DÍA 2/11/2011
Creo que fue en el blog de Dalamar donde encontré la idea de posicionarse a favor del yen, tras las intervenciones del tipo de cambio por parte del gobierno de Japón. No quisiera hacer que una idea de otra persona pareciera mia, así que hoy solo dejaré reflejada la operación que se podría realizar para en los próximos 3 o 4 días poder evaluar su rentabilidad, y ver si sería viable realizarla con dinero real.
Sé que llego un poco tarde, porque ayer el mercado casi se comió todo el movimiento que Japón había logrado con la inyección, pero tengo muchas otras cosas en la cabeza y en la agenda, así que tendrá que valer así. De todos modos es muy dificil trabajar en horario de los mercados europeos viviendo en Japón.
He elegido el put 110, también podría haber elegido el 120, con menos apalancamiento, pero mi intención es estar muy pocos días, 3 o 4 y no meter mucho dinero, así que necesitaré el apalancamiento para que las potenciales ganancias sean superiores a las comisiones de entrada y salida que el broker nos cobra.
En la sesión de ayer este warrant ya ganó más del 46% en un movimiento del subyacente desde el 110,90 hasta el 108,60. Con que llegaramos al 107 pdríamos obtener unos beneficios aproximadamente de 25,3% (Si un movimiento del 2% (110,90 al 108,6) supone un 46% del warrant, entoces un movimiento del 1,1% (108,22* al107) nos supondría 25,3%)
*108,22 es la cotización a las 10:56 Hora Japón
Comisión de entrada: 7 Euros
Warrants adquiridos: 700 Euros / 0.65 = 1076 contratos
Comisión de venta: 7 Euros
Warrants vendidos 1076 contratos * (0,65 * (1+0,253) - 0,01) = 860 Euros
* 0,01 es la diferencia del ask-bid, por eso lo resto
Beneficio= 860 - 714 = 146 Euros
ROI= 146/714= 20,45%
Parece bastante interesante.
En los próximos días estudiaré como ha evolucionado, si puedo.
Es solo un ejercicio basado en precios de tipos de cambio del pasado, no hace falta que diga el pasado en bolsa es solo pasado, se puede repetir o no.
Pablo