Llega el optimismo

ÍNDICES
ÍNDICES

Nombre			Cierre	% 1 día	% 5 días	% YTD	2009
IBEX 35 INDEX			10.577,00	0,66	5,13	-11,4	29,8
CAC 40 INDEX			3.636,18	0,80	4,85	-7,6	23,5
DAX INDEX			6.194,21	0,45	3,80	4,0	23,9
FTSE 100 INDEX			5.351,12	0,72	4,12	-1,1	22,1
ESTX 50 € Pr			2.743,12	0,87	4,41	-7,5	21,2
DOW JONES INDUS. AVG			10.525,43	0,96	3,65	0,9	18,8
S&P 500 INDEX			1.115,01	1,11	4,08	-0,01	23,5
NASDAQ COMPOSITE INDEX			2.296,43	1,17	4,47	1,2	43,9
BRAZIL BOVESPA INDEX			66.443,26	0,18	4,97	-3,1	82,7
MEXICO BOLSA INDEX			32.958,89	0,46	3,49	2,6	43,5
HANG SENG INDEX			20.887,59	0,23	3,07	-4,5	51,7
NIKKEI 225			9.496,85	-0,07	2,11	-10,0	20,3

COMENTARIO BOLSAS
COMENTARIO BOLSAS
Cierre positivio a ambos lados del Atlántico, en los EEUU, el presidente de la Fed de Filadelfia, C. Plosser, tildó de prematuro hablar de nuevas medidas de estímulo monetario. En línea con lo expuesto por el presidente de la Fed, B. Bernanke, Plosser apuntó a la situación del empleo como elemento clave caracterizó de fortaleza la situación de la economía estadounidense, señalando cierta volatilidad en los datos económicos. En cuanto a la inflación, el presidente de la Fed de Filadelfia sesgó los riesgos al alza, dado el exceso de reservas creado por la Fed (en torno a 1,0 bn. US$). M3 en la Eurozona. Los datos de vivienda publicados fueron los responsables de las alzas del mercado, con la positiva estimación de los resultados de Fedex. Hoy estaremos atentos a la M3 europea de junio (-0.1% e) y en EE.UU. al Índice S&P CaseSchiller de precio de vivienda de mayo (3.85% e), al índice manufacturero de Richmond de julio (12 e) y a la confianza del consumidor de julio (51 e).













BONOS
BONOS
Nombre			YIELD	% 1 día	% 5 días	% YTD	2009
US TREASURY N/B			3	0,17	5,1		73,5
German Government Bonds 10 Yr			2,768	2,03	5,0	-18,3	11,4
SPANISH GOVERNMENT GENERIC BON			4,244	-2,57	-1,9	6,7	3,0
Euribor 12 Month			1,407	0,36	1,2	12,7	-59,3
Japan Govt Bond Year to maturi			1,060	-0,37	-3,6	-18,1	7,3
DIVISAS
DIVISAS
Nombre			Cierre	% 1 día	% 5 días	% YTD	2009
EUR-USD X-RATE			1,2994	0,65	1,0	-9,2	-2,0
GBP-EUR X-RATE			1,1918	-0,25	-0,6	9,0	-6,5
USD-JPY X-RATE			87,03	0,17	0,6	6,9	-1,2
COMENTARIO RENTA FIJA Y DIVISAS
COMENTARIO RENTA FIJA Y DIVISAS
El BCE anunció ayer la subasta a 7 días para esterilizar la compra de deuda pública realizada durante la semana del 23 de julio. El volumen total adquirido tan solo sumó 0,2 m.m. €, por debajo de los 0,3 m.m. € de la semana anterior, y muy inferior a los 16,5 m.m. € con que comenzaba este tipo de operaciones. Lo anterior refleja la relativa normalización en el mercado de deuda pública europea. Hoy hay colocación de letras a 6 y 18 meses en España, y el diferencial de la deuda se ha situado en 147 puntos, el menor de los últimos 2 meses.






MATERIAS PRIMAS
MATERIAS PRIMAS

Nombre			Cierre	% 1 día	% 5 días	% YTD	2009
Bloomberg West Texas Intermedi			78,98	0,32	3,2	-0,5	65,4
Bloomberg European Dated Brent			77,1	-0,04	2,2	-0,1	74,4
GOLD SPOT $/OZ			1185,6	0,17	-0,5	8,1	23,1
Futuro Trigo prox. vencimiento			584,75	-0,81	1,3	8,0	-14,5
Futuro Aceite Soja prox vencimiento			38,63	-0,44	0,6	-4,3	14,6

COMENTARIO MATERIAS PRIMAS
COMENTARIO MATERIAS PRIMAS

Pocos movimientos en los mercados de materias primas, que acusan el periodo estival. El crudo sigue cercano a los 80$/barril.




INDICADORES MACRO ECONÓMICOS
INDICADORES MACRO ECONÓMICOS

Fecha / Hora		Datos USA			Esperado		Anterior
07/27/2010 16:00		Índice manufacturero Richmond			- -		23,00
07/27/2010 16:00		Confianza del consumidor			- -		52.9
07/27/2010 23:00		Propensión al consumo ABC			- -		- -
Fecha / Hora		Datos Europa			Esperado		Anterior
26-28 JUL	GE		GFK confianza del consumidor		- -		3.5
07/27/2010 10:00	EC		Eurozona M3 (sa) (YoY)		- -		-0.2%

NOTICIAS RELEVANTES
NOTICIAS RELEVANTES
FEDEX: Presentó ayer resultados y mejoró sus previsiones para el 1T fiscal y el conjunto del ejercicio por un crecimiento en volúmenes mejor de lo esperado en sus divisiones FedEx Express y FedEx Ground. La compañía espera un BPA 1T de 1.05-1.25 USD/acc vs 0.85-1.05 USD/acc previsión anterior (vs 1 USD/acc e cons). Para el conjunto del ejercicio prevé un BPA de 4.6-5.20 USD/acc vs 4.4-5 USD/acc previsión anterior (vs 4.98 USD/acc e cons) APOLLO: Según informaba ayer Financial Times, la firma de private equity Apollo Golbal Management podría estar estudiando la creación de un nuevo banco. UBS: Ha anunciado resultados 2T10 superiores a las previsiones del consenso. El beneficio neto ha sido de 2 bnCHF vs 1 bnE e Oddo vs 1.34 bnCHF e cons. El Tier 1 ha sido del 16.4%. El banco ha informado que su división CIB ha tenido un BAI por encima del publicado en el 1T10 y destacaron la buena evolución en equities y forex respecto al 1T10. UBS ha informado que las salidas de capital han caído a su nivel más bajo desde principios de 2008 (5.5 bnCHF). Las entradas netas en gestión de activos han sido de 3.4 bnCHF. UBS ha informado de una carga extraordinaria por los bonus en el Reino Unido de 228 MCHF vs 300 MCHF e Oddo. El grupo se ha mostrado muy confiado respecto a los próximos trimestres y cree tener una buena estrategia. BP : Ha anunciado una pérdida record en el 52T10 y, tal como se rumoreaba, la dimisión del CEO, Tony Hayward, y su sustitución por Robert Dudley a partir del 1/oct. La pérdida en el 2T es de -17.2 bn$. La compañía ha contabilizado una carga de 32.2 bn$ en el trimestre por el derrame en el Golfo de México. Anuncia que tiene la intención de vender activos por 30 bn$ en los próximos 18 meses. BANCO POPULAR: Ha anunciado unos resultados 1S10 globalmente en línea. Bº neto de 355 ME (vs 361 ME e cons). El ratio de morosidad queda en el 5.04% (vs 4.91% a cierre del 1T10). IBERDROLA RENOVABLES : La filial norteamericana de la compañía anunció ayer que recibirá una 170 M$ del fondo de estímulo a las energías renovables del Gobierno estadounidense. Esta cantidad deberá sumarse a los 867 M$ recibidos de la Administración norteamericana. Según informó la compañía, se trata de la mayor subvención de la historia para desarrollar un proyecto de energías renovables. *JAZZTEL: Presentó ayer tras el cierre resultados 2T10. Los ingresos aumentaron un +40% hasta 149.5 ME, EBITDA 21.1 ME y beneficio neto ex ítems de 800.000 euros (primer trimestre con beneficios de su historia).