¿Es mejor el Mini SP 500 o el Ibex35? ¿Cómo selecciono un activo para hacer trading?

En el artículo anterior nos centramos en explicar las diferencias entre la inversión en acciones y el trading con futuros. Si hemos determinado que vamos a centrar nuestros esfuerzos en la segunda opción, debemos definir con qué activo o activos vamos a trabajar: Mini SP, Bund, EuroStoxx 50, petróleo, oro, etc. La decisión no es sencilla ya que existen más de 1.000 futuros en el mundo.

A pesar de esta gran variedad, la decisión suele ser más sencilla de lo que parece y nuestro objetivo en el presente artículo será definir un conjunto de propiedades que le vamos a pedir al producto derivado antes de comenzar a trabajar con él, así como definir lo que necesitamos, además del activo, para comenzar a hacer trading.

Liquidez del futuro

Ante el gran número de futuros a nuestro alcance cómo selecciono uno para operar, ¿qué requisito debe tener un activo derivado para ser apto para el trading? De todas las características necesarias, la más importante está en la liquidez del futuro. Si voy a hacer trading necesito entrar y salir rápidamente del activo. Si tomo ahora una posición larga y la posición va en contra, a lo mejor tengo que cerrar rápidamente la operación. Necesito un producto que me permita entrar y salir con mucha rapidez y que el spread o deslizamiento no sea muy elevado.

Necesitaré un activo con un volumen de contratación diario muy elevado. El volumen o número de contratos transados en un día lo podemos encontrar en muchas páginas web o en nuestra plataforma de análisis técnico.

Veamos un ejemplo con el volumen de contratación del día de ayer (04 de febrero de 2008) de tres futuros sobre índices de renta variable. El futuro del Ibex-35 movió ayer 14.705 contratos, el futuro del miniSP 1.217.959 contratos y el futuro del EuroStoxx50 cerró el día de ayer con 922.735 contratos. Esta breve muestra nos da una idea de por qué debemos descartar el futuro del Ibex35 como vehículo para hacer trading.

Broker: Comisiones y plataforma

Tanto para el inversor como para el trader, la figura del broker es indispensable. La única forma que tenemos de comunicarnos con los mercados, de poder comprar o vender un futuro o una acción es a través de un intermediario financiero denominado broker o sociedad de valores, que nos cargará un canon por dicha transacción.

La figura de los brokers ha evolucionado mucho en las últimas décadas, recordemos que no hace mucho tiempo las órdenes se introducían por teléfono y los brokers además de introducir órdenes de compra venta contaban con servicios de recomendación de valores. Actualmente, cualquier inversor o trader puede optar por un broker electrónico, por lo que las órdenes se introducen de forma rápida mediante su página web o su plataforma en red y no es necesario recibir su servicio de asesoramiento. Esto ha traído una revolución en los precios, las comisiones han experimentado sustanciales rebajas y, por consiguiente, lo más importante a la hora de seleccionar un broker será su nivel de comisiones y la operatividad y robustez de su plataforma.

Podremos optar por brokers españoles como Renta4 o Interdin o por brokers norteamericanos como MB Trading o InteractiveBrokers.

Software de graficación de precios

Para hacer trading es imprescindible contar con un software que me permita visualizar cotizaciones en tiempo real de los productos sobre los que voy a tomar posiciones, existen a tal efecto, infinidad de plataformas en el mercado. Además del tiempo real, le vamos a pedir a un buen software que me permita hacer desarrollo de análisis técnico sobre los gráficos y sobretodo que me permita desarrollar y después implementar sistemas de trading. De esta forma, crearé un sistema con mis reglas de trading y podré, tanto verificar sobre datos históricos si mis reglas ganan o pierden dinero, como activar mis reglas y dejar que el software me diga dónde están los puntos de compra y los puntos de venta en tiempo real.

Ejemplos de software de este tipo están en Visual Chart, TradeStation y MetaStock. Estos son tres de los más conocidos, aunque existen muchas más plataformas. En esta serie de artículos nos estamos centrando en Visual Chart ya que se trata de una plataforma española, con la comodidad que eso implica. A continuación vemos un gráfico del futuro del mini SP 500 o mini Standard and Poors 500 en velas japonesas o candlesticks de 5 minutos.

Ordenador y conexión internet

Otro requisito imprescindible para poder hacer trading está en contar con una conexión a internet, un ADSL fijo o móvil y un ordenador con el que conectarnos al broker y al servicio de suministro de datos en tiempo real. El coste de ambos es bastante reducido y el trading a diferencia de otras profesiones cuenta con la gran ventaja de la localización. Si contamos con un ordenador portátil y una conexión móvil podremos operar desde cualquier parte del mundo, lo que hace del trading una actividad muy atractiva.

Formación

Tras lo explicado en este artículo, es evidente que para hacer trading en los mercados de futuros no necesitamos contar con una inversión inicial muy elevada: el coste de un ordenador personal, una conexión a internet y el pago de una cuota mensual a nuestro suministrador de datos en tiempo real (por ejemplo Visual Chart), el coste de iniciar el negocio es muy reducido. Después debemos contar con un capital inicial para la operativa, aunque este capital si utilizamos productos derivados se reduce gracias al apalancamiento.

Si nos referimos al trading como un negocio y no como un hobbie, las barreras de entrada son muy reducidas, piense en las barreras de entrada de montar un restaurante o una asesoría fiscal. ¿Dónde está el truco?, ¿cómo es posible que las barreras de entrada sean tan bajas?

La verdadera barrera de entrada del trading no está en el dinero, está en la formación. Lo que distingue a un trader ganador de uno perdedor no es el dinero que tiene, sino su formación y su experiencia. La única forma de adquirir experiencia es mediante la operativa directa en los mercados y la única manera de formarse es mediante cursos y seminarios o mediante libros. Formarse mediante la lectura es, por supuesto, la mejor y más completa, aunque es la que más horas de nuestro tiempo exige y cuenta con la limitación del idioma, la mayoría de los trabajos sobre daytrading y sistemas de trading están en inglés.