Gráfico central: VIX, con su media móvil de 10 sesiones y el índice S&P 500

Se observa una posible figura de doble techo, que ya ha sido confirmada en el RVX del Russell 2000. Pero, viendo que la volatilidad a 3 meses (VXV) está por encima, todo indica que será difícil que el VIX descienda bruscamente.

Podemos medir la volatilidad del VIX con la desviación estándar de las últimas 5 sesiones, indicador de arriba.
Los últimos días festivos, las sesiones con horario reducido y el poco volumen de negocio han provocado poca volatilidad, pero esta situación podría terminarse en breve y dar paso a movimientos más bruscos y un aumento del VIX.

Está lectura de la volatilidad es complementaria a las figuras en forma de CUÑA, que se ven en mucho índices de renta variable, que implicarían fuertes movimientos en los precios.

Hay que poner el dedo en el botón de vender, vigilar los precios de cerca, por si se pierden los mínimos de las últimas sesiones, y buscar títulos con potencial bajista y stops razonables.