Apertura Europea
Asia:
- PMI Servicios HSBC China (oct) 52.6 vs previo 52.4
- Li Keqiang, Premier de China, reitera el objetivo de PIB 7.5% para 2013 aunque hay riesgos por la debilidad en las exportaciones.
- El PBoC vuelve a inyectar liquidez en el mercado chino a través de repos inversos al 4.1%.
Bonos japoneses a 10 años frenan las ganancias iniciales de la sesión y se deja 6 ticks en 144.97, a pesar de las operaciones de compra de bonos en mercado abierto operadas por el Banco de Japón, por un montante de 800.000 millones Yenes. El Nikkei abre al alza pero no consigue retener ganancias por la presión sobre exportadores ante la fuerza del Yen. Cierra un +0.20% en 14.22 5.
Europa y Reino Unido:
Saccomanni, ministro italiano de finanzas, alerta de los riesgos que la fuerza del Euro puede tener en la recuperación de Europa. Urge al BCE a adoptar nuevas medidas de política monetaria que ayuden a las Pymes.
El NIESR eleva la previsión de crecimiento del Reino Unido al 1.4% para 2013 y señala que el objetivo de desempleo del Banco de Inglaterra, en el 7%, está sujeto a múltiples incertidumbres.
EEUU:
Rosengren, de la FED, dice que la política monetaria actual, el estímulo económico, no es suficientemente fuerte como para compensar los riesgos bajistas para la economía. Reducir el estímulo en diciembre o en abril no es un elemento significativo para el tamaño del balance de bonos que acumula la in stitución. Rosengren tiene derecho de voto en el FOMC y es conocido por su postura tendente al estímulo.
Powell, de la FED, dice que la política monetaria permanecerá acomodaticia por algún tiempo y que la fecha en que la institución comience a reducirlo es por fuerza incierto, siempre dependiente de la evolución de la economía. Una reducción se operaría por necesidad dentro de un marco de recuperación más firme que el actual.
Los bonos T-Notes comienzan sesión al alza y recuperando pérdidas tras el fuerte dato de ISM del Viernes. Escaso volumen por un calendario macro flojo de datos que sirvan de catalizador del precio y con los inversores al margen a la espera de la decisión de tipos y política monetaria del BCE y el BoE el jueves, y de las Nóminas no Agrícolas del viernes en EEUU. Cierra en 126.29, zona de soporte, plano. Se sitúa en 126.29 también previo a apertura europea.
SP500 cierra al alza en 1763 puntos gracias al dato en China y mantiene tono en 1763.50 previo a la apertura europea, en formación lateral alcista de corto plazo.
Forex:
Dólar/Yen perfora 98.50 por el impacto que la fuerza del Yen tiene en los exportadores japoneses. Australiano/Dólar cae a handle en 0.94 tras la decisión de su Banco Central, el RBA, de mantener tipos y tras destacar que la divisa australiana está en una zona alta incómoda. Escaso movimiento en Euro/Dólar que se mantiene por debajo de resistencia en 1.3516 tras corregir ayer el 50.0% de las alzas de 1.3104 a máximos de la semana pasada en 1.3831. Soporte por media de 55 días en 1.3480.
Materias Primas:
Crudo WTI en rango lateral y formación de triángulo visible en 1 hora. Cotiza en 94.73 USD por debajo de resistencias en 94.90 USD, sin catalizadores de precio.
Oro spot en rango claramente lateral con soporte en 1311.17 USD y resistencia en 1318.40 USD.
Datos Macro de Relevancia:
- Variación de desempleo España (oct) (09:00 horas)
- IPC Suiza (oct) (09:15 horas)
- PMI Servicios Reino Unido (oct) (10:28 horas)
- Índice de precios de producción Eurozona (sep) (11:00 horas)
- Previsiones de crecimiento económico de la Comisión Europea (11:00 horas)
- Índice Redbook (14:55 horas)
- ISM no manufacturero EEUU (oct) (16:00 horas)
- Optimismo económico IBD/TIPP (nov) (16:00 horas)
- Inventarios de crudo API (22:30 horas)
- Actas del Banco de Japón (00:50 horas)
Conferencias:
- Kuroda, gobernador del Banco de Japón, da una rueda de prensa en Osaka (08:45 horas)
- Constancio, vicepresidente del BCE (ala blanda), habla en Santander (09:00 horas)
- Van Rompuy, de la UE, habla en el parlamento europeo sobre el resultado de la última cumbre (14:30 horas)
- Draghi, presidente del BCE (neutral), habla en Frankfurt (14:30 horas)
- Asmussen, del BCE (ala dura), habla en Estocolmo (15:00 horas)
- Rajoy habla en el Senado (16:00 horas)
- Barros o, presidente de la Comisión Europea, habla en Frankfurt (18:00 horas)
- Lacker, de la FED, habla en Carolina del Norte (19:15 horas)
- Williams, de la FED, habla en San Francisco (23:00 horas)
Subastas:
- Alemania vende 1.000 millones de EUR en letras a 6 meses (11:00 horas)
- Austria vende 1.650 millones de EUR en bonos 1.15% a 2018 y 3.65% a 2022 (11:00 horas)
- Operaciones MRO del BCE a 7 días (11:15 horas)
- Reino Unido vende 1.250 millones de GBP en bonos I/L 0.25% a 2052 (11:30 horas)
- Bélgica vende 1.400 millones de EUR en letras a 3 meses (11:30 horas)
- MEDE vende 2.000 millones de EUR en letras a 3 meses (12:30 horas)
- Operaciones de liquidez del BCE (13:00 horas)
- La FED compra 1.250-1.750 millones de USD en bonos con rango de vencimiento Feb'36-Ago'43 (17:00 horas)
- EEUU vende 40.000 millones de USD en letras a 4 meses (17:30 horas)
Resultados Trimestrales:
- Reino Unido: Associated British Food, Blafour Beatty, G4S, Intercontinental Hotels Group, Imperial Tobacco Group, Legal & General Group, Marks and Spencer Group
- Europa: Aer Lingus, Beiersdorf, Banca Generali, BMW, DSM NV, Fresenius Medical Care, Fresenius SE & Co, Gas Natural, Gtech, Hannover Rueck, Pirelli, Porsche, Telecom Italia Media
- Suiza: Holvim
- EEUU: CVS Caremark, Emerson Electric, DRIECTV, Dominion Resources, Mosaic, Cognizant Technology Solutions, Energy Transfer Partners, Sempra Energy, Becton Dickinson and Co, HCA Holdings, Twenty-Century-Fox, Regeneron Pharmac euticals, Michael Kors Holdings, IntercontinentalExchange, Tesla Moto rs, Liberty Global
Apertura Americana
Asia:
PMI No Manufacturero China (oct) 56.3 vs previo 55.4. Lectura más alta en 14 meses.
Europa y Reino Unido:
Die Welt informa que el partido de Merkel hará una encuesta entre sus miembros para el 15 de diciembre, a fin de decidir si entran en coalición con el PSD.
- PMI Manufacturero Eurozona (oct) 51.3 vs estimado 51.3 (previo 51.3). 4º mes consecutivo de expansión (>50.0).
- PMI Manufacturero Alemania (oct) 51.7 vs estimado 51.5 (previo 51.5) 4º mes consecutivo de expansión.
- PMI Manufacturero Francia (oct) 49.1 vs estimado 49.4 (previo 49.4). 20º mes consecutivo de contracción.
- Índice Gestores de Compra Reino Unido (oct) 59.4 vs estimado 58.7 (previo 58.9). Lectura más alta desde sept’07.
La banca europea ha aumentado sus inversiones en deuda soberana en más de un 25% en los últimos dos años, mientras recortaban los préstamos corporativos y según fuentes debido a que se preparan para reglas de capital más estrictas. Este análisis de Fitch podría ser un elemento de alarma entre la clase política europea al buscarse desde diciembre 2011 que la banca preste más capital y reactivar la economía (programas LTRO).
El CBI del Reino Unido eleva de nuevo su previsión de crecimiento para Reino Unido y pasa de un 1.2% a un 1.4% en 2014, y al 2.6% en 2015.
Índices europeos con paso firme en el inicio de semana tras el cierre de positivo de Wall Street el viernes y los datos de PMI de China. UBS y Credit Suisse a la baja arrastrados por informe de WSJ diciendo que los políticos suizos quieren imponer mas restricciones.
EEUU:
Fisher, de la FED, no ve muchas opciones a que se aumente el programa de estímulo económico pero sí espera que los tipos permanezcan bajos por mucho tiempo, siempre que la inflación lo permita. SP500 marca resistencia en 1761.00, zona no superada el viernes y que podría suponer una vuelta a 1766.00 el cual rompería la zona lateral desde el día 30 oct.
T-Notes corrigen parte de las caídas del viernes y desde el miércoles, dia de comunicado de la FED, pero con un tono bajo por las alzas en SP500. Se apoya en 126.215, zona de soporte importante y siguiente en 126105
Forex:
Euro/Dólar ha empezado la semana alcista en corrección de las fuertes caídas tras el anuncio de la FED el miércoles, en que dejaba una puerta entreabierta a una retirada del estimulo en diciembre, aunque siempre dependiente de macro clave como Nominas no Agrícolas del viernes. Cotiza en 1.3509 con fuerte resistencia en 1.3550 y fuerte soporte en 1.3450, lo que podría lateralizar el precio. Libra/Dólar se eleva a 1.5975 tras los buenos datos de Gestores de Compra, con fuerte oposición en el entorno de 1.60.
Materias Primas:
Crudo WTI cae por debajo de soporte en 94.35 USD y sin impacto por la situación en Libia, que pierde hoy la refinería de Zawiya lo cual limita exportaciones. Soportes en 93.65 y 92.67/65.
Oro spot sin movimientos destacados entre 1319.93 y 1311.17 USD. La Plata cae con fuerza un 0.75% previo a la apertura del Comex.
Datos Macro de Relevancia:
- ISM Nueva York (oct) (15:45 horas)
- Pedidos a Fábrica EEUU (sep) (16:00 horas)
Conferencias:
- Powell, de la FED (neutral y con voto), habla en San Francisco (17:20 horas)
- Rosengren, de la FED (ala blanda y con voto), habla en Boston (22:00 horas)
Subastas:
- Francia vende 7.200 millones de EUR en letras a 3, 6 y 12 meses (14:50 horas)
- La FED compra 3.000-4.000 millones de USD en bonos con rango de vencimiento Ago'19-Oct'20 (17:00 horas)
- EEUU vende 60.000 millones de USD en letras a 3 y 6 meses (17:30 horas)
Resultados Trimestrales:
- EEUU: Anadarko Petroleum, Marathon Oil, Pioneer Natural Resources
