| ÍNDICES | ||||||||
| Nombre | Cierre | % 1 día | % 5 días | % YTD | 2009 | |||
| IBEX 35 INDEX | 10.008,60 | -3,32 | 1,52 | -16,2 | 29,8 | |||
| CAC 40 INDEX | 3.693,20 | -0,73 | 0,11 | -6,2 | 23,5 | |||
| DAX INDEX | 6.037,71 | 0,33 | 0,51 | 1,3 | 23,9 | |||
| FTSE 100 INDEX | 5.334,21 | -0,99 | -1,42 | -1,5 | 22,1 | |||
| ESTX 50 € Pr | 2.730,48 | -1,03 | 0,83 | -7,9 | 21,2 | |||
| DOW JONES INDUS. AVG | 10.748,26 | -0,34 | -1,63 | 3,1 | 18,8 | |||
| S&P 500 INDEX | 1.155,79 | -0,34 | -1,52 | 3,6 | 23,5 | |||
| NASDAQ COMPOSITE INDEX | 2.375,31 | 0,03 | -2,02 | 4,7 | 43,9 | |||
| BRAZIL BOVESPA INDEX | 64.424,89 | -1,57 | -0,69 | -6,1 | 82,7 | |||
| MEXICO BOLSA INDEX | 32.119,11 | -0,49 | 0,00 | 0,0 | 43,5 | |||
| HANG SENG INDEX | 20.106,39 | -0,20 | -1,09 | -8,1 | 51,7 | |||
| NIKKEI 225 | 10.394,03 | - 0,16 | -6,00 | -1,4 | 20,3 | |||
| COMENTARIO BOLSAS | ||||||||
| Jornada de toma de beneficios en los mercados europeos tras las impresionantes subidas del pasado lunes. Las dudas sobre la implatación del macro plan de rescate al euro planearon sobre los inversores a lo largo de la jornada. En EEUU y en Asia las sesiones se cerraron con ligeros recortes. Destacamos la producción industrial en China que se enfrió ligeramente desde el 17,8% hasta el 18,1%. No podemos calificar de otra manera que no sea ¨Ruborizante¨la llamada realizada ayer por el presidente de EEUU al señor Zapatero, instándole a reformas rápidas y contundentes para evitar el contagio de la economía española. Hoy nuestro presidente comparecerá en el congreso para explicar de qué partidas reducirá el gasto de 15.000 millones de euros exigidos por Europa. El mercado español ha abierto de nuevo con un importante descenso. | ||||||||
| BONOS | ||||||||
| Nombre | YIELD | % 1 día | % 5 días | % YTD | 2009 | |||
| US TREASURY N/B | 3,512 | -0,80 | -2,7 | 73,5 | ||||
| German Government Bonds 10 Yr | 2,921 | -0,61 | 2,1 | -13,8 | 11,4 | |||
| SPANISH GOVERNMENT GENERIC BON | 3,911 | 0,00 | -6,4 | -1,7 | 3,0 | |||
| Euribor 12 Month | 1,244 | -0,08 | 0,3 | -0,3 | -59,3 | |||
| Japan Govt Bond Year to maturi | 1,304 | 0,46 | 1,1 | 0,7 | 7,3 | |||
| DIVISAS | ||||||||
| Nombre | Cierre | % 1 día | % 5 días | % YTD | 2009 | |||
| EUR-USD X-RATE | 1,2662 | -0,98 | 1,3 | 13,3 | -2,0 | |||
| GBP-EUR X-RATE | 1,1812 | 1,71 | -0,1 | -4,4 | -6,5 | |||
| USD-JPY X-RATE | 92,65 | -0,69 | 1,1 | 0,3 | -1,2 | |||
| COMENTARIO RENTA FIJA Y DIVISAS | ||||||||
| El euro refleja de nuevo debilidad estructural frente al dólar y cede posición hasta el 1.2787. | ||||||||
| MATERIAS PRIMAS | ||||||||
| Nombre | Cierre | % 1 día | % 5 días | % YTD | 2009 | |||
| Bloomberg West Texas Intermedi | 76,37 | -0,56 | -7,7 | -3,8 | 65,4 | |||
| Bloomberg European Dated Brent | 79,89 | -0,19 | -2,3 | 3,5 | 74,4 | |||
| GOLD SPOT $/OZ | 1229,85 | -0,25 | 4,6 | 12,1 | 23,1 | |||
| Futuro Trigo prox. vencimiento | 485 | 0,26 | -3,2 | -10,4 | -14,5 | |||
| Futuro Aceite Soja prox vencimiento | 38,02 | -0,03 | -1,6 | -5,8 | 14,6 | |||
| COMENTARIO MATERIAS PRIMAS | ||||||||
| Cierre mixto el en la referencia del crudo que sigue reflejando la debilidad del euro. | ||||||||
| INDICADORES MACRO ECONÓMICOS | ||||||||
| Fecha / Hora | Datos USA | Esperado | Anterior | |||||
| 05/14/2010 15:15 | Producción industrial | - - | 0.1% | |||||
| 05/14/2010 15:55 | Confianza Univ. Michigan | - - | - - | |||||
| Fecha / Hora | Datos Europa | Esperado | Anterior | |||||
| 05/10/2010 | GR | Producción industrial (YoY) | - - | -9.2% | ||||
| 05/10/2010 08:45 | FR | Producción manufacturera (YoY) | - - | 4.6% | ||||
| 05/12/2010 09:00 | SP | PIB (constante SA) (YoY) | - - | -3.1% | ||||
| NOTICIAS RELEVANTES | ||||||||
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*MORGAN STANLEY: Según The Wall Street Journal, Morgan Stanley estaría siendo investigado sobre su actividad de mortgage derivatives, tal como ocurriera con Goldman Sachs. *ELECTRONIC ARTS: El fabricante de videojuegos anunció ayer resultados 4T fiscal por encima de las previsiones del consenso y confirmó sus previsiones para el 1T fiscal y dio guías para el ejercicio 2010-2011. Los ingresos aumentaron un +14% hasta 979 M$ y los ingresos non-GAAP fueron de 850 M$ vs 836.5 M$ e cons. El beneficio neto fue de 30 M$ vs pérdida -42 M$ yoy y BPA de 0.09 USD/acc vs -0.13 USD/acc yoy. El BPA ex ítems fue de 0.07 USD/acc vs 0.05 USD/acc e cons. Para el 1T fiscal, EA confirmó que espera ingresos non-GAAP de 460-500 M$ y BPA de -0.35/-0.40 USD/acc. Para el ejercicio 2011, la compañía espera ingresos de 3.650-3.900 M$ y BPA 0.5-0.7 USD/acc. *ALLIANZ : Resultados 1T10 superiores a lo esperado. Bº neto 1.588 ME +275% yoy > 1.345 M€ e Oddo y 1.207 M€ consenso. Resultado operativo de 1.709 M€ +20.4% > 1 683 M€ e Oddo. Por divisiones: No vida (P&C) el ROP recorta un - 26.5%, marcado por las catástrofes naturales (555 ME que suponen 5,9 puntos de ratio combinado). El ratio combinado queda en 100,4% (vs 100% esperado). En Vida el ROP se multiplica x 2 gracias a un sólido resultado de inversiones. Gestión de activos también crece con fuerza (ROP +120.9% yoy), con activos bajo gestión de 1.023 bnE vs 926 bnE en el 4T09. Los fondos propios progresan un +8,2% hasta los 43.5 bn€ y el ratio de solvencia 1 sube hasta el 168% vs 164%. Os enviamos nota. *TELEFÓNICA : Toda la prensa se hace eco de la oferta no solicitada de 5.7 bnE que Telefónica lanzó ayer por la participación de Portugal Telecom (añadir, objetivo 8.5 EUR) en Vivo. Como comentábamos ayer la operadora portuguesa rechazó rápidamente la oferta. Aunque la proposición de TEF se realizó a un precio muy elevado (prima del 145% respecto al último precio cotizado y del 60% respecto a nuestra valoración), Portugal Telecom aseguró que no se trataba de un tema de precio sino que vender Vivo amputaría su principal fuente de crecimiento. No obstante, según Cinco Días, Telefónica podría aumentar su oferta por Vivo. La primera oferta de TEF valora al 100% de Vivo en 19 bnE, lo que implica un EV/Ebitda 10e de 8x. *ACCIONA: Resultados 1T10 en línea. Ventas de 1.524 ME +9%. Ebitda de 275 ME +44% . Ebit de 113 ME +28%. Bº neto de 37 ME -75% . *OHL: Publicó ayer sus resultados 1T10. Ventas de 972,7 ME +6.3%. Ebitda de 175,2 ME +44.1%. Bº neto de 33,6 ME +64.7%. Destacan las cifras de la actividad internacional. *ENDESA: Endesa venderá a la japonesa Osaka Gas el 20% de la regasificadora de Sagunto en una operación valorada en más de 40 ME, según publica hoy El Economista, citando fuentes del mercado. *BEFESA: La filial de servicios medioambientales de Abengoa anunció ayer resultados 1T10. Las ventas aumentaron un +17.8% hasta 188.2 ME y el beneficio neto aumentó un +18.8% hasta 10.1 ME. *REYAL URBIS: Fuertes subidas en mercado tras el acuerdo de refinanciación de deuda. La formalización o firma se prevé en breve. *SACYR-VALLEHERMOSO: Anuncia resultados 1T10. El consenso espera ingresos de 1.207 ME, EBITDA 100 ME y pérdida neta 30.9 ME. |
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