Alcista será inminente, lo que podría significar el inicio de un nuevo impulso alcista, después de 4 meses de rango lateral.

Estrategias de rango o neutrales como Calendars o Iron Condors son idóneas para este tipo de tendencia. Sin embargo, personalmente enfocaría cualquier nueva estrategia con ligera direccionalidad alcista.

 

 

Por tanto, arrancamos la semana con tendencia LATERAL (casi ALCISTA).

Para vuestra comodidad, podéis recibir esta información por email al registraros en SharkOpciones, a través de este link.   Leer más

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SP500: Mejor un mercado lateral.

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Publicado por Swing trader el 09 de abril de 2015

Veo en mi pantalla (miércoles 9 de abril) que el SPX está cotizando en tiempo real sobre los 2076 puntos. Si retrocedo hacia atrás, esa misma cotización se ha dado el día 3 de diciembre.  Cuatro meses de lateral en los que el precio no ha ido a ningún sitio. El final de la QE en USA y la expectativa de subida de tipos, quizás más tarde que temprano, y el inicio de la QE en Europa han sido lo más destacado en estos meses.

Éste no ir a ningún sitio para la operativa que realizamos es lo ideal y se refleja en que las estrategias son “facilonas”,  con entradas óptimas, pocos ajustes y salidas con objetivos de beneficios cumplidos, o lo que es mejor con salidas sin riesgo.

Hace unas semanas exponíamos la operativa de un compañero de  "Generación de ingresos (TIC ySwing)", y de cómo a pesar de haber tenido meses muy difíciles continuó operando y afinando sus estrategias, y todo ello siendo novato.  Ver como llegan a ser rentables comenzando desde cero es una sensación magnífica. Hoy voy a exponer el cierre del primer trimestre. Un trimestre que ha sido muy lateral, muy rentable y en el que ya hemos abierto estrategias para los siguientes meses.   Leer más

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¿Está cara o barata la volatilidad?

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Publicado por Echeneis el 07 de abril de 2015

Me apoyo en las ilusiones, como hizo mi Compañero Swing, para tratar el tema de si la volatilidad implícita de un subyacente es alta o baja y por tanto caras o baratas las primas de sus opciones, pues la volatilidad es un imput muy importante a la hora de determinar su valor. El sentido de la vista nos puede llevar a percibir la realidad de varias formas. En la imagen ambos circulos naranjas son iguales pero según los que tienen alrededor parecen distintos. Como trader de opciones tengo muy presente a la "puñetera volatilidad" y sus vaivenes. Mañana comienza la temporada de earnings en USA con Alcoa, circunstancia que afectará al movimiento de muchos subyacentes. Analizar la volatilidad es de vital importancia a la hora de plantear estrategias, bien basadas en ella, direccionales o neutrales en precio. Para no caer en trampas mentales y hacernos una idea de si está alta, baja o normal podemos compararla con ella misma, con la volatilidad histórica o con strikes y expiraciones diferentes para controlar el Skew. Explicaré como.   Leer más

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Semana 15/2015 - Tendencia SPY BAJISTA

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Publicado por Sharkopciones el 05 de abril de 2015

El SPY mantiene su tendencia Bajista, aunque la corrección que está sufriendo el índice se está dando más en tiempo que en espacio.

Algunos indicadores se están moviendo para el lado alcista, por lo que es pobable que veamos el cambio a Lateral durante la semana próxima.

A nivel técnico, el SPY se está moviendo en una figura triangular, y la rotura de dicho triangulo podria determinar la nueva tendencia.

 

De momento el modelo marca tendencia BAJISTA. Un par de sesiones alcista y veríamos el giro a Lateral.

Para vuestra comodidad, podéis recibir esta información por email al registraros en SharkOpciones, a través de este link.

 

Que tengáis una buena semana!!

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Ilusiones en el trading.

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Publicado por Swing trader el 02 de abril de 2015

Se acabó el primer cuarto del año. Un cuarto muy lateral en la bolsa americana. Llegamos a abril que es uno de los mejores meses de bolsa. Veremos si esta estacionalidad se cumple un año más. Si nos fijamos en rentabilidad, nos encontramos en los mejores meses  del año (noviembre a mayo). Muchos inversores ponen en estos meses gran parte de sus esperanzas para ser rentable.

El título de este artículo tiene que ver con ilusiones, pero nada que ver con la esperanza. Son ilusiones las que te hacen ver lo que no es, o las que te hacen ver algo y lo interpretas como lo que no es.

En estos días de vacaciones para muchos, es bueno que pensemos en la base de nuestros sistemas, y en analizar el grado de objetividad que tienen.

Existe un parámetro en la evaluación de sistemas que se llama “grado de libertad”. Estos grados no son más que variables que determinan las entradas y las salidas de un sistema de trading. Para sistemas de opciones podríamos incluir los grados de libertad en  los ajustes. Cuantos más grados de libertad tenga un sistema, hay más posibilidades de que esté sobreoptimizado y también menos posibilidades de que siga funcionando en el futuro.  Además, si el sistema toma decisiones, aunque solo sea en parte, de modo discrecional, todo se complica aún más. Un sentimiento alcista puede no coindicir con una tendencia alcista, o peor todavía, con las mismas sensaciones unas veces sí coincide con un movimeinto alcista y otras no.   Leer más

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¿Nos hacemos un Full Monty con Opciones?

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Publicado por Echeneis el 31 de marzo de 2015

 En 1997 se estrenó esta película ambientada en una región de Inglaterra azotada por el desempleo que muestra los efectos del mismo sobre sus diferentes personajes. Quizás hoy tendría mucho más impacto y nos veríamos más identificados con la misma. En aquel año el fenómeno mundial era Titanic, con una historia mucho más comercial que la de unos hombres dispuestos a desnudarse con dignidad, empleando la imaginación y el humor para afrontar su situación tan desesperada. No hacen falta largos metrajes ni explosiones dantescas para dotar de calidad a un film, y para muestra un botón, no llega al minuto. Por desgracia las Colas del Paro en España no han dejado de aumentar en estos últimos años y el ambiente que se respira no es precisamente el del humor, espero que pronto podamos reconducir la situación entre todos. Como este blog no va de cine vamos a ver que tiene que ver las opciones con esta "peli".   Leer más

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Semana 14/2015 - Tendencia SPY BAJISTA

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Publicado por Sharkopciones el 29 de marzo de 2015

La semana pasada iniciábamos la misma con la tendencia del SPY en Lateral, según el modelo de posicionamiento.

Durante esta semana, el precio no ha sido capaz de continuar con el impulso, retrocediendo a su media de 50 sesiones.

El día 26, la tendencia cambiaba nuevamente de Lateral a BAJISTA.

 

 

 

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Que tengáis una buena semana!!

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De la teoría a la práctica en el trading con opciones

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Publicado por Swing trader el 26 de marzo de 2015

El conocimiento teórico de cualquier materia debe ser sólo el comienzo. Pasar de este conocimiento teórico a su práctica, está limitado por la falta de compresión de esa teoría o por un exceso de información que te pueda impedir discriminar lo importante de lo que no lo es.

Un buen consejo  referido al trading con opciones, sería practicar rápidamente lo aprendido, centrarse en una única estrategia hasta dominarla, y aplicarla justo como te la han  enseñado. Tiempo habrá para que adaptes la estrategia a ti. No es lo mismo operar una estrategia repetidas veces y luego adaptarla poco a poco, que sin conocerla cambiar lo que no te guste. La flexibilidad está muy bien,  pero en algo como el trading que se mueve en equilibrio inestable, puede llevar al desorden.

Todavía recuerdo cuando tuve la necesidad de conducir y me saqué el carnet. Creo que donde había un atasco o un temporal estaba yo metido. Al principio el exceso de concentración me dejaba fundido. Hace falta tener mala suerte para tener un comienzo tan difícil. Puse tantas veces las cadenas al coche que ya casi se ponían solas.   Leer más

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