|
ÍNDICES |
||||||||
|
Nombre |
Cierre |
% 1 día |
% 5 días |
% YTD |
2009 |
|||
|
IBEX 35 INDEX |
11,064.70 |
-2.13 |
-3.82 |
-7.3 |
29.8 |
|||
|
CAC 40 INDEX |
3,977.67 |
-1.22 |
-1.97 |
1.1 |
23.5 |
|||
|
DAX INDEX |
6,230.38 |
-0.54 |
-0.76 |
4.6 |
23.9 |
|||
|
FTSE 100 INDEX |
|
|
5,723.43 |
-1.04 |
-1.26 |
5.7 |
22.1 |
|
|
ESTX 50 € Pr |
2,947.64 |
-1.22 |
-2.01 |
-0.6 |
21.2 |
|||
|
DOW JONES INDUS. AVG |
11,124.92 |
0.07 |
0.02 |
6.7 |
18.8 |
|||
|
S&P 500 INDEX |
1,205.94 |
-0.10 |
-0.39 |
8.1 |
23.5 |
|||
|
NASDAQ COMPOSITE INDEX |
2,504.61 |
0.17 |
-0.01 |
10.4 |
43.9 |
|||
|
BRAZIL BOVESPA INDEX |
69,318.44 |
0.32 |
-2.08 |
1.1 |
82.7 |
|||
|
MEXICO BOLSA INDEX |
33,517.18 |
-0.88 |
-1.75 |
4.3 |
43.5 |
|||
|
HANG SENG INDEX |
21,365.26 |
-0.68 |
-3.58 |
-2.3 |
51.7 |
|||
|
NIKKEI 225 |
10,949.09 |
-1.27 |
-2.88 |
3.8 |
20.3 |
|||
|
COMENTARIO BOLSAS |
||||||||
|
Jornada de fuertes descensos en la bolsa española, que se descolgó de Europa tras el anunció del gobierno que no se descarta que el recorte de las subvenciones a las energías renovables que se llevará acabo en julio sea retroactivo. Es decir, el recorte se aplicaría no sólo a las futuras instalaciones, sino también a las ya existentes. Dicha subvención inicialmente se cifró en 30.000 ME hasta 2013. La inseguridad jurídica que implicaría la retroactividad fue lo que más lastró al Ibex. En una proposición al G20 el FMI recomendó ayer la introducción de dos nuevos impuestos para el sector financiero (no solo los bancos) que servirían de “contribución a la estabilidad financiera”. Uno de los impuestos sería en función del balance y otro en función de los beneficios. El FMI recomienda para el impuesto sobre el balance, que sea calculado en base al activo total (fondos propios – depósitos) tal como prevé el modelo que quiere establecer Obama en EE.UU. EL FMI no se pronuncia sobre el tipo pero estima que debería recuperar entre el 2 y 4% del PIB. Si son necesarias mayores contribuciones, el FMI estima como favorable una tasa que grave los beneficios y las remuneraciones. Hoy muy pendientes de Grecia y de los déficit públicos para los países de la Eurozona. |
||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
BONOS |
||||||||
|
Nombre |
YIELD |
% 1 día |
% 5 días |
% YTD |
2009 |
|||
|
US TREASURY N/B |
3.741 |
-1.52 |
-9.1 |
|
73.5 |
|||
|
German Government Bonds 10 Yr |
3.078 |
-0.61 |
-1.7 |
-9.1 |
11.4 |
|||
|
SPANISH GOVERNMENT GENERIC BON |
3.87 |
0.18 |
0.6 |
-2.7 |
3.0 |
|||
|
Euribor 12 Month |
1.222 |
0.00 |
-0.3 |
-2.1 |
-59.3 |
|||
|
Japan Govt Bond Year to maturi |
1.322 |
0.75 |
-3.5 |
2.1 |
7.3 |
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
DIVISAS |
||||||||
|
Nombre |
Cierre |
% 1 día |
% 5 días |
% YTD |
2009 |
|||
|
EUR-USD X-RATE |
1.339 |
-0.33 |
1.2 |
6.8 |
-2.0 |
|||
|
GBP-EUR X-RATE |
11.509 |
0.67 |
-1.0 |
-2.3 |
-6.5 |
|||
|
USD-JPY X-RATE |
93.19 |
-0.03 |
-0.0 |
-0.0 |
-1.2 |
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
COMENTARIO RENTA FIJA Y DIVISAS |
||||||||
|
Los spreads de Grecia no paran de subir. Ayer los CDS a 5 años tocaron los 495 pb y el spread del bono heleno versus Bund superó los 500 pb. La rentabilidad del bono griego se disparó por encima del 8%. Eso supone una probabilidad de impago del 17%. Y vuelve a inquietar la situación de Portugal. El diferencial entre el bono a 10 años portugués y el Bund alcanzaba ayer los 170 pb. La verdad es que algo no cuadra. Las primas de riesgo siguen incrementándose a pesar de los esfuerzos de los Gobiernos por paliar los elevados déficits y el apoyo de la UE y del FMI (actualmente negocian la implementación o activación de los planes de ayuda a Grecia). ¿Es que el mercado no cree que dichas medidas conjuntas serán suficientes? El coste de conseguir financiación sigue incrementándose, mientras que el crédito no se expande y la morosidad no ha tornado el punto de inflexión negativo. |
||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
MATERIAS PRIMAS |
||||||||
|
Nombre |
Cierre |
% 1 día |
% 5 días |
% YTD |
2009 |
|||
|
Bloomberg West Texas Intermedi |
82.93 |
-0.62 |
-3.4 |
4.5 |
65.4 |
|||
|
Bloomberg European Dated Brent |
84.73 |
0.26 |
-2.1 |
9.8 |
74.4 |
|||
|
GOLD SPOT $/OZ |
1147.63 |
0.08 |
-1.0 |
4.6 |
23.1 |
|||
|
Futuro Trigo prox. vencimiento |
484.5 |
-0.56 |
0.9 |
-10.5 |
-14.5 |
|||
|
Futuro Aceite Soja prox vencimiento |
39.08 |
0.46 |
-2.5 |
-3.1 |
14.6 |
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
COMENTARIO MATERIAS PRIMAS |
||||||||
|
Los inventarios semanales de petróleo en EE.UU. aumentaron la semana pasada en +1.9 Mb vs -0.3Mb e cons. La subida por sorpresa de los inventarios se debe a las mayores importaciones de petróleo +733 kb/d wow hasta 9.613 Mb/d (mayor nivel desde el 18 de septiembre 2009) mientras el margen de refino se mantiene en 85.9%. |
||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
INDICADORES MACRO ECONÓMICOS |
||||||||
|
Fecha / Hora |
Datos USA |
|
|
Esperado |
|
Anterior |
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
04/22/2010 14:30 |
|
Precios al productor (YoY) |
|
|
6.0% |
|
4.4% |
|
|
04/22/2010 16:00 |
|
Ventas viviendas de segunda |
|
|
5.29M |
|
5.02M |
|
|
04/23/2010 14:30 |
|
Órdenes bienes duraderos |
|
|
0.2% |
|
0.5% |
|
|
04/23/2010 16:00 |
|
Ventas viviendas nuevas |
|
|
325K |
|
308K |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Fecha / Hora |
Datos Europa |
|
|
Esperado |
|
Anterior |
||
|
04/23/2010 09:00 |
SP |
Precios al productor (YoY) |
|
|
- - |
|
1.1% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
NOTICIAS RELEVANTES |
||||||||
|
*MORGAN STANLEY: Publicó ayer resultados 1T10 que batieron las previsiones del consenso. El CEO declaró que estos resultados se deben al aumento de los ingresos de la división de trading, sobre todo de la división de renta fija. Los ingresos fueron de 9.080 M$ vs 7.94 bn$ e cons vs 2.9 bn$ yoy, beneficio neto 1.4 bn$ vs -578 M$ yoy y BPA de 0.99 USD/acc vs -0.57 USD/acc yoy. . Morgan Stanley informó de unas provisiones de 2.2 bn$ para el pago de compensaciones a sus ejecutivos. |
||||||||
|
*BOEING: Anunció ayer resultados 1T10 que batieron las previsiones del consenso y rebajó sus guías para el ejercicio 2010. Los ingresos cayeron un -7.8% hasta 15.2 bn$ vs 16.5 bn$ yoy (caída del -11% en sus entregas), beneficio neto de 519 M$ vs 610 M$ yoy y BPA ex ítems de 0.70 USD/acc vs 0.64 USD/acc e cons vs 0.87 USD/acc yoy. Para 2010, Boeing espera un BPA de 3.5-3.8 USD/acc vs 3.7-4 USD/acc previsión anterior. Respecto a su avión 787 Dreamliner, la compañía espera poder entregarlos a partir del 4T10. |
||||||||
|
*MOODY’S: Publicó ayer resultados 1T10 que batieron las expectativas del consenso y confirmó sus guías para el ejercicio 2010. Los ingresos aumentaron un +17% hasta 476.6 M$ vs 456 M$ yoy, beneficio neto 113.4 M$ vs 90.2 M$ yoy y BPA de 0.47 USD/acc vs 0.44 USD/acc e cons vs 0.38 USD/acc yoy. El margen operativo fue de 41.3%. |
||||||||
|
*CRHYSLER: El fabricante de automóviles norteamericano informó ayer que ha perdido cerca de -4 bn$ desde que salió de la protección por quiebra. Sin embargo, los buenos resultados de caja y beneficio operativo en el 1T10 podrían ayudar a que logre sus objetivos para 2010. En el 1T10, Chrysler ha contabilizado una pérdida neta de -197 M$ vs -2.5 bn$ en el 4T09. La compañía informó de una caja de cerca de 7.4 bn$. Os recordamos que se trata de las primeras cuentas oficiales del grupo desde que pasara a ser controlado por FIAT. |
||||||||
|
*CREDIT SUISSE: Resultados 1T10 de calidad con mejores cifras de lo esperado en nuevas entradas de capital. Margen de intermediación 9,13 bn CHF vs 9,4 bn CHF. Bº neto 2,1 bn CHF > 1,7 bn CHF e Oddo y 2 bn CHF e consenso. |
||||||||
|
*NESTLÉ: Ha publicado unas ventas 1T10 claramente superiores a lo esperado. La cifra es de 26.278 M CHF (incluyendo Alcon que será reconsolidado en el 3T10) y de 24.270 M CHF para Food & Beverages (F&B) vs 24.047 M CHF e cons. El crecimiento orgánico es de +6.1% en F&B (vs +5.5% e Oddo y +5.1% e cons), gracias a mejor RIG (+4.5%) y efecto precio (+1.6%). |
||||||||
|
*FCC: La compañía española ha propuesto a Henri Proglio, Presidente de EDF, para que sea nombrado miembro de su Consejo de Administración. |
||||||||
