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ÍNDICES |
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Nombre |
Cierre |
% 1 día |
% 5 días |
% YTD |
2009 |
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IBEX 35 INDEX |
11,305.60 |
0.95 |
-1.94 |
-5.5 |
29.8 |
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CAC 40 INDEX |
4,026.65 |
1.41 |
-0.60 |
2.5 |
23.5 |
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DAX INDEX |
6,264.23 |
1.65 |
-0.02 |
5.4 |
23.9 |
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FTSE 100 INDEX |
5,783.69 |
0.97 |
-0.15 |
6.9 |
22.1 |
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ESTX 50 € Pr |
2,983.91 |
1.49 |
-0.70 |
0.7 |
21.2 |
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DOW JONES INDUS. AVG |
11,117.06 |
0.23 |
0.89 |
6.6 |
18.8 |
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S&P 500 INDEX |
1,207.17 |
0.81 |
0.82 |
8.3 |
23.5 |
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NASDAQ COMPOSITE INDEX |
2,500.31 |
0.81 |
1.39 |
10.2 |
43.9 |
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BRAZIL BOVESPA INDEX |
69,318.44 |
0.32 |
-2.08 |
1.1 |
82.7 |
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|
MEXICO BOLSA INDEX |
33,813.16 |
1.12 |
-0.02 |
5.3 |
43.5 |
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HANG SENG INDEX |
21,624.28 |
0.00 |
-2.25 |
-1.1 |
51.7 |
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NIKKEI 225 |
11,090.05 |
1.74 |
-1.03 |
5.2 |
20.3 |
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COMENTARIO BOLSAS |
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La sesión de ayer fue muy positiva en todos los mercados, y los resultados empresariales en EEUU están superando con creces las espectativas. Goldman demostró una posición envidiable a la hora de generar resultados, apesar de su situación con la SEC, que parece complicarse si finalmente el regulador financiero del Reino Unido (FSA) anunció ayer que abrirá una investigación contra el banco norteamericano en relación con la acusación de fraude presentada por la Comisión del mercado de valores de EE.UU. (SEC) respecto al presunto fraude de los CDOs de las hipotecas subprime. Según fuentes de mercado, GS podría estar estudiando un acuerdo extra judicial. El FMI sugería ayer a las cajas de ahorro que avanzaran en el proceso de reestructuración y facilitaran las fusiones. Según el FMI las cajas necesitarán 17.000 ME hasta 2012, apunta Expansión. Desde el punto de vista macro, ayer conocimos el IPC británico de marzo (+0.6% mom vs +0.3% e / +3.4% yoy vs +3.1% e) y la encuesta ZEW alemana de abril (clima económico 53 vs 45.1 e / situación actual -39.2 vs -48 e). Hoy conoceremos las actas de la última reunión del Banco de Inglaterra. |
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BONOS |
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Nombre |
YIELD |
% 1 día |
% 5 días |
% YTD |
2009 |
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US TREASURY N/B |
3.801 |
0.10 |
-5.8 |
|
73.5 |
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German Government Bonds 10 Yr |
3.101 |
0.65 |
-1.2 |
-8.4 |
11.4 |
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SPANISH GOVERNMENT GENERIC BON |
3.858 |
0.52 |
0.0 |
-3.0 |
3.0 |
|||
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Euribor 12 Month |
1.222 |
0.08 |
-0.3 |
-2.1 |
-59.3 |
|||
|
Japan Govt Bond Year to maturi |
1.342 |
0.68 |
-2.4 |
3.6 |
7.3 |
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DIVISAS |
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Nombre |
Cierre |
% 1 día |
% 5 días |
% YTD |
2009 |
|||
|
EUR-USD X-RATE |
13.435 |
-0.40 |
1.7 |
6.7 |
-2.0 |
|||
|
GBP-EUR X-RATE |
11.432 |
0.54 |
-1.1 |
-1.6 |
-6.5 |
|||
|
USD-JPY X-RATE |
93.22 |
0.89 |
-0.1 |
-0.3 |
-1.2 |
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COMENTARIO RENTA FIJA Y DIVISAS |
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El Tesoro griego conseguía una buena acogida a su emisión de Letras a tres meses por un montante de 1.950 ME. Gracias a una rentabilidad extraordinaria (3,65%), la demanda fue de 4,61x. El diferencial del bono griego a 10 años vs el Bund siguió ampliándose hasta un nuevo récord de 475 pb. La aplicación del plan de rescate conjunto de la UE y el FMI (45.000 ME) parece que se implementará en breve, aunque el Gobierno heleno comentaba que las exigencias de pagos de deuda para mayo estarían cubiertas. Por su parte, Axel Weber (miembro del comité ejecutivo del BCE) considera que Grecia necesita 80.000 ME para hacer frente a sus dificultades. |
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MATERIAS PRIMAS |
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Nombre |
Cierre |
% 1 día |
% 5 días |
% YTD |
2009 |
|||
|
Bloomberg West Texas Intermedi |
83.45 |
2.46 |
-0.7 |
5.2 |
65.4 |
|||
|
Bloomberg European Dated Brent |
84.17 |
0.00 |
-1.8 |
9.0 |
74.4 |
|||
|
GOLD SPOT $/OZ |
1142.4 |
0.14 |
-1.1 |
4.1 |
23.1 |
|||
|
Futuro Trigo prox. vencimiento |
485.75 |
-0.05 |
2.3 |
-10.3 |
-14.5 |
|||
|
Futuro Aceite Soja prox vencimiento |
39.19 |
0.31 |
-1.7 |
-2.9 |
14.6 |
|||
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COMENTARIO MATERIAS PRIMAS |
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Fuerte repunte en los mercados de crudo norteamericano ante la publicación hoy de los datos de inventarios. |
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INDICADORES MACRO ECONÓMICOS |
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Fecha / Hora |
Datos USA |
|
|
Esperado |
|
Anterior |
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|
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|
|
|
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|
04/22/2010 14:30 |
|
Precios al productor (YoY) |
|
|
6.0% |
|
4.4% |
|
|
04/22/2010 16:00 |
|
Ventas viviendas de segunda |
|
|
5.29M |
|
5.02M |
|
|
04/23/2010 14:30 |
|
Órdenes bienes duraderos |
|
|
0.2% |
|
0.5% |
|
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04/23/2010 16:00 |
|
Ventas viviendas nuevas |
|
|
325K |
|
308K |
|
|
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|
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|
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Fecha / Hora |
Datos Europa |
|
|
Esperado |
|
Anterior |
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|
04/23/2010 09:00 |
SP |
Precios al productor (YoY) |
|
|
- - |
|
1.1% |
|
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|
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NOTICIAS RELEVANTES |
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|
*GOLDMAN SACHS: Publicó ayer resultados 1T1 por encima de las previsiones del consenso. Nuestros analistas destacan los buenos resultados de la división de trading. Los ingresos aumentaron un +33% qoq hasta 12.75 bn$, beneficio neto 3.46 bn$ vs 3.39 bn$ yoy y BPA de 5.59 USD/acc vs 4 USD/acc e cons. El ROE fue de 20.1%. . GS informó de haber realizado durante el 1T10 un programa de recompra de acciones de 2.27 bn$.En la sesión de ayer el título cayó un -2.02%. |
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|
*APPLE: Presentó ayer tras el cierre resultados 1T10 que batieron las expectativas del consenso gracias a las fuertes ventas de su terminal iPhone y dio guías para el 2T10. Los ingresos aumentaron un +50% hasta 13.5 bn$ vs 12.04 bn$, beneficio neto 3.07 bn$ vs 1.62 bn$ yoy y BPA 3.33 USD/acc vs 2.45 USD/acc e cons vs 1.79 USD/acc yoy. Para el actual trimestre, Apple estima unos ingresos de 13-13.4 bn$ y BPA de 2.28-2.39 USD/acc. La compañía anunció ayer que su iPad 3G estará disponible en EE.UU. a partir del próximo 30 de abril. Apple también indicó que los precios para la tableta fuera de EE.UU. se harán públicos el 10 de mayo. Al cierre cayeron un -1% pero en el after hours subía un +5% alcanzando la cotización del título máximos históricos. |
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|
*YAHOO: Anunció ayer tras el cierre resultados 1T10 mixtos debido a la caída de los ingresos en publicidad y dio guías para el 2T10. Los ingresos cayeron un -2.6% hasta 1.13 bn$ vs 1.17 bn$ e cons vs 1.16 bn$ yoy, beneficio neto de 312.3 M$ vs 118.7 M$ yoy y BPA de 0.22 USD/acc vs 0.08 USD/acc yoy. El BPA ex ítems fue de 0.15 USD/acc vs 0.09 USD/acc e cons. Los ingresos por publicidad cayeron un -14%. Yahoo informó que espera que sus ventas 2T10 estén por debajo de las previsiones del consenso. La compañía prevé unos ingresos de 1.280-1.184 M$ vs 1.184 M$ e cons. En el after hours caía un -3%. |
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|
*PEUGEOT: Ha publicado unas ventas 1T10 claramente superiores a lo esperado. La cifra es de 13.986 ME +27.5% (vs 13.6 bnE e cons y 12.9 bnE e Oddo). Las ventas mundiales alcanzaron las 713k unidades en el 1T (vs 651k e Oddo). Peugeot ha comentado que espera un resultado operativo en el 1S10 claramente positivo (vs “positivo” anteriormente) y positivo en la división de autos. Confirma que espera una caída del mercado de autos europeo del -9% en 2010. |
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*SANTANDER: El banco ha conseguido captar ya 6.000 ME en su depósito al 4%, según comenta Expansión. La idea del banco sería paralizar la oferta una vez conseguidos 10.000 ME. Aunque el objetivo presentado inicialmente por el sr. Botín fue ganar cuota de mercado, Santander podría pretender “captar recursos para adelantarse a posibles tensiones de liquidez”, según Expansión. Dicho argumento presentado por el rotativo encaja con nuestro punto de vista, debido a que la guerra de pasivo iniciada precisamente por Santander buscaría paliar las tensiones del incremento del “cost of funding” (costes de financiación). |
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