Apertura Europea
Asia:
- IPC China (dic, anualizado) 2.5% vs estimado 2.7% (previo 3.0%); IPC 2013 3.0%
- IPP China (dic, anualizado) -1.4% vs estimado -1.3% (previo -1.4%); IPP 2013 -1.9%
China mantendrá una política monetaria moderadamente restrictiva para controlar la apreciación del Yuan.
Shirai del BoJ dice que es posible que el 2% de inflación se alcance en un periodo superior a los 2 años y que hay muchas incertidumbres sobre el marco temporal de este objetivo de inflación.
Bonos japoneses a 10 años cierran 5 ticks al alza en 143.78 tras la subasta de bonos a 10 años ligados a inflación. Nikkei cierra un -1.50% abajo en 15.880 puntos con 9 de sus 10 sectores en rojo.
Europa y Reino Unido:
Samaras, PM de Grecia, dice que su gobierno sopesa volver este año al mercado de bonos tras la reacción similar de Irlanda y Portugal.
Escasos datos en Eurozona y Reino Unido a la espera de decisiones de tipos hoy.
EEUU:
La FED publicó ayer sus actas sobre reunión del 17-18 de diciembre, que motivó la reducción del estímulo en 10.000 millones USD, y dice que se observan beneficios menguantes en la compra mensual de bonos y que muchos miembros del comité FOMC favorecen una reducción controlada del estímulo.
Muchos miembros han visto apropiado reducir el ritmo de compra de bonos (reducir estimulo) por las mejoras en mercado laboral y confianza en el mismo. Muy pocos miembros pensaron en reducir el umbral de desempleo del 6.5% al 6.0% como detonante no inmediato de una elevación de tipos. Optan por comunicar mejor a los mercados.
Debilidad en SP500 tras actas que lo llevan a 1826.25 puntos en un movimiento desde 1830.25 con rápida recuperación posterior y durante la asiática a 1834. En 1831.75, soporte, previo a apertura europea. Plano en el día.
Los bonos T-Notes caen 18 ticks y cierran en 123.03 a la espera de los datos de Nominas de mañana viernes y tras la fuerza del dato de empleo privado ADP, cuya lectura fue la mayor desde noviembre 2012 (238K). Debilidad además por la subasta de 21.000 millones en bonos a 10 años que supuso un mayor rendimiento pagado (3.009% vs previo 2.824%) y una demanda en línea con la anterior y por debajo de la media de las 7 últimas subastas (2.68 vs previo 2.61 vs promedio 2.73). Las actas del sumaron presión, aunque moderada, al precio de los bonos y con el rendimiento superando el 3.0%. Cotizan en 123.05 previo a europea.
Forex:
El Aussie se debilita aun con las Ventas Minoristas de noviembre mejores de lo esperado y un menor dato de inflación en China que sugiere una reducción de márgenes para los productores de bienes chinos. En su cruce con el USD se cae a 0.8861. El Dólar/Yen fortalece marginalmente tras las palabras de Shirai y alcanza de nuevo soporte en 104.84; en el cruce Euro/Yen alcanza soporte en 142.52. Euro/Dólar observó fortaleza del USD por las actas del FOMC que sugieren continuidad en la reducción de estímulo y mantenimiento de umbrales de desempleo, ambos alcistas para el USD por su implicación de apreciación y elevación de tipos intacta en cuanto a sus fechas. Marca 1.3560 pero posteriormente se eleva a 1.3594.
Materias Primas:
Crudo WTI alcanza soporte marcado en 92.40 tras perforar 92.92 y la línea de soporte mencionada en el servicio de datos. Se eleva por correcciones en la fuerza del USD a 92.80. Atención a niveles.
Oro spot corrige sin excesiva convicción las caídas de ayer a soporte marcado en 1219, si bien la remontada alcanza soporte en 1226.30. Las correcciones en USD están detrás del movimiento alcista.
Datos Macro de Relevancia:
- Déficit Italia (3er trim) (10:00 horas)
- Balanza comercial Reino Unido (nov) (10:30 horas)
- Sentimiento económico Eurozona (dic) (11:00 horas)
- Producción industrial Alemania (nov) (12:00 horas)
- Decisión de tipos del Banco de Inglaterra (13:00 horas)
- Compra de activos del Banco de Inglaterra (13:00 horas)
- Decisión de tipos de interés del BCE (13:45 horas)
- Peticio nes semanales de subsidio por desempleo (4 ene) (14:3 0 horas)
- Peticiones de desempleo continuadas (28 dic) (14:30 horas)
- Cambio en el almacenamiento de Gas Natural EIA (3 ene) (16:30 horas)
Conferencias:
- Draghi, presidente del BCE, da una rueda de prensa posterior a la decisión de tipos (14:30 horas)
- El subcomité de política monetaria de la Cámara realiza la vista sobre las compras de bonos por parte de la FED (16:00 horas)
- George, de la FED, habla a las 19:3 0 horas
- Kocherlakota, de la FED, habla a las 00:00 horas
Subastas:
- España vende 4.000-5.000 millones de EUR en bonos al 2.75% a 2019 y al 5.15% a 2028 (10:30 horas)
- Francia vende 7.500-8.500 millones de EUR en bonos al 2.5% a 2020, al 2.25% a 2024 y al 4% a 2060 (10:50 horas)
- La FED compra 600-900 millones USD en bonos en rango de vencimiento Nov'24-Feb'31 (17:00 horas)
- Tesoro de EEUU vende 13.000 millones USD en bonos a 30 años (19:00 horas)
Resultados:
- Reino Unido: Hays, Marks & Spencer Group, Sig, Greggs, Tesco, Pace, Laird
- Europa: Beneteau
- EEUU: Alcoa
Apertura Americana
Asia:
Banco de Comunicaciones ve el PIB de China creciendo un 7.8% y las exportaciones un 8.5% en 2014. Estima apreciación del Yuan a 6.0 USD. Goldman Sachs ve el PIB en el 7.7% pero una caída en créditos por las restricciones en el mercado monetario.
HSBC sitúa acciones Chinas en Infraponderar.
Europa y Reino Unido:
- Tasa Desempleo Eurozona (nov) 12.1% vs estimado 12.1% (previo 12.1%)
- Ventas Minoristas Eurozona (nov) 1.4% vs estimado 0.1% (previo -0.2% revisado a -0.4%) / Anualizado 1.6% vs estimado 0.3% (previo -0.1% rev isado a -0.3%)
- Cuenta Corriente Alemania (nov) 21.600 mill EUR vs estimado 19.300 mill
- Balanza Comercial (nov) 18.800 mill EUR vs estimado 18.900 mill
- Exportaciones Alemania (nov) 0.30% vs estimado 0.35% (previo 0.30%)
- Importaciones Alemania (nov) -1.10% vs estimado 0.30% (previo 3.0%)
España hará emisiones netas de deuda en 2014 por 65.000 millones EUR, y brutas por 242.200 millones EUR. Planea emitir bonos sindicados a 10, 15 y 30 años. Italia precisará de 470.000 millones EUR para lo cual ampliará el vencimiento promedio de los bonos e incluirá dos emisiones más de bonos protegidos contra inflación así como BTPs a institucionales.
Índices Europeos mixtos con los índices de la periferia como los mejores en la sesión. IBEX ha marcado la resistencia en 10.278 del 6 de julio 2011 pero ha recortado a leve positivo. Se mantiene en 10.193.
EEUU:
- Empleo ADP (dic) 238K vs estimado 200K (previo 215K revisado a 229K)
- HSBC rebaja acciones de EEUU a Infraponderar.
Hilsenrath, periodista de WSJ y especialista en la FED, dice que las actas de la FED mostrarán que hay convergencia en la decisión de reducir el estímulo monetario. Las reuniones de la FED a menudo muestran discrepancias entre sus miembros sobre las decisiones importantes de política monetaria pero no espera signos de fuerte desacuerdo en las actas que se publican hoy a las 20:00 horas y que versan sobre la reunión de diciembre (17-18 ).
SP500 leve bajista en 1828 y con reacción bajista a los datos de ADP, dato de empleo sector privado, al entenderse que la reducción del estímulo está bien aplicada y puede continuar (siempre dependiendo de otros datos de empleo y macro). Mínimo de sesión en 1827.75 y soportes en 1824.
Fuerte debilidad en T-Notes que cotizaban planos en entorno de 123.16 y que caen a 123.05 tras datos de ADP.
Forex:
Fuerza generalizada del USD que se beneficia principalmente de la debilidad del Euro para marcar 1.3565 tras perforar soportes en 1.3580 tras datos ADP. Dólar/Yen no ha mantenido los 105.00 pero los datos ADP permiten que testea de nuevo la zona, que observa fuerte resistencia. Libra/Dólar mantiene el entorno de la sesión en 1.6400.
Materias Primas:
Crudo WTI mantiene el entorno de 93.90 USD tras no aguantar la zona de 94.00 por fuerza del USD. Soportes en 93.58 y 93.20 USD, a la espera de Inventarios a las 16:30 horas.
Oro spot ha basculado entre 1232 y 1224 USD hoy, por fuerza del USD, si bien ha habido perforaciones a 1222.75 USD tras pullback contra 1228.75 en la madrugada. Volatilidad en el activo, atencion.
Datos Macro de Relevancia:
- Inventarios Crudo EIA (3 ene) (16:30 horas)
- Actas de la FED correspondientes a reunion 17-18 dic (20:00 horas)
Subastas:
- La FED compra 1.000 a 1.500 millones USD en bonos en rango de vencimiento feb'36-nov'43 (17:00 horas)
- Tesoro de EEUU vende 21.000 millones USD en bonos a 10 años (19:00 horas)
Resultados:
- EEUU: Bed Bath & Beyond (22:15h)
