Una vez explicado en qué consiste un ETF y las diferencias entre los Fondos Cotizados y los Fondos de Inversión vamos a entrar más en detalle y explicar que tipología de ETFs hay en el mercado y a qué tipo de subyacentes están indiciados.

Antes de entrar en la clasificación de subyacentes deberíamos explicar a los inversores que el mercado de ETFs tiene su origen en USA aunque su desarrollo en Europa está creciendo y esto significa que los principales fondos cotizados que yo sigo y que sigue el mercado son denominados en $ aunque sus subyacentes puedan ser índices europeos (puedo comprar el ETF del Dax en $) y esto se debe principalmente al elevado volumen de contratación y liquidez de los mismos, como ejemplo tenemos el SPY (código de bolsa) Spyder como se le conoce en los mercados, es el ETF del S&P500, valor con mayor volumen de contratación del NYSE (Ney York Stock Exchange) con un volumen diario entorno a los 300 millones de acciones negociadas. Muy importante el concepto de “cercano” porque ya explicaremos más adelante cual es la diferencia de cotización entre el contado del índice y el ETF.

Clasificación de ETFs por activos financieros

(esta clasificación está basada principalmente en aquellos ETFs que tengan un volumen elevado)

- Mercado Monetario: replican índices del mercado monetario (similar a un FIAMM)

- Renta Fija:

• renta fija de gobierno al plazo de 2, 5 y 7 años
• bonos TIPS (ligados a la inflación)
• renta fija privada
• mbs ( bonos respaldados por titulizaciones)

- Renta Variable:

• índices de renta variable:

                 * Usa: Dow Jones, S&P500, Rusell 2000 y Nasdaq

                 * Mundiales: Ibex, Cac, E50, Ftse; Dax, etc….

- Sectoriales:

• Finanzas
• Petróleo

- Materias Primas:

• oro
• plata

- Sector Inmobiliario

- Divisas

• €/$
• $/ Yen
• $/ Franco suizo

- Bajistas: tengo una posición inversa a la que se mueva el índice

• Renta Variable: Dow Jones, S&P500, Rusell 2000 y Nasdaq 100
• Sector Financiero
• Sector Inmobiliario
• Divisas

- Apalancados: ETF, cuya exposición al subyacente está apalancada (quiere decir que tengo una posición en mercado que será el doble o el triple de lo que se mueva el subyacente tanto alcista como bajista)

• Renta Variable

                * Alcistas

                * Bajistas

• Sector Financiero

                * Alcistas

                * Bajistas

• Sector Inmobiliario
• Divisas

                 * Alcistas

                 * Bajistas

Con esta clasificación ya tenemos algo más de información de este apasionante mundo de los ETFs.

Un saludo,

JMA