ÍNDICES






Nombre Cierre % 1 día % 5 días % YTD 2009

IBEX 35 INDEX 10.275,40 0,68 -4,39 -12,8 29,8

CAC 40 INDEX 3.612,76 0,15 -4,09 -7,6 23,5

DAX INDEX 5.498,26 0,24 -2,33 -7,0 23,9

FTSE 100 INDEX 5.111,84 0,38 -2,19 -5,1 22,1

DJ EURO STOXX 50 € Pr 2.668,43 0,16 -3,85 -9,0 21,2

DOW JONES INDUS. AVG 10.058,64 1,52 -2,31 -3,5 18,8

S&P 500 INDEX 1.070,52 1,30 -2,97 -4,0 23,5

NASDAQ COMPOSITE INDEX 2.150,87 1,17 -1,79 -5,2 43,9

BRAZIL BOVESPA STOCK IDX 64.718,17 2,48 -3,64 -5,6 82,7

MEXICO BOLSA INDEX 30.818,48 0,55 -0,19 -4,1 43,5

HANG SENG INDEX 19.922,22 0,67 -3,86 -8,9 51,7

NIKKEI 225 9.963,99 0,31 -4,23 -5,5 20,3



COMENTARIO BOLSAS





La jornada de ayer en las bolsas europeas fue un remanso dae paz si lo comparamos con las últimas 10 sesiones. Los indicadores cerraron con ligeras alzas, en un compás de espera sobre las actuaciones que la Unión Europea, encabezada por Alemania y Francia, van a realizar para apoyar a Grecia. Se habla de "avalar" la solvencia de los bonos griegos, de tutelar el plan de reformas económicas etc. Esta actuación sería muy positiva, ya que respaldaria a la UE como una unidad económica, y a pesar de que Grecia sólo supone el 3% de la economía comuniatia, serviría de aviso a navegantes. No se va a dejar caer un país dentro del Euro, porque afectaría todos, evitando ciertos ataques especulativos que están tensionando los mercados de deuda. En EEUU, estas noticias fueron recibidas muy positivamente y junto con los resultados de Disney y Coca Cola, animaron a los inversores. Hoy estaremos atentos a la Balanza Comercial en EEUU y a las declaraciones de Bernanke. Recordar las palabras ayer de Geither recordando que los bancos "devolverán has ta el ultimo centavo" de lo paortado por los contribuyentes.































BONOS





Nombre YIELD % 1 día % 5 días % YTD 2009

US TREASURY N/B 3,637 2,17 -6,8 73,5

German Government Bonds 10 Yr 3,235 0,22 0,4 -4,5 11,4

Spanish Govt Generic Bonds 10 4,056 -2,00 -1,4 2,0 3,0

Euribor 12 Month 1,227 0,41 -0,1 -1,7 -59,3

Japan Govt Bond Year to maturi 1,336 -1,39 -2,1 3,2 7,3



DIVISAS





Nombre Cierre % 1 día % 5 días % YTD 2009

EUR-USD X-RATE 1,3797 1,08 0,9 4,0 -2,0

GBP-EUR X-RATE 1,1393 -0,21 0,5 -0,9 -6,5

USD-JPY X-RATE 89,69 0,48 1,4 3,7 -1,2



COMENTARIO RENTA FIJA Y DIVISAS





El euro al fin se recupera ante el dólar, mientras se orquestan los planes de ayuda a Grecia. El bono español sube con fuerza, tras las declaraciones de Francia y Alemania apoyando a Grecia y alos países con problemas.



















MATERIAS PRIMAS





Nombre Cierre % 1 día % 5 días % YTD 2009

Bloomberg West Texas Intermedi 73,75 2,59 -4,5 -7,1 65,4

Bloomberg European Dated Brent 71,54 -0,40 -5,1 -7,3 74,4

GOLD SPOT $/OZ 1076,4 -0,16 -3,0 -1,9 23,1

Futuro Trigo prox. vencimiento 483,75 0,31 3,1 -10,7 -14,5

Futuro Aceite Soja prox vencimiento 38,07 -0,81 3,2 -5,7 14,6



COMENTARIO MATERIAS PRIMAS







Fuerte repunte del crudo en su referencia americana, con un rebote de la confianza en la recuperación económica.







INDICADORES MACRO ECONÓMICOS





Fecha / Hora Datos USA Esperado Anterior

02/09/2010 16:00 Inventarios al por mayor - - 1.5%

02/10/2010 13:00 Solicitudes de hipoteca MBA - - - -

02/10/2010 14:30 Balanza comercial - - -$36.4B

02/11/2010 14:30 Peticiones iniciales de desempleo - - - -



Fecha / Hora Datos Europa Esperado Anterior

02/09/2010 08:00 GE Balanza comercial 15.0B 17.4B

02/09/2010 08:00 GE IPC (YoY) 0.8% 0.8%



NOTICIAS RELEVANTES





*COCA COLA: Publicó ayer resultados 4T09 en línea con el consenso gracias a las buenas ventas en emergentes. Las ventas aumentaron un +5% hasta 7.5 bn$ vs 7.2 bn$ e cons vs 7.2 bn$ yoy, beneficio neto 1.54 bn$ vs 995 M$ yoy y BPA 0.66 USD/acc vs 0.66 USD/acc e cons vs 0.43 USD/acc yoy. La compañía informó que los volúmenes han aumentado por décimo mes consecutivo. Coca Cola espera unos ahorros anuales de 500 ME para 2011. En la sesión de ayer el título subió un +2.56%.

*WARNER MUSIC: La compañía presentó resultados 1T fiscal por encima de las previsiones del consenso. Los ingresos aumentaron un +3% hasta 918 M$, pérdida neta de -17 M$ vs 23 M$ yoy y BPA -0.11 USD/acc vs -0.15 USD/acc e cons vs 0.15 USD/acc yoy. La compañía destaca un crecimiento de su actividad en Europa (Francia e Italia) mientras EE.UU., Japón y otros países europeos siguieron teniendo un pobre comportamiento.

*WALT DISNEY: Presentó tras el cierre resultados 1T fiscal por encima de las previsiones del consenso. Los ingresos aumentaron un +1% hasta 9.74 bn$ vs 9.46 M$ e cons, beneficio neto de 844 M$ vs 845 M$ yoy y BPA ex ítems de 0.47 USD/acc vs 0.39 USD/acc e cons. La compañía dijo que los resultados de este trimestre reflejan una caída de sus operaciones en Disneyland Paris que fueron contrarrestadas por el incremento de las norteamericanas.

*TOYOTA: El grupo japonés suspenderá las ventas en territorio norteamericano de sus modelos Toyota SAI y Lexus HS250h y de su híbrido Prius. Toyota ha llamado a revisión a 437.000 vehículos correspondientes a dichos modelos y a la tercera generación de Prius (vehículos comercializados entre junio 2009 y enero 2010) por un posible defecto en el software de frenado. Esto, se suma a la revisión de 8.1 M de vehículos que Toyota había puesto en marcha en todo el mundo por otros fallos.

*HONDA: El fabricante de automóviles japonés anunció ayer que retirará 378.758 vehículos en EE.UU. por defectos en el airbag. En total, la compañía nipona llamará a revisión a 437.763 vehículos en todo el mundo por este defecto.

*CITIGROUP: Standard & Poor’s ha rebajado la perspectiva de la deuda del banco a negativa pero ha mantenido el rating de la misma.

*PEUGEOT: Ha publicado unos resultados 2009 globalmente en línea. Ventas de 48.42 bnE (vs 47.508 ME e cons), resultado operativo de -689 ME, Pérdida neta de -1.16 bnE . El FCF queda en 809 ME, mientras que la deuda neta se sitúa en 1.993 ME. Peugeot espera una caída del mercado europeo de autos del -9% en 2010.

*FERROVIAL: El fondo holandés Dutch Infraestructure Fund (DIF) entra en el capital de la división de concesiones de Ferrovial en Reino Unido. En concreto, DIF toma el 49% del capital de una sociedad creada con diez activos de concesiones gestionadas a través de la filial de Ferrovial, Amey. Se valora la compañía en 310 M L.

*COLONIAL: Podría finalizar la refinanciación de 4.900 ME de deuda con sus bancos acreedores el próximo 16 de febrero. El vencimiento de la deuda podría prorrogarse en 5 años.

*CAJA MADRID: Rodrigo Rato (presidente) comentaba que entre las prioridades inmediatas de Caja Madrid no estaban las fusiones.