Mercados en calma a la espera del desempleo

ÍNDICES
Nombre		Cierre	% 1 día	% 5 días	% YTD	2008
IBEX 35 INDEX		11.853,70	-0,32	0,26	29,2	-39,4
CAC 40 INDEX		3.814,10	-0,28	0,15	18,9	-42,7
DAX INDEX		5.713,52	-0,40	0,61	19,3	-40,4
FTSE 100 INDEX		5.159,72	-0,12	0,52	16,5	-31,3
DJ EURO STOXX 50 € Pr		2.892,44	-0,23	0,46	18,5	-44,4
DOW JONES INDUS. AVG		9.742,20	-0,48	-0,89	11,0	-33,8
S&P 500 INDEX		1.060,61	-0,22	-1,03	17,4	-38,5
NASDAQ COMPOSITE INDEX		2.124,04	-0,31	-1,04	34,7	-40,5
BRAZIL BOVESPA STOCK IDX		61.235,26	-0,13	-0,42	63,1	-41,2
MEXICO BOLSA INDEX		29.432,01	0,10	-0,28	31,5	-24,2
HANG SENG INDEX		20.890,91	-0,58	-3,26	45,2	-48,2
NIKKEI 225		10.133,23	0,33	-2,29	14,4	-42,1
COMENTARIO BOLSAS
Jornada de transición en los mercados a ambos lados del Atlántico, marcada por un inesperado dato de confianza del consumidor que muestra que aún los consumidores no son tan optimistas como las bolsas. El dato más importante de la semana será el desempleo que se publicará el viernes. Mientras que la tasa de empleo no mejore, los consumidores no aumentarán sus compras y la confianza en la economía seguirá baja. En Asia jornada mixta, con ligeras subidas en Japón y recortes en China. En España hoy nos sorprende el relevo en el BBVA del hasta ahora Consejero Delegado, José Ignacio Goirigolzarri, tras una dimisión de mutuo acuerdo con la Presidencia. Francisco González anunció que se mantendrá en el cargo 5 años más, hasta los 70 años. Angel Cano, hasta ahora director de Recursos Humanos y Medios, será el nuevo Consejero Delegado de BBVA. Sale también el hasta ahora máximo responsable de Riesgos Jose Sevilla, que se postulaba como Consejero Delegado si Goirigolzarri ascendía a la presidencia. Según Expansión, Goirigolzarri podría ser colocado por el Banco de España al frente de alguna entidad en crisis. La excesiva prudencia y la necesidad de más agresividad en compras parece ser la razón de fondo de este movimiento. Hoy estaremos atentos en la eurozona al IPC (estimación flash) de septiembre (-0.2% yoy e) y en EE.UU. a la estimación de la ADP de creación de empleo en septiembre (-200k e), a la revisión final del PIB 2T (-1.2% anualizado e) y al PMI de Chicago de septiembre (52 e).
BONOS
Nombre		YIELD	% 1 día	% 5 días	% YTD	2008
US TREASURY N/B		3,311	0,95	-10,8		-45,0
German Government Bonds 10 Yr		3,228	-0,77	-4,3	9,4	-31,5
Spanish Govt Generic Bonds 10		3,782	0,00	-2,2	-0,8	-14,0
Euribor 12 Month		1,236	0,08	-1,2	-59,5	-35,7
Japan Govt Bond Year to maturi		1,302	0,00	-3,4	10,9	-22,3
DIVISAS
Nombre		Cierre	% 1 día	% 5 días	% YTD	2008
EUR-USD X-RATE		1,45875	-0,24	0,8	-4,4	-4,2
GBP-EUR X-RATE		1,094244	0,74	0,8	-4,9	-23,2
USD-JPY X-RATE		90,09	0,51	1,7	1,0	-18,9
COMENTARIO RENTA FIJA Y DIVISAS
En BBVA por segunda vez en menos de una semana coloca 1.000 millones en bonos corporativos, en este caso a particulares, con mínimos de 50,000 euros, vencimiento 2014. El dólar continua ganando terreno con respecto al euro, alcanzando los 1,45$/€.
MATERIAS PRIMAS
Nombre		Cierre	% 1 día	% 5 días	% YTD	2008
Bloomberg West Texas Intermedi		66,71	-0,19	-6,8	49,6	-53,5
Bloomberg European Dated Brent		65,41	1,02	-2,2	56,6	-55,5
GOLD SPOT $/OZ		996,35	0,40	-1,2	13,0	5,8
Futuro Trigo prox. vencimiento		448,25	0,17	-2,6	-26,6	-12,2
Futuro Aceite Soja prox vencimiento		33,35	-0,36	-2,4	0,2	9,7
COMENTARIO MATERIAS PRIMAS
Las materias primas continúan mostrando pequeñas variaciones, situándose en valores similares a los entregados durante la semana.
INDICADORES MACRO ECONÓMICOS
Fecha / Hora		Datos USA		Esperado		Anterior
09/30/2009 14:30		PIB QoQ (anualizado)		-1,20%		-1,00%
10/01/2009 14:30		Peticiones iniciales de desempleo		535K		530K
10/02/2009 14:30		Tasa de desempleo		9,8%		9,7%
Fecha / Hora		Datos Europa		Esperado		Anterior
09/30/2009	SP	Cuenta corriente (euros)		- -		-3.3B
10/01/2009 10:00	EC	PMI manufacturero		49		49
10/02/2009 11:00	EC	IPP Eurozona (YoY)		-7,60%		-8,50%
NOTICIAS RELEVANTES
*GENERAL MOTORS: Según el WSJ, el fabricante americano podría anunciar hoy la venta de su marca Saturn a Penske Automotive Group. Os recordamos que su plan de reestructuración, General Motors busca deshacerse de Hummer, Saab, Pontiac y Saturn. Por ahora sólo ha sido capaz de entregar Saab al Gobierno sueco ya que las negociaciones por Hummer, con una empresa china, no se materializaron. *CIT GROUP: Subió un +31.7% tras anunciar que está en conversaciones para la concesión de un nuevo crédito y renegociar los vigentes. Se rumorea que este nuevo crédito tendrá un valor inferior a 10 bn$ *BNP PARIBAS: La ampliación de capital anunciada ayer confirma varios puntos positivos del banco francés: 1/ Su pro actividad, al ser BNP uno de los primeros en reembolsar las ayudas estatales. 2/ Su baja exposición a las reformas de capital, especialmente en las actividades de mercados de capitales. 3/ Su respecto al accionista minoritario, con una operación no dilutiva. *DANONE: Desmintió ayer los rumores publicados en Financial Times, que indicaban que habría contratado a Lazard para asesorarle en una posible oferta por la norteamericana Mead Johnson Nutrition, dedicada a la nutrición infantil. El artículo hablaba de una oferta de entorno a 12 bn$ para cuya financiación Danone habría ya sondeado a algún banco y tendría que vender activos (agua). Algunos analistas afirman que este desmentido es tranquilizador en la medida en que esta adquisición sería negativa tanto por su tamaño, como por el timing, el riesgo operativo y el interés estratégico (gran exposición de Mead Johnson a EE.UU., con más del 50% de sus ventas allí). *TELEFÓNICA: Según La Repubblica, el Gobierno italiano está planeando reajustar la participación de Telefónica en TELECOM ITALIA. Se rumorea que incluso podría dejarla fuera de la italiana. El próximo 28 de octubre Telco decidirá si desea renovar su alianza. Os recordamos que Telco, consorcio del que Telefónica controla un 40%, es propietario del 24.5% de Telecom Italia. *BANCO POPULAR / BANCO SABADELL: Según Expansión que cita declaraciones de sus directivos en unas conferencias del sector en Londres, ambas entidades quieren aprovechar la crisis para ganar cuota de mercado en España mediante la compra de entidades menores. *FERROVIAL: Según Reuters, la compañía está negociando con varios fondos inmobiliarios un sale and leaseback de su sede corporativa madrileña. La operación de podría reportarle 35 ME.