La bolsa española retoma las subidas en una jornada de relativa calma y después de que el día anterior se produjese la ruptura de resistencias por parte del mercado italiano. No obstante, deberemos esperar a que índices como el Dax 30 alemán o el Eurostoxx 50 también batan sus niveles clave.
Tras varias semanas intensas atrapados en un debate sin tregua entre artistas y bajistas, ayer llegó el cambio en forma de superación de resistencias. Con la superación de los 8.775 puntos planteamos la probable conclusión de que la fase de consolidación que desarrollaba el selectivo de la bolsa española desde comienzos de Septiembre cuando giro a la baja desde los 9130 puntos.
Mañana jueves, tenemos la reunión del BCE donde diversas informaciones apuntan a que la Entidad se está planteando recortar a medio plazo su programa de compra de activos, donde ya se comienza a afirmar que el banco central no comenzará el tapering (retirada de estímulos) antes de que finalice 2.017. También se prevé que anuncien el mes de diciembre que extiende su programa de compra de activos más allá del 2.017, además de medidas técnicas para hacer frente a la escasez de bonos elegibles para ser comprados.
Otro factor clave para las bolsas durante estas jornadas es el de los resultados empresariales. En España, Bankinter y Ferrovial publicará sus cuentas este jueves mientras que en Estados Unidos Intel caer tras decepcionar anoche con sus cuentas trimestrales.
Volviendo terreno técnico, el selectivo de la bolsa española ha superado con claridad la figura de cuña que venía formando en el corto plazo, una figura que fue superada en la jornada de ayer con un cierre por encima de los 8.770 puntos y ahora mismo el Ibex 35 se dirige a cerrar el último de los huecos bajistas de corto plazo abierto en los 9.020 puntos.
Si este hueco es superado, lo más probable es que podamos alcanzar en sesiones posteriores zonas clave en los 9.140, 9.350 e incluso los 9.430 puntos.
Todo este escenario quedará pendiente que no ocurra una caída abrupta de los mercados estadounidenses que nos arrastraría a la baja, por lo que deberíamos vigilar la zona de los 8.760 puntos por debajo, como nivel de referencia stop.
ACCIONA
Los títulos de Acciona rompen al alza unilateral que venía describiendo el valor prácticamente durante todo el ejercicio 2.016 y supera su zona de resistencia en 68,50 euros el título.
Todo parece indicar que quiere dirigirse a buscar su último nivel de corrección proporcional Fibonacci 61,80% a toda la gran caída que se inició en enero de este mismo ejercicio, en 77,25 euros, hasta los mínimos interanuales que se marcaron en la jornada del 24 de junio en 58,55. Hablamos de la resistencia de los 70,11 euros.
La formación de banderín de corto y medio plazo que venía describiendo Acciona a lo largo de los últimos meses ha sido perforada al alza, algo que podría ser aprovechable desde el punto de vista alcista si se supera la zona de los 70.15 € por título, algo que abriría las puertas a una nueva subida tendente a buscar su siguiente nivel de referencia en los 72,00 € y, posteriormente, los 75 euros el título.
Por tanto, un valor con un potencial de revalorización interesante desde niveles de precios actuales, aunque hay que insistir en que debe romper al alza, ya que cualquier entrada que se realice antes de su perforación podría desembocar en caídas buscando zonas de soporte o posibles formaciones de pull-back que dieran al traste con la estrategia.
Stop si ocurre el escenario planteado, por debajo de 67,90 euros.
SANTANDER
Supera al alza su zona de resistencia decreciente o parte alta del banderín o cuña con conformación ascendente que viene describiendo el valor en el corto y medio plazo.
En la sesión de hoy hemos asistido, a un cierre por encima de los 4,13 euros que es justo el nivel por donde pasa dicha directriz y sus títulos se dirigen a buscar su primera zona de resistencia intermedia en los 4,22 euros, previos alcanzar su resistencia más importante que se sitúa entre los 4,40 y los 4,50 euros.
Su homólogo, el Bbva ya ha realizado y confirmado esta ruptura, así como Caixabank que también ha hecho lo propio.
Ante nosotros un valor con un fuerte potencial alcista si tenemos en cuenta el medio plazo y la caída desde los máximos del mes de abril en 6,56, es decir que podríamos estar hablando claramente de un potencial de dos dígitos en el peor de los casos.
Muy interesante para cualquier cartera que se quiera construir de medio plazo, ya que estos niveles representan una ecuación rentabilidad-riesgo muy adecuadas y lo convierte en uno de los valores del selectivo español con mejores perspectivas técnicas.
Por otra parte, ya se comienzan a oír rumores de importantes casas de análisis recomendando sobre ponderar títulos del Banco de Ana Patricia Botín.
Por debajo, vigilaremos su zona de soporte más inmediata que constituyen sus mínimos relativos anteriores, por debajo del 3,85 euros.
MAPFRE
El sector asegurador es uno de los que mejor comportamiento ha tenido los últimos meses, y si hablamos de Mapfre, su comportamiento ha sido más que excelente.
El Valor ha formado suelo de medio plazo la zona de los 1,60 euros apoyando también, de forma muy clara, en la zona de los 1,75 para arrancar un proceso de recuperación que le ha llevado a alcanzar todos y cada uno de los niveles de retrocesión proporcional Fibonacci al último tramo de caídas que se inició en 3,20 euros y finalizó en los 1,56 propiamente dichos.
A corto plazo, el valor se ha topado con el último de los niveles de referencia Fibonacci 61,80% de este proceso bajista, y ha formado una clara resistencia en los 2,57 euros que hoy ha superado al cierre.
Si mañana confirma esta ruptura, lo más probable es que se inicie una reanudación de la tendencia alcista con único objetivo en 3,20, no sin antes atacar zonas de resistencia intermedias como son los 2,80 y los 3,00 € por título.
Un valor interesante que supera, por fín, su resistencia actual. Stop por debajo de sus mínimo relativos anteriores, por debajo de 2,50 euros.
REPSOL
Con el precio del crudo consolidando la zona de los 50,00 $ el barril el West Texas , y situado frente a su resistencia en dicho nivel, donde en la sesión de hoy ha tratado de superarlos, los títulos de las petroleras se benefician de este repunte tan claro del precio de esta materia prima.
En el caso de la petrolera Repsol, su reestructuración alcista desde mínimos interanuales marcados el pasado mes de enero ha dado paso a una formación de dientes de sierra creando una secuencia de máximos y mínimos relativos crecientes en gráfico diario, que dejan a Repsol frente a su resistencia tan importante que se sitúa en las cercanías de los 13,00 € por título.
No parece del todo descabellado que sus títulos puedan superar la zona de los 13,00 €, que coincidiría con un crudo por encima de los 51,00 $, algo que provocaría una vuelta rápida a la zona de los 14.20 €, su siguiente resistencia, que pudiera ser aprovechado para una operación de trading de corto plazo.
Por tanto, cualquier superación de la zona de los 13,00 € en precios de cierres, daría una entrada muy clara en el valor con un stop por debajo de su zona de soporte de corto plazo, por debajo de 12,30 euros por título.
Un saludo cordial a todos y mucha suerte,
Daniel Santacreu
Jefe de Estrategias y Director de Mercatradingbolsa
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