Pendientes de la nube volcanica y de la tormenta contra Goldman

ÍNDICES

Nombre

Cierre

% 1 día

% 5 días

% YTD

2009

IBEX 35 INDEX

  11.199,50  

-0,53

-2,16

-6,1

29,8

CAC 40 INDEX

    3.970,47  

-0,41

-1,19

1,2

23,5

DAX INDEX

    6.162,44  

-0,30

-0,57

4,0

23,9

FTSE 100 INDEX

    5.727,91  

-0,28

-0,24

6,2

22,1

ESTX 50 € Pr

    2.940,19  

-0,32

-1,25

-0,5

21,2

DOW JONES INDUS. AVG

  11.092,05  

0,67

0,78

6,4

18,8

S&P 500 INDEX

    1.197,52  

0,45

0,09

7,4

23,5

NASDAQ COMPOSITE INDEX

    2.480,11  

-0,05

0,90

9,3

43,9

BRAZIL BOVESPA INDEX

  69.097,58  

-0,47

-2,15

0,7

82,7

MEXICO BOLSA INDEX

  33.439,77  

-0,54

-1,22

4,1

43,5

HANG SENG INDEX

  21.584,34  

0,84

-2,35

-1,3

51,7

NIKKEI 225

  10.900,68  

-0,07

-2,33

3,4

20,3

COMENTARIO BOLSAS

Las bolsas tuvieron una sesión de menos a más, pendientes de la nube volcánica y de la tormenta contra Goldman. Los ministros de transportes de la Unión Europea acordaron ayer lunes abrir progresivamente el espacio aéreo europeo tras las restricciones impuestas como consecuencia de la nube de cenizas emitida por el volcán islandés Eyjafjalla. En una teleconferencia, han establecido 3 zonas de vuelo para poder ir abriendo los cielos, que han causado pérdidas a las aeolineas europeas cercanas a los 1,000 millones de euros. La demanda contra Goldman Sachs (que hoy presenta resultados) por parte de la SEC, podría seguir pesando sobre el sector bancario, aunque los resultados ayer de Citigroup, que por fin sale de las pérdidas animaron a los inversores. Desde el punto de vista macro, ayer conocimos en EE.UU. los leading indicators de marzo (1.4% vs 1.1% e). Hoy conoceremos el IPC británico de marzo (+0.3% mom / +3.1% yoy e) y la encuesta ZEW alemana de abril (clima económico 45.1 / situación actual -48 e).

BONOS

Nombre

YIELD

% 1 día

% 5 días

% YTD

2009

US TREASURY N/B

3,799

0,98

-2,1

73,5

German Government Bonds 10 Yr

3,087

-0,19

-1,9

-8,9

11,4

SPANISH GOVERNMENT GENERIC BON

3,851

0,26

0,0

-3,2

3,0

Euribor 12 Month

1,221

-0,25

-0,2

-2,2

-59,3

Japan Govt Bond Year to maturi

1,335

-2,15

-3,6

3,1

7,3

DIVISAS

Nombre

Cierre

% 1 día

% 5 días

% YTD

2009

EUR-USD X-RATE

1,3489

-0,10

1,1

6,3

-2,0

GBP-EUR X-RATE

1,1371

-0,07

-0,9

-1,1

-6,5

USD-JPY X-RATE

92,40

0,25

0,5

0,3

-1,2

COMENTARIO RENTA FIJA Y DIVISAS

La situación en Grecia sigue deteriorándose. El CDS de Grecia marcaba un nuevo máximo histórico alcanzando los 455 puntos e igualmente la prima del bono griego a 10 años alcanzaba ayer un nuevo récord desde el inicio del euro respecto al yield del Bund. La colocación de 11.000 millones de dólares en el mercado americano se retrasa. El euro, vuelve a sufrir, cediéndo hasta los 1,34$/euro.

MATERIAS PRIMAS

Nombre

Cierre

% 1 día

% 5 días

% YTD

2009

Bloomberg West Texas Intermedi

81,45

-2,15

-3,4

2,6

65,4

Bloomberg European Dated Brent

83,87

0,31

-0,4

8,6

74,4

GOLD SPOT $/OZ

1139,95

0,37

-0,9

3,9

23,1

Futuro Trigo prox. vencimiento

472,75

1,07

-0,7

-12,7

-14,5

Futuro Aceite Soja prox vencimiento

39,26

0,85

-1,2

-2,7

14,6

COMENTARIO MATERIAS PRIMAS

El crudo en su referencia norteamericana cayó por tercera jornada consecutiva, cerrando en los 81$/barril. El oro se mantiene, muy estable por encima de los 1,130$/onza.

INDICADORES MACRO ECONÓMICOS

Fecha / Hora

Datos USA

 Esperado

Anterior

04/20/2010 23:00

Propensión al consumo ABC

- -

-47,00

04/22/2010 14:30

IPP (MoM)

0.5%

-0.6%

Fecha / Hora

Datos  Europa

 Esperado

 Anterior

04/20/2010 09:30

PO

Gasto del consumidor (YoY)

- -

-0.7%

04/22/2010 08:45

FR

Panorama productivo

- -

-500%

NOTICIAS RELEVANTES

*CITIGROUP: El banco norteamericano presentó ayer resultados 1T10 por encima de las previsiones gracias a la reducción de las reservas para cubrir pérdidas de créditos. Se trata de los mayores beneficios del banco desde el 2T07. Los ingresos aumentaron un +3.6% hasta 25.241 M$ vs 24.521 M$ yoy, beneficio neto +177% hasta 4.428 M$ vs 1.593 M$ yoy. El BPA ex ítems fue de 0.14 USD/acc vs plano e cons. Las pérdidas netas por créditos se redujeron un -15.6% por tercer trimestre consecutivo hasta -8.4  bn$ vs -9.915 M$ yoy.  En la sesión de ayer el título subió un +7.02%.
*IBM: Anunció ayer tras el cierre resultados 1T10 por encima de las previsiones del consenso y actualizó al alza sus guías. Los ingresos aumentaron un +5% hasta 22.9 bn$ vs 22.743 M$ e cons, beneficio neto de 2.6 bn$ vs 2.3 bn$ yoy y BPA de 1.97 USD/acc vs 1.93 USD/acc e cons vs 1.70 USD/acc. IBM informó que los ingresos por servicios de consultoría aumentaron un +18% y las ventas de software un +11%. El margen bruto fue de 43.6%En el after hours el título caía un -0.21%.
*TESCO: Resultados 2009 por debajo de lo previsto. Ventas 56,91 bnL +5,6% < e cons. Trading profit 3.412 ML +10,6% < e cons. BAI 3.395 ML +8.7%. BPA 31,66 p/acc. +7,7%. El consenso esperaba ingresos de 58.445 ML, Ebit 3.484 ML, beneficio neto 2.303 ML y BPA de 29.7 p/acc. Tesco comentaba que las ventas de sus supermercados en UK avanzan más que la competencia y se muestran satisfechos sobre las ventas LFL en los mercados internacionales.
*TELEFÓNICA: Según aparece esta mañana en Expansión, la operadora española habría arrebatado el contrato de telecomunicaciones que Ferrovial mantenía con VODAFONE. Por otro lado, se comenta que Telefónica pretende integrar la telefonía fija y móvil en Brasil. Nuestro analista opina que Telefónica y Portugal Telecom necesitan tomar medidas debido a las dificultades de la división fija. Os enviamos nota.
*FERROVIAL: El gestor de los aeropuertos británicos BAA (controlado por Ferrovial) estimaba ayer en 5M libras diarias el impacto económico en su flujo de caja y Ebitda ajustado, debido al cierre de los aeropuertos británicos provocado por la nube de ceniza tras la erupción de un volcán en Islandia.  
*ABERTIS: S&P recortó ayer el rating para la deuda de Abertis  a BBB+ desde A-.
*SECTOR ENERGÍAS RENOVABLES: Las instalaciones de energía renovable recibieron 6.215 ME en subvenciones en 2009, frente a los 4.000 ME inicialmente previstos, según comenta Expansión. Según el rotativo, cada usuario paga 250 euros anuales en la factura de la luz para subvencionar las energías renovables.