Apertura Europea
Asia:
Goldman Sachs estima que las reformas aprobadas por China, a lo largo del 3er Pleno del Partido, son insuficientes para llevar al alza las acciones chinas. S&P lo considera positivo para el rating a largo plazo.
Miyao, del Banco de Japón, dice que la economía se recupera moderadamente y que está en línea para alcanzar el objetivo del inflación del 2%. No obstante, el país debe prestar a tención a que el alza en los impuestos sobre ventas no impacte a la economía más de lo esperado.
Bonos japoneses a 10 años cierran 5 ticks a la baja en 144.90, cediendo las ganancias iniciales y en continuación de los movimientos de ayer. Nikkei cierra un -0.2% en 14.567 puntos, arrastrado por los índices asiáticos.
Europa y Reino Unido:
Grecia y la Troika están próximos en sus conversaciones salvo por cuestiones fiscales, según Stournaras, ministro griego de finanzas.
Futuros de DAX y Stoxx abren con sendos huecos bajistas, en continuación de las caídas observadas ayer.
EEUU:
Lockhart, de la FED (sin dcho voto, ala blanda), se ve cómodo con un umbral de desempleo al 6.5% como nivel a alcanzar antes de pensar en una subida de tipos. No se opondría a una rebaja incluso al 6%.
Kocherlakota, de la FED (sin dcho voto, ala blanda) dice que reducir el ritmo de compra de bonos (en 85.000 mill USD/mes) sería un lastre para la ya de por sí lenta recuperación económic a. No se opondría a una rebaja del umbral de desempleo al 5.5% como nivel a alcanzar para comenzar a pensar en una subida de tipos.
Rangos en SP500 y movimientos bajistas moderados que cerraron el índice en 1.758,50 sin que las caídas en índices europeos y futuros tuvieran el menor impacto. Se esperaba una sesión tranquila y de correcciones a la fuerza del viernes ante la falta de datos macro para EEUU, ayer. Hoy continúa a la baja, en parte lastrado por el rendimiento chino. Cotiza en 1.759,75 puntos, sin datos de interés para el índice hoy tampoco.
Bonos T-Notes cerraron 4 ticks a la baja en 125.29, en una sesión mixta en la que los movimientos más relevantes vinieron de la mano de las palabras de Lockhart. Sin impacto destacado de la compra de bonos de la FED, con una cuantía muy baja. Cotizan 3 ticks al alza en 126.00 previo a sesión europea.
Forex:
Euro/Dólar sigue recortando pérdidas del jueves, día de la decisión de tipos del BCE al 0.25%, gracias a las fuerza de la Euro/Libra, cuyo cruce aún se resiente del bajo IPC registrado ayer. Hoy hay evento de riesgo a las 11:30h, con el Informe de Inflación del BoE.
Australiano/Dólar pierde los 0.9300 hasta 0.9265 pero recupera y se mantiene cercano por los mejores datos de Confianza Westpac (1.95 vs previo -2.1).
Materias Primas:
Crudo WTI con nuevas y fuertes caídas ayer, superiores a los 2 USD y que llevaron al activo a caer por debajo de soporte marcado en 93.05. Recupera a 93.30 USD. La razón se sitúa en los comentarios de que esta será la 8ª semana en que los inventarios de Crudo crecen en EEUU. Atentos a datos de Inventarios hoy a las 22:30h.
Oro spot perfora en la sesión as iática el importante soporte en 1275, mínimo del 17 oct, tras ejecutar un duro pullback contra el mínimo de ayer. Cae a 1261.40 USD y recupera cerca de 10 USD al alza, aunque por debajo de ambos niveles perforados
Datos Macro de Relevancia:
- IPC España (oct) (09:00 horas)
- Cambio en las peticiones de desempleo Reino Unido (sep) (10:30 horas)
- Tasa de desempleo ILO Reino Unido (sep) (10:30 horas)
- Producción industrial Eurozona (sep) (11:00 horas)
- Informe de los asesores del gobierno de Alemania 2013 (11:00 horas)
- Informe de inflación del Banco de Inglaterra (BoE) (11:30 horas)
- Solicitud de hipotecas MBA EEUU (13:00 horas)
- Estado mensual del presupuesto EEUU (oct) (20:00 horas)
- Inventarios de Crudo API (8 nov) (22:30 horas)
Conferencias:
- Fisher, de la FED ( ala dura y sin voto) habla en Australia (01:00 horas)
- Weidmann, del BCE (ala dura), habla en Frankfurt (13:10 horas)
- Pianalto, de la FED (ala blanda y sin voto), habla en Filadelfia (14:45 horas)
- Reanudación de las conversaciones sobre el presupuesto en el Congreso de EEUU (16:00 horas)
- Linde, del BCE (ala blanda), habla en Barcelona (19:00 horas)
Subastas:
- Operaciones del BCE en USD a 7 días (11:00 horas)
- Italia vende 5.500 millones de EUR en bonos BTP y CCTeu a 30 años (11:00 horas)
- Operaciones LTRO del BCE a 1 mes (11:15 horas)
- Alemania vende 5.000 millones de EUR en bonos a 2015 (11:30 horas)
- La FED compra 1.000-1.500 millones de USD en bonos TIPS con rango de vencimiento Jan'18-Feb'43 (17:00 horas)
- EEUU vende 62.000 millones de USD en letras a 4 y a 52 semanas (17:30 horas)
- EEUU vende 24.000 millones de USD en bonos a 10 años (19:00 horas)
Resultados Trimestrales:
- Reino Unido: J Sainsbury, Tullow Oil, SSE, Barratt Development, British Land, Drax Group, Johnson Press, ICAP, LSE
- Europa: E.ON, GDF Suez, Intesa Sanpaolo, Hochtief, Bouygues, Carlsberg, Fondiaria, Portgual Telecom
- EEUU: Cisco, Macy's
Apertura Americana
Asia:
China rebajara su objetivo de crecimiento al 7% para 2014, lo que llevará al gobierno a forzar con más ímpetu las reformas estructurales e introducir a la economía en un camino más sostenible, según CICC.
Según Xinhua, el 3er Pleno del Partido Comunista ha tomado la decisión de profundizar en las reformas respecto de problemas de primer nivel. A la espera del comunicado.
Europa y Reino Unido:
Según Allgemeine Zeitung, Draghi, presidente del BCE, está preocupado por la deflación en la Eurozona aunque públicamente negaría este extremo.
Nowotny, del BCE, ve bajos niveles de inflación en la Eurozon a durante un tiempo y señala que el estancamiento económico, y no la deflación, es el riesgo ahora.
La UE considera que el superávit de balanza comercial de Alemania es un desequilibrio potencialmente excesivo, por lo que revisará a fondo su economía. FMI y Tesoro de EEUU, así como Rehn, de la UE, alertaron la semana pesada sobre este dato
- IPC Alemania (Final, oct) 1.2% vs estimado 1.2% (previo 1.2%)
- IPC Reino Unido (oct, YoY) 2.2% vs estimado 2.5% (previo 2.7%). Lectura más baja desde 2012
- IPC Subyacente Reino Unido (oct, YoY) 1.7% vs estimado 2.0% (previo 2.2%). Lectura más baja desde sep’09, motivada por carburante, vehículos 2ª mano y matrículas universitarias.
Índices Europeos a la baja por las preocupaciones sobre la inflación en la Eurozona principalmente, y sin que el sentimiento positivo que ha animado a las bolsas asiáticas se haya contagiado a la región. Básicos es el peor sector, mientras que telecos es el más fuerte hoy tras las ventas de ayer que hoy han sido consideradas oportunidades de inversión. Vodafone presenta resultados, tras los cuales ha entrado en negativo pero se eleva de nuevo tras anunciar plan de impulso de la inversión a 7.000 millones Libras para mejorar sus redes a nivel global.
Bund a la baja al unísono con T-Notes. Mínimo en 140.53, próximo a línea directriz alcista trazada desde 136.42 del 6 de septiembre. Recorta con fuerza desde máximos del 31 oct en 142.32.
EEUU:
Sin apenas cambios en SP500 que cae a 1.765 puntos, aunque ha marcado mínimos en 1.762,75, mínimo de ayer también. Escaso movimiento en el índice dentro del mismo rango de ayer. Resistencias relevantes en 1.768, 1.769,75 y 1770.50 cuya superación permitiría confirmar tendencia alcista de corto.
Continuidad bajista en T-Notes que se estrellan contra resistencia en 126.03 y caen a actuales 125.29. El activo ha marcado mínimos en 125.23, en fuerte corrección desde los máximos del 30 oct 128.021.
Forex:
Euro/Dólar ha iniciado bajista la sesión europea pero retoma fuerza y enfrenta en estos momentos línea superior de triángulo visible en gráfico a 1 hora. Máximo de sesión en 1.3414. La superación de 1.3420 podría suponer deslateralizar precios y atacar resistencias de la semana pasada.
Libra/Dólar se ha debilitado con gran fuerza tras los flojos datos de IPC en Reino Unido, los cuales alejan la posibilidad de una eleva ción de tipos por parte del BoE. Al mismo tiempo, mañana hay Tasa de Desempleo ILO, crítica, que en caso de mantenerse en niveles actuales podría provocar más caídas porque aleja también una elevación de tipos. Por otro lado, Informe de Inflación Reino Unido mañana a las 11:30 horas. Euro/Libra se ha debilitado consecuentemente al dato de IPC.
Dólar/Yen trata de superar sin éxito 99.75 USD, con presencia de opción que vence a las 16:00h, en 100.00.
Materias Primas:
Crudo WTI con movimientos bajistas tras datos de IPC reino Unido, fuerza del USD, que lo han llevado a 94.30 USD. No obstante, el activo está errático ante la falta efectiva de catalizadores estos días, con el USD como único driver del precio.
Oro spot se eleva desde mínimos asiáticos en 1276.32 USD, aunque respeta la línea bajista de corto trazada desde 1290.20 USD y que mantiene al precio muy contenido. Formación de triángulo plano en corto plazo y correcciones al alza hoy tras la fuerza bajista de los últimos 120 días. 1275 USD es un nivel importante (17oct).
Datos Macro de Relevancia:
- Índice de actividad nacional de la FED de Chicago EEUU (sep) (14:30 horas)
- Índice Redbook EEUU (3 nov) (14:55 horas)
Conferencias:
- Asmussen, del BCE (ala dura), habla en Londres (17:00 horas)
- Kocherlakota, de la FED (ala blanda y sin voto), habla en St, Paul, Minnesota (19:horas)
- Lockhart, de la FED, habla en Alabama (19:50 horas)
Subastas:
- Francia vende 6.800 millones de EUR en letras a 3, 6 y 12 meses (14:50 horas)
- La FED compra 1.250-1.750 millones de USD en bonos con rango de vencimiento Feb'36-Ago'43 (17:00 horas)
- EEUU vende 60.00 millones de USD en letras a 3 y 6 meses (17:30 horas)
- EEUU vende 30.000 millones de USD en bonos a 3 años (19:00 horas)
