Los expertos aseguran que invertir por fundamentales es bueno para la salud...

El otro día en uno de mis paseos por la red, no me preguntéis cómo, pero me encontré de repente con este vídeo. Se trata del señor Warren Buffet, supongo que no hará falta que diga quién es.

Cuando lo vi ahí sentado con su bandurria y su micrófono dije yo… Ay, qué tío tan traquilo… desde luego, todos estresados delante de un ordenador y el abuelo Warren tocando la bandurria riéndose de nosotros.

Espero que nadie se tome esta noticia como algo serio por favor, es una broma y el vídeo me pareció simpático, pero os aseguro que es Warren Buffet eh! eso sí.

Ganar dinero sin depender de la suerte...

Imaginemos que tenemos un amigo cinéfilo y apasionado de los premios Óscar. El amigo en cuestión se ve cada año todas las películas nominadas y lee toda la información referente a películas favoritas. Fruto de este seguimiento constante ya conoce bien los premios, y sabe el estilo de películas por las que se decanta habitualmente la academia

Si nosotros decidiésemos apostar contra él SOBRE UN PREMIO EN CONCRETO, supongamos que sobre el de mejor película, él tendría más posibilidades de ganar que nosotros, pero sólo unas pocas más, así que la suerte será la que decida quién gana la partida.

Si la SUERTE está de nuestra parte ganaremos y si la suerte es neutral o a su favor entonces ganará él.

Si nosotros vamos a la bolsa y hacemos una inversión por impulso, o porque tenemos una corazonada, estaríamos haciendo lo mismo que en el caso que os exponía antes, nuestras posibilidades de ganar serán sólo algo menores que las de perder y dejaríamos todo en manos de la suerte. Si la suerte está de nuestra parte, la jugada será satisfactoria y pensaremos que somos los mejores porque nos ha salido bien.

Ahora veamos un caso diferente. Supongamos que nos la jugamos con nuestro amigo cinéfilo a una porra completa de los óscars. Creo recordar que son 25 premios. ¿Quién creéis que ganará? Las posibilidades de ganar en un premio concreto a nuestro amigo son razonables, pongamos que entorno al 40%. Pero las posibilidades de ganar el global de la porra no creo que sean mayores al 1 %. La suerte puede por lo tanto decantar la balanza en el caso de un premio en concreto pero no podrá hacer nada en el caso de apostar sobre muchos premios.

Si trasladamos esto al caso de las inversiones, pasa lo mismo. Si nos guiamos por intuiciones o corazonadas, podremos ganar alguna operación, quizás unas cuantas, gracias a tener la suerte de cara, pero sólo un sistema o unos hábitos que nos sitúen en una situación de probabilidades altas de ganar dinero serán adecuadas para que no nos dejen fuera de juego a las primeras de cambio y dejar por lo tanto a la suerte fuera de nuestro camino. Supongo que la mayoría de nosotros no buscamos hacer una operación un día en concreto y marcharnos, sino que queremos invertir a lo largo del tiempo y mantenernos en el mercado.

Lo que quiero decir con esto es que nuestro amigo (nuestro amigo sería en la bolsa, el equivalente a un buen inversor, sereno, preparado y riguroso), no gana la porra por tener suerte, de hecho no le hace falta la suerte para ganarnos, el hecho de tener más o menos suerte hará que gane con mayor o menor diferencia. En mi opinión, estudiar el mercado a fondo, investigar y ser fiel a nuestro método, si sabemos que éste es eficaz, es la única manera de dejar la suerte a un lado, porque si jugamos bien, al final los grandes números no fallan.

La suerte está muy bien para una inversión puntual, para un día concreto, pero con el paso de las operaciones ésta se hace prácticamente irrelevante y es nuestro sistema, nuestra serenidad y nuestra pericia lo que hacen que ganemos o perdamos dinero al cabo de los años. A corto plazo, la suerte nos puede reportar ganacias, pero a largo plazo, jugar bien es la clave.

Nosotros decidimos pues, si queremos poner nuestro dinero en manos de la fortuna, o en manos de las matemáticas.

Un saludo!

¿Por qué sube el precio de una acción?

Cuando me empecé a interesar por la bolsa, la primera y más grande de las dudas que rondaron mi cabeza fue “¿Por qué sube el precio de una acción?”

Puede parecer muy evidente, pero si piensas en ello detenidamente, las razones se vuelven confusas…

Siempre me ha llamado la atención las particularidades de invertir en acciones, y la naturaleza de los beneficios o pérdidas obtenidos. Hay gente que especula con pisos, no busca su utilidad, sólo espera que ese activo valga más dinero para poder venderlo obteniendo así una plusvalía.

Por otra parte hay gente que compra un piso para disfrutar de él, y además podrá venderlo al cabo de un tiempo porque las demás personas también necesitan un techo bajo el que dormir. Por todo esto, es lógico que se sostenga la especulación, ya que parte de las personas que participan en el juego obtienen una utilidad con ello, y necesitan ese activo. Los especuladores pues, no serían más que unos intermediarios entre los vendedores de pisos y los compradores que buscan el disfrute del activo.

Cuando alguien posee un terreno, dispone de un sitio donde puede ir a comer, a pasear, a plantar árboles, y si es urbanizable, incluso un sitio donde poder hacerse una casa, con la utilidad añadida que eso le proporcionaría. El caso es, por lo tanto muy similar al de los pisos, ya que están los especuladores de terrenos y por otra parte las personas que realmente quieren disfrutar de ellos, todo encaja, la demanda está justificada.

Cuando alguien compra un paquete de acciones o cualquier tipo de derivado, tiene unas cuantas letras escritas en una página de Internet, sudores fríos, estrés, varios pelos menos en la cabeza y bastantes dificultades para dormir. Además, las empresas lo único que te dan por tener una acción es un pequeño dividendo, que será descontado inmediatamente del valor de mercado de la misma.

Entonces ¿cómo puedes ganar dinero con las acciones? ¿Simplemente porque hay gente que piensa que subirán aún más en el futuro y entonces te las comprarán más caras?

Supongamos que alguien invierte en la empresa “A”. El inversor apuesta por la empresa porque ha estudiado a fondo sus cuentas y sus métodos y ve muy claro que su valor aumentará en los próximos años. Es un inversor pausado y confiado, no le gusta la especulación y puede dormir tranquilo. Pasados tres años la empresa ha multiplicado beneficios y está pletórica. Es muy probable que si se diese este caso, este inversor tranquilo pueda vender sus acciones bastante más caras de lo que las compró, y ganaría dinero. ¿Ganó dinero porque la empresa creció y se movió de la manera correcta? En mi opinión, esa no es la razón real de la subida, ya que las acciones siguen teniendo la misma utilidad directa para nosotros, es decir, ninguna. Ganó dinero porque la gente sabe que cuando una empresa crece, con una situación económica general favorable, la demanda de las acciones aumenta, y éstas pasarán a valer más dinero. ¿Cuál es el sentido?.

Si lo comparamos con el caso de los pisos y los terrenos, tenemos a los especuladores, que somos nosotros, los inversores en general que compramos acciones esperando que el día de mañana valgan más. Nosotros no queremos ni podemos disfrutar de ellas, sólo venderlas para obtener una rentabilidad de nuestro dinero. Si sólo existe esa figura, entonces sería como comprar estampitas, o papeles en blanco, lo compras sólo porque después vendrá otro, al que tampoco le valdrán de nada pero quizás pague más, y éste a su vez las compra porque espera que venga otro que pague más aún, completando así una cadena interminable.

¿Dónde están pues, las personas que realmente obtienen un disfrute directo del activo y le dan sentido al mercado?

Volvamos al ejemplo de la empresa “A”. La empresa ha crecido mucho en los últimos años, y tiene unos activos muy valiosos.

Puede ser entonces, que haya otras empresas interesadas en comprarla, si así lo hiciesen tendrían que comprar las acciones suficientes para poder controlarla y muy probablemente haría que el precio de las acciones subiese considerablemente. Nosotros estamos en el medio, tenemos las acciones y ellos nos las tienen que comprar pagándonos un precio más alto.

También puede ser que la empresa haya hecho crecer el capital de los propietarios o de los gestores, y estos quieran seguir adquiriendo poder en la misma, haciéndose con más acciones, en este caso pasaría lo mismo que antes.

Entonces sí que hay gente que puede sacar utilidad de la posesión de acciones, en forma de poder y control. Ahora sí que parece que la cosa tiene más sentido. El flujo de dinero está claro, la empresa atrae con su buen hacer a capitales ajenos a la entidad, o enriquece a los propietarios, y ellos nos enriquecen a nosotros, por fin vemos la relación entre los logros de las empresas y nuestras acciones.

El proceso se completa cuando el resto de grandes capitales puramente especulativos siguen los movimientos que acabo de mencionar provocando una gran variación en los precios.

Mi analogía con el caso de los terrenos no funcionó por la sencilla razón de que para hacer una comparación deberíamos suponer que nosotros no compramos un terreno, sino que compramos 1cm2 de terreno. Con un trozo tan pequeño de terreno no podemos ni pasear, ni edificar, ni plantar frutales, pero hay gente que con muchos pequeños trozos sí puede hacer todo eso. Así, si viene alguien al que le gusta la zona y ve que puede disfrutar de ella, tendrá que comprarnos nuestro cm2 de terreno y otros muchos miles y así sacaremos beneficios a nuestra inversión. Me gusta ver de esta manera el mundo de la bolsa, porque hace que cobre sentido, y al menos para mí, eso es imprescindible para moverse correctamente en cualquier ámbito de la vida.

Ahora entiendo muy bien por qué los responsables de los grandes movimientos del mercado son las manos fuertes, y no estoy diciendo que las variaciones de precios sean provocados exclusivamente por la gente que obtiene una utilidad directa de los activos, pero sí creo que son éstos la base o el punto de partida de dichas variaciones, y quiénes le dan sentido económico a la bolsa. En mi opinión, solamente comprendiendo sus intereses de poder y control, podremos sacar todo el partido a nuestras inversiones.

Supongo que habrá gente que no esté en absoluto de acuerdo con lo que acabo de plantear, otros pensarán que es obvio todo lo que he dicho, y a otros les habrá servido de algo. A todos ellos les doy por igual las gracias por haber llegado al final de esta entrada.

Bienvenidos

Me gustaría hablaros en esta primera entrada sobre los motivos que me llevaron a crear este blog.

En primer lugar, sentía la necesidad de compartir las sensaciones que he experimentado al adentrarme en este mundo, y como todavía las mantengo frescas, creo que es el momento de compartirlas con vosotros. Al principio tenía miles de dudas que he tardado en resolver, y trataré de que este blog sirva de catalizador para todos los que empecéis de cero.

Por otra parte me gustaría que todos, novatos, iniciados y expertos, tuviésemos un rincón donde poder hablar el mismo idioma, un rincón donde todos estemos al mismo nivel, y utilicemos los mismos términos. Cuando yo empecé en el mundo de la bolsa, hace unos meses, encontré miles de páginas gemelas, miles de páginas que analizan empresas, dibujan gráficas y recomiendan valores. Se utiliza un lenguaje muy complejo, que sólo algunos comprenden y se venden pócimas mágicas para ganar dinero.
Tengo la impresión de que a veces nos olvidamos de que la bolsa está compuesta por millones de personas, y que los gráficos bursátiles no son más que el reflejo del ser humano, de sus inquietudes y su forma de vida. Estoy seguro de que si se hiciese un estudio sobre la forma de vida, la forma de comprar, de trabajar, de hacer el amor, sus creencias religiosas o la manera de educar a sus hijos en los diferentes países y el comportamiento de sus respectivos índices nos llevaríamos una grata sorpresa.

Por último me gustaría tocar en este blog la parte psicológica de la bolsa, para mí el pilar básico y fundamental de un buen inversor, y a la vez tan difícil de mantener intacto.
Precisamente por eso escogí el nick que ahora tengo (fraggle-rock), porque me recuerda a tiempos en los que la vida, desde mis perspectiva de niño, era más inocente y divertida. Cuando la avaricia materialista se cierne sobre mí, y siento que caigo en el “lado oscuro”, me acuerdo de esos dibujos animados (los fraggle) como lazo de unión con la humildad y la concordia. Supongo que cada uno tendrá su método para mantenerse sereno ante la llamada de la codicia, y éste es el mío.

Bienvenidos a todos los que queráis pasaros por aquí de vez en cuando, y mucha suerte.