Bueno, hablar de la compra de futuros utilizando el subayecente como referencia, en este caso es demasiado atrevido, solo que que ver que hicieron esos futuros usando el VIX llego a 30%.

Otra alternativa más sencilla y segura es seguir las series de precios que marcan sus diferentes vencimientos, de hecho, siguiendo estas diferencias, nos podríamos a ver adelantado a estas pequeñas caídas. Sin saber que han hecho estos futuros durante el lunes y martes pasados, el spread formado por la compra de un vencimiento cercano y la venta de otro 2 ó 3 meses más retrasado parece ser buena entrada jugando que que la curva de estos vencimientos se aplane. Otra opción es comprar el cualquiera de los dos próximos vencimientos y vender el siguiente, con esto reducimos el movimiento del spread, y también las horquillas, por lo que podríamos ejecutar un stop más barato. Si el Spread nos parece insuficiente, no tenemos más que añadir más lotes, y todo ello con unas garantías de 1.000 $ Spreads . . . . La otra operación, después de una corrección de las bolsas y un aplanamiento de los spreads, es volver a entrar en la operación inversa, esperando que los vencimientos más cercanos vuelvan a caer con más fuerza.

Todo esto son elucubraciones, llevo semanas estudiando los diferentes vencimientos antes diferentes reacciones y es como encajo el Puzle, concuerda con unas volatilidades más altas (en las opciones) en los plazos más lejanos.

Saludos.